最近出现的比特币套利机会

这年头btc波动很大，套利机会很多，即便不用程序化，也能稳稳赚到钱。

这个策略就是传统的股指期货期现套利的变种，只不过把现货变成了 btc永续合约。

btc永续合约是一个特殊的品种，你可以认为是一个永不交割的现货大宗，但是杠杆可以到100倍，能多能空，不可多得的优秀投机交易品种。

目前 BTC 的9月定期合约比永续合约有大概 400点的溢价，差不多 3%左右的溢价率。

按照 “买便宜的卖贵”的做法，我们此时 做多btc/usd-R合约，然后做空 btc/usd-R 20190927 合约，稳稳的锁定 3%的溢价率。

情形1:  如果市场保持牛市， btc/usd-R 20190927合约可能溢价率会提高，我们的持仓将会亏损，一直到交割的时候，合约价格将会收敛，溢价率会接近0，我们拿到 3%的收益。

情形2:  如果市场突然走跌，btc/usd-R 20190927合约溢价率会快速下跌至0甚至折价，此时我们的将提前获取 3%的收益。

也就是说，我们最坏的结果是：从现在到9月27日，2个多月的时间，我们可以获得 3%的收益，差不多年化 10%左右。

当然，这是没有考虑杠杆的情况下！

按照保守的 10倍杠杆，我们将获得 10% * 10倍 =100% 的年化收益率！这个够恐怖了吧。

但是为什么市场上还存在着这样明显的套利机会呢？有两个机制不得不引起重视。

1. 爆仓机制，  我们在 btc/usd-R 20190927 和 btc/usd-R 上的一空一多持仓，注定一个亏钱一个赚钱，所以一定要在一个账户里开仓，才能保证我们的持仓不会爆仓。

所以这个机制在okex上玩儿是很危险的，你很可能会遭遇 一边爆仓的窘境。
huobi上没有永续，没法玩儿。

2. 仓位模式：我们在 btc/usd-R 20190927 和 btc/usd-R 上的一空一多持仓，一定要用全仓模式！

所以这个交易套利的模式的核心在于：

1.  永续和定期合约要在一个账户内，以全仓模式操作。

2. 平仓后可以随时出金，否则即便赚了钱，年化收益率也上不去。

就说这么多。。。欢迎大家拍砖交流。

应该起啥名呢 · 2019-7-8 23:45:27

不过我研究了一下各类平台，貌似这种操作只能在bitmex和ccfox上实现

最近出现的比特币套利机会

1 个回复