可转债套利为什么那么难？

最近有不少进入转股期的可转债出现负的溢价率，俗称存在套利的可能性。

可转债转股套利的必要条件：

1.进入转股期。
2.存在负的溢价率
3.开盘的跌幅小于溢价率。
4.第二部分的利润要大于隐形交易成本：印花税，佣金等费用。

印象深刻就是最近貌似存在套利可能的“宁行转债”和“海印转债”。

这两个转债在最近出现将近-2%，-3%的溢价率。

绝大部分套利的目的就是第二天开盘9点25直接甩货。

实际上发现，宁行转债存在的溢价率将近-2%，早盘卖还是存在套一点点利，海印转债就相对比较坑了,昨天开盘直接跌-8.8%。转股不如直接开盘买。

关于可转债套利这个状态下的股市就是很难。根本很少能套到利润，所以大家可以坚持观察存在“能套利”的可转债对应正股开盘跌的概率超级大。有利润存在就有人甩可转债转成股票的货。

参与可转债套利一定要分清你是短线玩玩，还是长期持有？

进入转股期的大市值股票对应可转债套利优于小市值，因为开盘直接甩卖的股票接盘力量大市值一般优于小市值。

关于参与可转债套利的研友们，最近是不是也有相同的感觉呢？

注：以上例子对应股票和可转债不作为买入依据，风险自担。