波动率(Volatility)是金融领域中一个非常重要的概念，是对 市场风险的度量，是指一定时间内以复利计的标的资产投资回报率的方差或标准差。根据不同的标准，我们可以对波动率可以进行不同的分类。一般将波动率划分为以下几种: 历史波动率。它是对标的资产回报率在过去一段时间内波动情况的度量，只要给定过去一段时间标的资产市场价格的历史时间序列数据，就可以计算出历史波动率。 预测波动率。它是对未来实际波动率的一个预期，可以运用统计推断方法来进行预测，预测的结果常被用于 期权定价模型，以确定出期权的理论价值。 隐含波动率(IV)。其概念来源于期权定价理论，是将期权价格代入期权定价公式中，反推出来的波动率数值。隐含波动率是对未来一段时间波动率的预期，参与度越高，交易量越大，预期越合理。 已实现波动率(RV)。已实现波动率是一种基于金融高频时间序列的全新波动率度量方法，等于日内收益率平方求和，计算简单，而且在一定条件下是积分波动率的无偏估计量。已实现波动率对隐含信号的提取更加充分准确，能够对预测模型进行更好的估计和优化。并且为认识和研究市场微观结构提供了详细的信息。由于已实现波动率具有以上优点，因此它可以作为评价其它模型的标准。
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