【兴业金工团队】每日资讯20190611

行业资讯

李超：科创板开板准备工作基本就绪
证监会：将引入更多境外长线资金投资境内资本市场
中办国办：专项债券可作为重大项目资本金

同业资讯

第二批科创基金认购申请确认比例出炉
内地互认基金年内业绩优于香港互认基金

产品资讯

黄金ETF申赎时间调整有助提升黄金期货活跃度

其它量化资讯

北上资金6月以来净流入175亿 12只活跃股最受青睐

行业资讯
[h1]李超：科创板开板准备工作基本就绪[/h1]2019-06-11 证券时报网
中国证监会副主席李超昨日在参加2019财新峰会香港场时表示，设立科创板并试点注册制，开板前的准备工作已经基本就绪。证监会坚持新股常态化发行，加强监管，完善并严格实施上市公司退市制度，着力巩固资本市场的基础。
  李超指出，随着经济发展越来越依赖于长期资本投入和创新驱动，迫切需要优化调整结构，为实体经济发展提供更高效率、更有质量的金融服务。去年以来，中国证监会按照中央关于深化金融供给侧结构性改革的部署和要求，坚持市场化、法治化、国际化方向，以改革开放促发展促稳定，畅通资本市场和实体经济的良性循环。
  一是全力落实设立科创板并试点注册制改革。自2018年11月习近平总书记宣布设立科创板并试点注册制以来，在各方面大力支持和共同努力下，这项重大改革总体进展顺利。目前主要制度规则基本出齐，发行上市审核注册、市场组织、技术系统测试、投资者教育等各项工作按计划推进，开板前的各项准备工作已经基本就绪。这项改革有利于支持国家创新驱动发展战略，将为今后资本市场改革起到试验田作用，推动资本市场深化改革、创新发展。
  二是着力提升上市公司质量。上市公司质量一定程度上体现了经济发展质量。证监会坚持新股常态化发行，提升并购重组效率，支持市场化法治化债转股，加强监管，完善并严格实施上市公司退市制度，着力巩固资本市场的基础。
  三是注重激发市场活力。优化交易监管，保证公平交易和提高市场流动性。完善停复牌制度，严格控制随意停牌和长时间停牌。丰富金融产品和工具，发行地方政府债ETF，扩大熊猫债发行试点，开展“一带一路”专项债券试点，平稳推出原油、纸浆、红枣等多个商品期货期权。进一步放松股指期货交易限制，优化股指期货交易运行。
  四是持续扩大资本市场双向开放。证券行业放宽外资股比限制政策逐步落地，已核准设立3家外资控股券商。扩大沪深港通额度4倍，完成3家企业H股全流通试点，进一步放宽外国人A股账户开立政策。去年以来，A股平稳纳入明晟（MSCI）、富时罗素等国际指数，A股纳入MSCI因子由5%提升至20%，充分体现了国际投资者对中国资本市场的重视。
  李超指出，伴随中国金融业双向开放的步伐加快，中国与亚洲其他国家和地区资本市场的合作领域范围日益扩大，程度不断加深。一是交易所合作共建。中国境内交易所战略入股巴基斯坦交易所和孟加拉国达卡证券交易所，投资共建哈萨克斯坦阿斯塔纳国际交易所，为这些“一带一路”国家资本市场建设提供有益经验和技术支持。二是深化资本市场互联互通。在与香港市场实现互联互通基础上，近日又启动了中日ETF互通。这将有利于丰富跨境基金产品体系，便利投资者参与对方资本市场投资交易。三是跨境监管合作。目前，中国已与超过20个亚洲国家和地区签署证券期货监管合作谅解备忘录或者监管合作安排，在市场准入、监管执法协作等多方面达成合作意向。

