养老目标基金波动率低，为什么还适合定投？

养老目标基金是今年市场上的热门产品，对于这类产品，大家肯定听过一种说法——“最好的投资方式是定投”。

但是，小微也经常接到基民的提问——

“养老目标基金适合定投吗？怎么感觉和债基定投一样？”

一般来说，基民普遍认为净值波动越大的基金，分批投资越有利于分散风险、摊薄成本，当市场回暖及时止盈后，有可能获取更高的收益。而对于净值波动低的基金，直接一次性买入更划算。


而作为养老理财工具，养老目标基金一般比较注重风险控制，注重追求长期稳健增值。
比如小微家正在发行的交银安享稳健（FOF）（006880），定位于稳健型目标风险策略基金，权益类资产比例控制在25%的中枢比例，争取将基金净值波动率控制在较低的范围内。

那么，这样低波动的产品，适合定投吗？

今天，小微帮大家解答这一疑惑——

1、定投养老基金，有利于减轻一次性投资压力

养老是一项长期投资，需要的储备的资金数量庞大。据《中国养老前景调查报告2018》显示，每人至少需要182万人民币的养老储蓄。为了准备这样一笔“巨额”资金，通过定投的方式，可以通过分散投资的方式，每个月用余钱做小额、长期投资。
打个比方，如果你计划退休时能积累200万的养老金，假使未来20年投资收益率可以达到200%，你现在必须拿出67万来投资。这无疑是一巨大的开支，并会影响你的正常生活。若采用每月定投的方式，则可以大大减轻一次性投资带来的压力。

举个栗子，把上证综指模拟为基金，假如你从1995年5月开始定投上证综指，每月只需要投入1500元，截至2019年4月30日赎回，可获得52.76万元，定投收益率为46.57%。

注：数据来源为U8基金网定投收益计算器，将上证综指模拟为基金进行定投，当日指数/1000为模拟买入的价格，计算结果仅供参考（按月定投，不考虑申赎手续费，分红方式以红利再投资进行测算，测算结果仅作示例，不作为定投收益保证或投资建议）。定投收益率=（期末总资产/投入总本金-1）*100%，以上示例仅供投资人知悉采取定投方式的历史收益情况，但不代表定投能规避投资所固有的风险，不是替代储蓄的等效理财方式，基金有风险，投资需谨慎。

2、定投养老基金，有利于长期积累

定投有一项基本功能，就是培养良好的理财习惯——每个月留出一部分资金进行投资理财，以期取得更好增值。

不同于一般投资，养老理财重在长期积累。像交银安享稳健（FOF）（006880）这样定位于稳健目标风险策略的基金，整体波动将控制在较低的水平，投资者买入的风险敞口相对稳定，有望通过定投实现养老资金的长期积累。

3、定投养老基金，有望利用税延优势

根据去年5月正式实施的“个人税收递延型商业养老保险试点办法”，购买商业养老保险的群体，可以实现一定程度的税前扣除、账户资金收益暂不缴税、领取养老金缴税优惠，每月最高抵扣达1000元。

未来，养老目标基金也有望享受这一个人税收递延优惠政策。如果未来能通过定投养老目标基金的方式享受个人税收递延的政策优惠，递延部分资金的投资复利效果长期累积下来可能会非常的明显。

是不是发现，原来定投养老目标基金有这么多好处！小微家的养老目标基金基金——交银安享稳健（FOF）（006880）正在发行，大家不妨重点关注。

本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件。
风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国证券市场发展时间比较短，不能反映市场发展的所有阶段，基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。本基金投资于证券市场，基金净值会因证券市场波动等因素产生波动。
合格评级评价机构发布所涉评价结果并不是对未来表现的预测，也不视作投资基金的建议。投资人在投资基金前，需全面认识基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，自主判断基金的投资价值，理性判断市场，对投资基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时需要承担相应的投资风险。投资有风险，敬请投资人认真阅读基金的相关法律文件及关注各基金的风险评级及特有风险，选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。
交银安享稳健（FOF）为养老目标基金，致力于满足投资者的养老资金理财需求，但基金名称中的”养老“并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。本基金非保本产品，存在投资者承担亏损的可能性。具体请见基金招募说明书“十六、风险揭示”章节。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别，定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。