认购期权，认沽期权盈利的逻辑在哪？

股票期权交易也分看涨期权、看跌期权两种基本形式。
也就是认购期权、认沽期权
(1)、股票看涨期权（认购期权）。
即期权购买者可以在规定期内按约定价格（执行价）购买若干单位的股票。
(vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权的规格为，1张合约=10000份指数基金)。
当标的价格上涨时，他可按合约规定的低价买进，再以市场高价卖出，从而获利；
反之，若股票价格下跌，低于约定价格，就要承担权利金的损失。
由于买方盈利大小视涨价程度高低而定，故称看涨期权。
例如，50ETF基金现在市场价格在2.700元，期权买方与卖方签订一个当月到期，以2.600元的行权价买卖10000份50ETF指数基金，期权费为每张1200元。
如果在合约期内50ETF股价上涨，从2.700元，涨到2.900元，而期权合约的价格从1200元/张，涨到3100元/张。
这时买方有两种选择：
第一种，执行期权也就是行权，即按2.600元买入10000份50ETF基金，支付26000元，然后再将这10000份50ETF，在交易所以每份2.900元卖出，收入29000元，利润为3000元，扣除期权费1200元后，净利达1800元。
第二种，转让期权合约。如果在股价上涨时，期权合约的权利金也上升，如本例升为每张合约3100元，则买方可出让卖出该认看涨期权，收入3100美元，净赚1900元，收益率高达158%。以较小的代价就能获取极大的利润，正是期权的魅力所在。
当然，如果对标的股价的走势与买方预测相反，买方就要承担损失。这时他也可有两种选择：
第一种，不执行期权，亦即使期权自动到期，买方损失1200元的期权费；
第二种，低价出售期权，止损。亦即买方在合约有效期内对行情上涨已失去信心，于是就中途削价出售期权，以每张合约800元出售，损失400元。

(2)、股票看跌期权 (认沽期权）。
它是指在规定期内按约定价格（执行价）出售若干单位的股票。当股票价格下跌时，期权买方就按合约规定价格把期权卖给卖方，然后在交易所低价购进从中获利。
由于此时买方盈利大小视股价下跌程度而定，故称看跌期权。
例如，同样50ETF基金现在市场价格在2.700元，期权买方与卖方签订一个当月到期，以2.800元的行权价买卖10000份50ETF指数基金，期权费为每张1300元。
如果在合约期内50ETF股价下跌，从2.700元，跌到2.500元，而期权合约的价格从1300元/张，涨到3300元/张。
这时买方有两种选择：
第一种，执行期权。如果在规定期内股价果然下降，降为每份2.500元，这时买方就执行期权，即按协定价格2.800元的价格，卖给卖方10000份50ETF基金，收进29000元，然后在交易所按市场价2.500买入10000份50ETF基金，支付25000元，获利4000元，扣除期权费1300元，净利2700元。
第二种，卖出期权合约。当股价下跌，同时看跌期权合约的权利金也升高，如涨至每张合约3300元，则买方就出售期权，收进3300元，净利2000元。净利润收益达153%。
反之，如果股价走势与预测相反，买方则会遭受损失，最大的损失即为其所付的权利金。
以上就是认购，认沽期权的盈利的方式，与逻辑。

学习了解更多期权必看内容，下方请猛戳！
财务自由？还是先整明白啥是期权！

期权合约的分类—（实用篇）

期权合约如何选择？（精华篇）
期权盘面讲解—（新手适用篇）

50ETF期权最容易犯错的两个误区—（经验篇）

50ETF期权浓缩的实战精华—（经验篇）

声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。
关于期权的更多知识我们会在后期的推送中给大家讲到

想了解更多有关50ETF期权消息，可扫描下方二维码关注我！

如果觉得文章不错
记得点赞，并分享哦