[h1]证监会：将引入更多境外长线资金投资境内资本市场[/h1]2019-06-11 证券时报网
6月10日，上海市政府举行记者会介绍“第十一届陆家嘴论坛”筹备情况。央行办公厅副主任罗延枫、银保监会办公厅副主任綦相、证监会办公厅副主任李钢出席并回答记者提问。
  李钢表示，证监会将加快推动资本市场基础制度改革，引入更多境外长线资金投资境内资本市场。
  李钢表示，证监会高度重视、积极推动资本市场服务上海国际金融中心建设。他还表示，证监会坚持稳中求进的工作总基调，资本市场对外开放全面推进，更好服务经济高质量发展；改革境外上市制度，稳妥推进D股上市；推动互联互通机制完善；推动A股成功纳入明晟指数等国际股票指数。
  谈及设立科创板并试点注册制的进展，李钢表示，目前已进入关键阶段，一是基本规则已经齐备，上交所已发布各项规则共计23项；二是企业申报平稳有序，行业集中在新一代信息技术、生物医药、高端装备等领域。安集科技等3家企业的发行上市申请已获上交所科创板上市委员会通过，目前正在证监会履行注册程序。

[h1]中办国办：专项债券可作为重大项目资本金[/h1]2019-06-11 证券时报网
近日，中办、国办印发了《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》，要求进一步健全地方政府举债融资机制，推进专项债券管理改革，在较大幅度增加专项债券规模基础上，加强宏观政策协调配合，保持市场流动性合理充裕，做好专项债券发行及项目配套融资工作，促进经济运行在合理区间。
  《通知》最受市场关注的要点之一是“允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金”。这将缓解部分地区在推进地方基建项目时，资本金不足带来的困境。在此之前，专项债由于是债务性资金，不得作为项目资本金。
  此次规定有所放松，但有条件要求。对于专项债券支持、符合中央重大决策部署、具有较大示范带动效应的重大项目，主要是国家重点支持的铁路、国家高速公路和支持推进国家重大战略的地方高速公路、供电、供气项目，在评估项目收益偿还专项债券本息后专项收入具备融资条件的，允许将部分专项债券作为一定比例的项目资本金，但不得超越项目收益实际水平过度融资。
  另外，《通知》还明确规定，地方政府要按照一一对应原则，将专项债券严格落实到实体政府投资项目，不得将专项债券作为政府投资基金、产业投资基金等各类股权基金的资金来源，不得通过设立壳公司、多级子公司等中间环节注资，避免层层嵌套、层层放大杠杆。
  另一点值得关注的是，《通知》积极鼓励金融机构提供配套融资支持。支持项目可以采取“专项债+贷款”组合拳的方式融资。
  具体而言，对应实行企业化经营管理的项目，鼓励和引导银行机构以项目贷款等方式支持符合标准的专项债券项目建设。鼓励保险机构为符合标准的中长期限专项债券项目建设提供融资支持。允许项目单位发行公司信用类债券，支持符合标准的专项债券项目。
  值得注意的是，针对可能存在的部分地方政府和金融机构担心问责而不作为的情况，通知从建立正向激励、依法合规予以免责两方面，着力打消地方政府、金融机构合法合规行为的不必要顾虑。
  《通知》强调，对金融机构依法合规支持专项债券项目配套融资，凡偿债资金来源为经营性收入、不新增隐性债务的，不认定为隐性债务问责情形。对金融机构支持存量隐性债务中的必要在建项目后续融资且不新增隐性债务的，也不认定为隐性债务问责情形。
  据财政部数据显示，1~5月，新增债券累计发行14596亿元，其中新增专项债券8598亿元；发债规模已占2019年新增地方政府债务限额3.08万亿元的47.4%，发行进度接近一半，超过序时进度。
  各地发行的新增债券主要用于在建项目建设，积极支持打赢三大攻坚战，有力支持国家重大区域发展战略，着力推进棚户区改造、自然灾害防治体系建设、铁路、国家高速公路、水利工程、乡村振兴、生态环保、城镇基础设施、农业农村基础设施等方面重大项目建设，稳定投资效果明显。
  相关部门负责人表示，下一步，相关部门将持续督导各地进一步加快债券发行使用进度，带动有效投资扩大，并发挥对民间投资的撬动作用，促进经济平稳健康运行。

