股指期货为什么能对冲A股下行风险？

股指期货为什么能对冲A股下行风险？

慕容诚一直在说，慕容家族实战圈一直都会股指期货交易机制去对冲股市下行风险，可能很多朋友都不能理解，或者也有只有听说过。记住我们操作股指期货不是单纯做空股指，而是利用股指期货做空的交易机制，来弥补个股以及A股市场的下行风险。

股票市场的风险分为两大类，一种是非系统性风险，也就是上市公司的个体因素引起的单个股票价格的波动。这种风险可以通过多元化分散投资来减少损失。另一种风险是系统性风险，主要是市场上大部分股票一起涨一起跌，俗称“大盘风险”。如果大部分股票都在跌，再怎么多元化分散投资，也没法避免损失。

系统性风险涉及的面很广，给投资者带来的损失也会比较严重。对市场运行也会造成不利影响，市场风险没有释放和化解的渠道，风险总是不断积聚，造成的后果就是市场运行的大起大落。

虽然A股不能做空，但对冲风险的手段还是有的。比如跟大盘有一定负相关的黄金（或黄金板块股票）就可以作为对冲手段。但是问题也来了，如果大盘转空，黄金概念股又在高位的话可能会随大盘一同下跌，跟没对冲一样；而国际金价又是最容易受各种消息影响的品种，所以显然这不是我们最好的选择。

股市是可以对冲风险的，只是由于股指期货的门槛或者说接触太少，把很多散户拒之门外了，所以股指期货成为了机构专属。那么我们怎么去对冲风险呢，举一个例子，比如我们在股市中看好某一类股票，认为这类股票会远远强于大盘的涨幅，但又担心股指会下跌，那么，就可以在期货市场做空，在股票市场做多，来对冲大盘可能产生的风险。比如我们在股市持仓100w，那我们可以在期货市场做买入同等价值空单（买跌），当股市下跌时，我们股票市值损失了，但股指期货能弥补我们的损失，等同于规避市场下行风险；当然，当大盘上涨时，可能会损失我们利润。但我们做的个股肯定远强于大盘的上涨幅度，而大盘下跌时，又高度抗跌。同时，在大盘指数在高位时，可以放心大胆地做多，或参与短线炒作，而不让担心大盘会下跌。所以，对冲套利同样适合于盘整市。如国泰君安等机构一方面在股票市场做多，另一方面在期货市场做空，许多机构早就利用了这种对冲手段，而我们许多股民只知道股票涨了才可以赚钱。

散户为什么永远都是韭菜，除了消息得到的延后，资金的弱势，其实更重要的是，不会借力，不善于用市场机制来保护自己。我慕容家族实战圈虽然不是机构，但是能调动的资金也不小，我们为什么能长期存在股市，那就是我们慕容家族去布局一支票的时，一定也在股指期货市场去做空（买跌），这样的操作也是所有主力机构的操作模式。

我这样讲，我不知道粉丝朋友明白了没有，简单来说我们做股指期货不是去投机，主要用于对冲A股系统性下行风险(单纯只在期货市场交易，以在期货市场投机为盈利为目的，那么风险系数自然较大)很显然，慕容家族以及预备班成员操作股指主用于避险，我们在股市布局股票了，为了防止股指系统性风险，所以在期货市场去做空股指来弥补A股系统性风险。群里有朋友跟我说：慕容老师我别人说做股指期货风险好大，有人亏了好多。我问他主要目的是做投机还是做避险对冲，他说做投机。那我说正常，如果单纯在期货市场投机，风险和利润是各50%。慕容家族包括预备班成员做股指期货，是对冲股市系统性风险的，是在布局个股的时候，利用股指期货做空机制来弥补A股市场的下行风险，而不是单纯利用做股指去盈利。所以大家一定要明白，对冲风险和单纯来期货市场博弈是有本质的区别的，单纯来期货市场博弈风险机会各50%，我认为与赌博无异，在在座的都是有身份的人，没必要冒这个险，我利用股指期货对冲A股不可控的下行风险，这是弥补个股不能做空的唯一方式。当然，股指明显下行，明显不能布局股票时，做做投机也可以的，像股指6连阴这样的捡钱的行情，方向明确投机也未尝不可！
本周关于预备班的事情，今天不少粉丝朋友过来问我，已经迫不及待了，预备班什么时候开班，包括问一些股票进场的一些小问题，我在这里统一说明一下，预备班的基本条件必须要具备两个账户（股票账户和国内正规股指期货账户），截止到今天预备班报名截止了。有特殊原因的朋友可以找我报备一下，包括还有很多朋友都在入金激活的阶段，希望这些朋友自己抓紧时间，符合要求的朋友来找我报备，节后我会统一邀请基本条件合格的粉丝朋友进入预备班。预备班的培养就是大家多元化投资的一个过程，技术，心态，能力等等方面。经过一段时间的考核之后，合格的朋友将会破格进入我的慕容家族实战圈！

只要大家能够进入实战圈，有几个期望值，大家跟着里面的高手做股票也好，做期货投资也好，执行力到位了，严格做好风控，赚钱是没有太大问题，但是就希望一点，做任何投资，一点要自己去领悟，就像我经常说的，所谓理财，你不理财，财不理你，别的就不说了。节后预备班正式开班，希望进入预备班能对投资市场有一个新的领悟，最重要一点，希望能够实现资产增值！

好了，今天话有点多，大家空闲之时细细阅读，明日便是五一小长假了，相信这个假期大家比以往轻松，手上没有股票，无仓一身轻，好好享受这个假期吧！祝奋战在一线的劳动人民节日快乐！