波动率是期权交易员最重要的工具,期权专业交易员最基本的工具是定价模型,波动率是期权定价模型中不可观测变量
没有波动,期权就没有存在的价值。
波动率的3个特征,动量特征,均值回归 ,时间序列。理解这3个特征才能构建广义自回归条件异方差模型来预测未来波动率。
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波动率图形
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