同业资讯             [h1]第二批科创基金认购申请确认比例出炉[/h1]2019-06-11 证券时报网
第二批5只科创主题基金再次创下“一日售罄”的闪电发行速度，其中，4只基金公告了认购申请的确认比例。公告显示，这4只基金的认购金额约106亿元，认购申请确认比例在32%至45%之间。
  公告显示，第二批5只科创主题基金均限售10亿元，发行区间多为6月5日至6月12日，也有基金计划6月28日结束募集。不过，这5只基金均已公告于6月5日提前结束募集。截至6月10日，富国基金、广发基金、华安基金、鹏华基金旗下的科创主题基金均公告认购申请的确认比例情况。
  具体来看，富国科创主题的有效认购金额为22.6亿元，采取末日比例确认的方式予以部分确认，6月5日认购申请确认比例为44.24%；华安科创主题的有效认购申请总金额达到25.47亿元，末日认购申请确认比例为39.25%；广发科创主题6月5日有效认购申请确认比例为36.39%；鹏华科创主题的认购申请确认比例为32.87%。
  截至发稿，万家科创主题基金未发出认购申请确认比例的公告。据了解，万家科创主题基金募集规模或在10亿元左右。业内人士称，如果万家科创主题基金募集未超10亿元的话，届时将直接发布产品成立公告。
  尽管广发科创主题和鹏华科创主题的认购金额没有公告，但根据认购确认比例可推算出大致的认购金额，广发科创主题的认购金额约为27.48亿元；鹏华科创主题的认购金额约为30.42亿元，是第二批科创主题基金中唯一超过30亿元的基金。
  根据公告及限购数据测算，第二批5只科创主题基金的募集规模约115亿元。
  业内人士表示，由于首批科创基金具有先发优势，销售时点较好，而第二批科创基金均为封闭式产品，普通投资者也许对较长的封闭期有所顾虑，销售难度大于普通开放式基金，整体热度明显不及受千亿资金追捧的首批科创基金。
  也有业内人士表示，相对而言，科创主题基金整体销售情况仍较火热，第二批科创主题基金中仍有多只基金比例配售，表现出投资者对科创板的期待，期望未来公募做好科创板投资，为客户带来更好的投资收益。
  据证监会公示，目前等待批文的科创主题基金还有超过100只。随着科创板开市渐行渐近，未来仍有科创主题基金入市，投资者将获得更多参与科创板投资的工具。
  也有公募渠道人士建议，投资者可以配置一些科技主题基金，也可以买参与科创板投资的打新策略基金，顺势搭上科创板投资的“顺风车”。

[h1]内地互认基金年内业绩优于香港互认基金[/h1]2019-06-11 证券时报网
今年以来，受益于A股市场整体上扬，内地互认基金业绩表现较好，优于香港互认基金。
  截至6月10日，今年以来上证综指上涨了14.36%，深证成指上涨20.33%，创业板指上涨14.46%。Wind数据显示，可统计数据的内地互认基金共有28只，今年以来平均收益率为12.03%，其中，22只权益类基金平均收益率为14.23%，与大盘表现基本一致；有17只基金收益率超过10%，3只基金收益率超过20%，其中，国富潜力组合H人民币表现最好，收益率达到25.26%，紧随其后的是景顺长城核心竞争力H、上投摩根新兴动力H，收益率分别为22.87%、22.41%。
  6只债券型基金平均收益率为3.96%，其中，易方达安心回报A领跑，今年以来的收益率达到7.75%。
  业内人士表示，受益于“春季行情”，投资A股的基金实现了较好的净值增长。尽管近期市场波动加剧，但今年以来的市场行情整体表现不错，基金仍取得不错业绩。
  相比而言，香港互认基金的表现弱于内地互认基金。数据显示，截至6月10日，可统计数据的85只香港互认基金（各类分别计算）平均收益率为3.49%。
  在53只权益类香港互认基金中，平均收益率为2.88%，首尾产品收益率相差23.82%；40只产品实现了正收益，占比七成以上；年内收益率超过5%的有19只，占比超过三成；收益率超过10%的权益类香港互认基金仅2只，分别是摩根太平洋科技基金SGD HDG累积（净值）、惠理高息股票基金A1-HKD派息（净值），收益率分别为13.27%和12.42%。
  债券型香港互认基金表现整体优于权益类产品。数据显示，32只可统计数据的债券型香港互认基金年内平均收益率达到4.49%，有17只收益率超过了5%，占比超过五成；收益率最高的是汇丰亚洲高入息债券基金AM2-EUR派息（净值），达到6.73%。

