【熊猫期权】2019年是股指期权走向C位的时代

2月25日收盘，A股三大股指继续逼空行情，沪指跳空放量大涨5.6%，一举站上2900点。
自今年1月4日开始这波反弹以来，上证指数涨幅已达20%，上证50指数涨幅达到22%，上证50ETF涨幅达到24%，创业板指数也进入了大反弹序列中，大金融板块全面爆发，券商板块指数涨停，这是在过往一波牛市启动的时候券商板块都不曾看到过的涨幅，可见资金的踊跃程度。市场风向标东方通信实现6连板（11天10板），累积涨幅已达9倍左右（4个月），再一次创造了股市“样板”股效应。

投资者大都沉浸在传统股市赚钱效应之中的话，就会忽略资本市场中一颗冉冉升起的投资品种，就是比沪指涨的更猛的股指期权，50ETF认购2月2800合约爆涨192倍，这就是期权的魅力！资本市场的魅力！

通常期权单个合约日内上下波动50%就已经很厉害了，但是在股指大幅上涨的背景下，具备杠杆效应的期权近月、远月合约中涨幅超过100%的有将近40只合约。近期vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交和持仓达到高位。

那么为什么2月2800合约涨幅会如此夸张呢？

大盘大幅上涨，恰逢2月期权合约到期日只有2天的交易时间，按照惯例快到期的虚值合约时间价值和内在价值都接近于零，价格低的可以忽略不计，遇到相关标的行情大幅上涨，虚值期权从一个可以接近无价值的权利立即变得有了价值，所以价格将会出现夸张的上涨，这种机会如昙花一现般的短暂，这种涨幅也颠覆A股投资者长久以来的心里承受能力。

当然，投资者也不要想当然的觉得192倍的收益，只要投入1万就可以获得192万的收益，那就too yang to simple了。

依据上交所50ETF期权交易规则，资产100万以下的投资者，期权权利仓限仓1000张，按照50ETF2月2800合约上周五收盘价0.0003，期权合约单位是10000股，也就是单张期权合约价值3元，周一上涨192倍至581元。如满仓1000张，付出3000元，就可赚近58万元。其实这也充分显示了期权这个以小博大和杠杆化的特性。

从2015年开始国内首个50ETF期权上市，2018年日成交面额超500亿元，3年间增长超100倍。对比国内现有股指期权和商品期权品种仅5项，而美国期权品种多达5000项。韩/美/日/港/台期权交易量均远超过期货，趋势已然形成，随着金融不断开放和国际成熟投资机构的进入，国内期权品种也会不断丰富。上一轮牛市，融资融券的先行者赚的盆满钵满，成为了大多数营业部的收入入口，如今的期权，就是走向投资C位的品种，谁能捷足先登，发展前途不可估量。就股市期权品种来说，现在有上海证券交易所的50ETF期权，而深交所ETF期权也即将试点，今年，将会新增上市三个新品种：300ETF期权、深100ETF期权、创业板ETF期权，期权市场的热情会再度被点燃！

什么是50ETF期权？
[iframe]https://v.qq.com/iframe/preview.html?width=500&height=375&auto=0&vid=j0842c9fct2[/iframe]
随着品种的丰富，千亿级别的市场规模，2019年，必然是期权走向C位的时代！

扫描二维码
联系客服

扫描二维码
加入直播间
客服电话：4008109697免责声明：上述言论仅供参考，不代表上海阿财观点。市场有风险，投资需谨慎。