风向突变，行情要换发动机了

三四月份，踏空资金都指望着来一波调整

结果等到四月底，市场费劲调整了几天，也就是到了三千一。

如果没有上周的黑天鹅

估计这次调整也就是以横盘代替下跌

现在，市场回到2800了

三四月份等回调的同志们

怂了吧

怂的原因

还是：这次不一样

才隔了两周而已

的确很神奇

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周末消息面略有变化

美股低开高走，按理说明天应该高开

但是后来消息面在美股收盘后有变化，小利空，但影响已经边际减弱

上周的波动，本质上是一致预期没事，到黑天鹅。但是到周四周五，市场已经反应大量悲观预期。

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周五答应了，推演一下后面的逻辑

今天说几句

但是因为白天工作了很长时间

所以也只能简单说

市场有几个核心矛盾

一个是宽松与否

四月分，边际收紧，导致了五一前的小调整。但是货币、财政长期看，肯定是稳经济的。

真正的核心矛盾在上周的事情及其演变。

如果上周的事情，成为两三个月内最极端的悲观预期。

那么我们接下来迎来的是货币的宽松，更积极的财政，以及有可能谈的缓和的边际改善。

在这样一种情景下，上周即黄金坑。

另外一种小概率的情况呢，就是有比上周更差的情况。个人感觉概率极小。这是综合分析的结果。

即便这种情况，也有政策托底。不会比去年悲观。

去年是内部去杠杆，打击炒作。外部还有矛盾。

今年至少内部是支持资本市场的，而且着力对冲外部矛盾。

所以，接下来的情况就是，如果没有能想象的更差的情况出现。

我们就只能变得更好。

标题说的换发动机，是说，市场经历了上周黑天鹅后

市场逻辑又悄然发生变化

业绩增长预期受压制

市场流动性宽松预期再起

主题投资再度活跃

靠想象力的品种占优