产品资讯[h1]黄金ETF申赎时间调整有助提升黄金期货活跃度[/h1]2019-06-11 证券时报网
6月10日，上海证券交易所发布公告称，因黄金ETF现货合约认购、申购、赎回下午开放时间调整，上交所对《上海证券交易所黄金交易型开放式证券投资基金业务指南》进行了修订，黄金ETF现货合约下午申赎时间由原来的13:30至15:00调整为13:00至15:00。
  对此，业内人士表示，这一调整有助于提升黄金期货市场活跃度，为投资者提供更好的二级市场流动性。
  黄金ETF申赎时间调整
  华安基金总经理助理、指数投资部总经理许之彦表示，黄金ETF申赎时间调整，对黄金ETF没有实质性影响，这主要是因为上海黄金交易所交易的黄金品种开始延长交易时间，因此，黄金ETF也同步延长交易时间以保持一致。
  6月3日，上海黄金交易所表示，为进一步满足黄金ETF市场投资需求，将于6月10日起调整黄金ETF市场开放时间。其中，会员及客户提交黄金ETF账户备案申请时间由每交易日9:30至11:30、13:30至15:00，调整为每交易日9:30至11:30、13:00至15:00；会员及客户提交现货合约认购、申购、赎回申请时间由每交易日9:30至11:30、13:30至15:00，调整为每交易日9:30至11:30、13:00至15:00。
  管理着国泰黄金ETF的国泰基金量化投资事业部总监梁杏表示，此举有助于进一步提升黄金ETF的二级市场流动性，“对一级市场用实物申赎的投资者来说有实质性的帮助”。
  她认为，国泰黄金ETF的做市商和其他投资者既可以采用实物黄金合约申购黄金ETF份额，然后卖给二级市场的投资者，提供流动性，也可以采用现金申购黄金ETF份额，卖给二级市场的投资者，买入赎回也是一样。由于实物黄金合约申购黄金ETF份额的时间范围是13:30至15:00，而二级市场的投资者交易的时间范围是13:00至15:00，申赎时间比交易时间少半个小时。此次在上交所对业务指南的修订中，将黄金合约申购黄金ETF的时间和黄金ETF二级市场交易时间进行了统一，有助于扩大实物黄金合约对黄金ETF的申购卖出、买入赎回，为投资者更好地提供了二级市场的流动性。
  黄金ETF持续上涨
  4月以来，黄金行情一路上涨，市场上4只黄金ETF一路水涨船高。4月18日，规模最大的华安黄金ETF创出年内低点2.749元，此后在不到两个月的时间内，黄金ETF上涨至最高2.969元，6月10日的最新收盘价也达到2.953元，区间涨幅达到7.4%
  在此期间，4只ETF均出现不同程度的赎回现象，其中，华安黄金ETF场内流通份额从23亿份下降至18亿份左右，缩水约两成，博时黄金从9.3亿份降至7.9亿份，易方达黄金ETF从4.3亿份缩水至4.2亿份，国泰的黄金基金则从1.6亿份缩水至约1亿份。对此，有业内人士表示，在市场持续小幅上涨阶段，投资者获利了结的意愿较强。
  对于黄金ETF未来的走势，梁杏表示，持续看好。她认为，当前全球的经济环境不确定性较大，中美经贸摩擦持续，英国脱欧也给欧洲和英国政治经济带来显著的不确定性，世界各大主要经济体都存在波动性风险，因此，黄金早在今年4月就开始上涨，而此后美国降息预期逐渐明确，更成为黄金加速上涨的“导火索”。目前来看，美国9月降息的概率高于6月和7月，因此，本轮黄金的行情短期已在价格中有所体现。然而，由于世界政治经济整体不太平，预计黄金行情将在震荡中向上延续。

