本帖最后由 叶少 于 2016-2-24 08:52 编辑
华尔街：『两大因素驱动着市场：恐惧与贪婪』。
知己知彼，百战不殆！期货选择权投资交易更是如此！
期货一年、股票十年。理由就是你做决策的次数。股票市场，一天甚至一週才须要去检讨是否交易失误，但期货市场，有时候必须每小时，甚或每五分钟就必须做一个决定，因此，冷静客观的气质，控制情绪的能力是交易人要俱备的，并且因为是槓杆操作，所以输赢金额比率较大，如何在持有一笔买卖合约时能够处之泰然，不会失眠。
而观察成功的交易者，似乎天生就能够在买卖中不受情绪影响，这并非一般人做得到的；故本文主要是想透过理性的分析，希望每个想要改变的人，都能透过训练而得到这种能力，但所费之时间可能因人而异，也请有心在此的投资人能够坚持下去。
首先，便是如孙子兵法所说：知己知彼、百战不殆：
【1】知己、了解内在性格的养成，有两点必须要注意的：
一、熟悉本身的投资风险偏好，获利期望值。 从事期货投资的目的是什么？有人利用期货避险、也可利用期货与现货套利、还可以是短线当冲，或者说就是想要赚钱，但要想清楚要赚什么钱？赚多少钱？赚多少钱又搭配期初投入保证金的大小？而风险与利润是并存的，要有相对应的损失准备金，自己生活的后盾足够吗？此时是否自己可承受的起？
二、优缺点(最重要的是弱点)。 除了自己的个性会影响到交易期货与选择权的绩效，事实上，现在所处的位置也会有所影响，男的、女的？上班族、专业投资人？已婚或未婚(不同的状态、自信心不同、会导致週转率不同)？下单速度、取得资讯的方便性…？不同条件不同属性：适合短线、长线？这些是做期货投资前必须先考虑清楚的。
【2】知彼、了解外部所处的环境，重点如下： 一、商品特性、以及目前所处的位置。 不同的商品特性不同，举例如下：股价指数通常反映一个国家的经济实力，所以为政者通常喜欢做多，导致指数期货上涨的时间长，但却快速下跌来进行修正；而农产品因为固定种植及採收成本，故常在一相对低点进行横向修正，偶而会因供需或气候变化等因素导致突然性的大涨，最大利润及最大风险也极容易在此产生。
二、分析工具、须检视其风险值的大小。 没有一个技术分析方法不会赚钱，不管是用均线的方式、或是波浪理论，但也没有一个方法一定不会赔钱，问题在于：我们使用前真正的了解「它们」吗？像是期货程式交易，选择权策略交易、多商品价差交易等，无一不是充满了挑战，也都值得花全部的精力来研究！
此外、由于人皆有七情六慾，所以外在环境持续会有一些讯息(有些人说是干扰)来影响我们，要如何避免自己受其影响？有个简单的方式来评估其影响力，那就是将其原本属于文字的叙述「转化」成数字条件，并试着进行回溯测试(如果无法回溯的、先放弃再说)，如此才会对我们的判断产生正向的影响。
例如外资买卖超金额，乍听之下，可能只是一个参考数字，但若能透过公式的转换变成我现在应持有的部位，且透过回溯测试的效果是好的，则尔后此买卖超金额就不只是参考，而是获利的好工具了。
记得：文字理由影响的通常是心情，数字的变化才会跟我们荷包的大小有关。
期货心理分析：感性与理性的差异训练 1、认识自己：「在期货市场，令人意外的事情每天都发生，必须随时要有决断的心态，才有能力应付市场快速的变化，不然你在几分钟之内，数度改变心意和方向，最后会产生精神上的错乱。」一位操盘者这么说。
2、不要建立在希望上：不要将行情分析寄託在希望之上，分清楚理性与感性的差异，否则你会根据希望进行买卖。「虽然在生活的其他领域中，希望是一种美德，但在期货交易中，它却会成为真正的障碍。」一个新手盼望市场会转变成对他有利时，往往会违反基本的买卖规则。
3、不要任意改变原先的决定：在交易过程中，一旦决定买卖的基本方向，就不要让行情短暂涨跌搞乱了你的交易计划。根据买卖当天的价格变动或消息来做决定，往往会遭殃。成功的期货交易者说，他们宁可在开盘以前先确定基本看法，在不受市场行情干扰下做好决定，看多、看空、或横盘，决定好之后再适时下单。在买卖当天若完全改变当初的看法，会把自己误导，最糟的是若小有斩获，对将来之交易纪律反而会大打折扣。
4、不要盲目的跟随群众所认同的：成功的期货交易者喜欢有一个自由呼吸的空间，当大家争相买入的时候，他们却找理由卖出。根据历史，群众总是走向错误。当成功的交易者所持有的合约跟一般大众，尤其是那些散户相同时，他会感到不适。
5、有效但须长期的讯息：在买卖当中，若听到一些操盘大师的意见，会不由自主的让你想转换合约的方向，这时最好是考虑此意见能够长期的参考，不然只带进不带出，长线变短线，这些都不是投资该有的错误，到头来你会发现，能使你获利更多的，竟是你自己原来的看法。
6、学着喜爱损失：一位成功的交易者说：「学着喜爱损失，因为那是交易的一部份。如果你能心平气和地接受损失，而且不伤及你的元气，那你就是走在通往期货交易的成功路上。」在你成为一位买卖好手之前，务须去除你对损失的恐惧感。
7、要有适当的休假：每天买卖会使判断力钝化。「当我的心智灵敏度降到90％的时候，我祇能保本，再降下去，我就开始赔钱。」这位期货交易者每做五、六个星期就来一次完全的休息。休息一下，你会对市场有一个较为超然的看法；它还会帮你以另一个心境来看自己以及下一个目标。採用策略「休息一下！」会使你有一个更好的视野来观察市场。
技术分析没有不会错的，我只是想从中得到一点风险变化的提示。 | 
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