其它量化资讯[h1]北上资金6月以来净流入175亿 12只活跃股最受青睐[/h1]2019-06-11 证券时报网
6月份以来，沪深两市股指呈现持续回调整理的态势，北上资金却逆市持续流入A股。昨日北上资金净流入近80亿元，创4月以来单日净流入新高。
  主力资金连续
  9日净流出
  证券时报·数据宝统计显示，两市主力资金已连续净流出9日，仅6月以来5个交易日，已累计流出逾千亿元。昨日全天两市资金净流出9.77亿元，其中沪深300成份股主力资金净流入12.32亿元，中小板主力资金净流入2.5亿元，创业板主力资金净流出2.27亿元。
  行业资金流向方面，申万所属一级行业中，14个行业昨日呈现资金净流入状态，其中通讯、银行两大行业净流入资金超10亿元，全天净流出资金居首；其次是电子行业，净流入资金近5亿元。另一方面，资金净流出最多的为非银金融与有色金属行业，分别流出15.97亿元、11.02亿元；农林牧渔紧随其后，昨日净流出9.57亿元。
  数据宝统计显示，共有28只个股全天主力资金净流入金额在亿元以上，净流入资金最多的是中兴通讯，全天净流入资金5.24亿元，该股为近日大热的5G概念股，昨日上涨4.16%。
  其次是三角防务与海康威视，全天资金净流入分别为3.71亿元与3.04亿元，其中三角防务为昨日刚刚打开涨停板的次新股，共获得12个一字涨停。市场表现来看，这28只个股仅农业银行昨日跑输沪指，其中二六三、金健米业、兴森科技等10股昨日涨停。
  资金净流出个股中，有研新材主力资金净流出6亿元，净流出资金规模居首，该股为最近较热的稀土概念股，昨日上涨0.82%。
  其次是工业富联，资金净流出金额为4.47亿元；净流出资金过亿的有18家，其中金力永磁、中信建投、新希望资金净流出也在2亿元以上。
  北上资金连续
  5日净流入
  数据宝统计显示，北上资金6月份以来已连续净流入5个交易日，合计净流入达175.05亿元，其中沪股通累计净流入达137.77亿元，深股通资金累计净流入为37.28亿元。
  根据沪股通、深股通昨日前十大活跃股数据来看，20只活跃股中仅上汽集团、牧原股份2股获北上资金净卖出，其余个股均为净买入。其中贵州茅台、中国平安净买入净额超7亿，分别为8.77亿元、7.86亿元；五粮液、海康威视、招商银行3股紧随其后，净买入额均超2亿。
  6月以来，沪深两市共有35股期间分别现身沪股通、深股通每日前十大活跃股榜单。其中，中国平安、招商银行、伊利股份、五粮液等12股期间每日上榜。此外，中兴通讯、洋河股份、万科A等5股期间上榜次数均为3次。
  从北上资金净买入金额来看，6月以来，共有22股期间呈现北上资金净流入态势，合计净流入73.87亿元。其中，中国平安、兴业银行、贵州茅台、招商银行4股期间获得逾6亿元北上资金抢筹，其中中国平安以15.34亿位居榜首。此外，五粮液、温氏股份、伊利股份等13股6月以来北上资金累计净流入均逾亿元。
  从行业分布来看，上述近期获得北上资金青睐的22只个股主要扎堆在食品饮料、银行两大行业。