马上注册，结交更多好友，享用更多功能，让你轻松玩转社区。
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
“信·期权”组合当月收益0.2%，Sharpe比率为5.6；50ETF同期收益为3.13%，Sharpe比率为5.1。2016年10月，组合当月收益为0.2%，净权利金与保证金占总资金的比例平均为5.4%；从年初至今，组合的区间收益为-3.98%，净权利金与保证金占总资金的比例平均为16.6%。
信期权组合的收益主要来源于对标的、隐含波动率变化方向的正确布局；此外，对隐含波动率期限结构的正确把握为组合贡献了额外收益。2016年10月，50ETF上涨3.13%，信期权组合的Delta长期为正，获得方向性收益。期权1个月加权平均隐含波动率从13.7%下降至12.6%，同期信期权组合的Vega为负，从隐含波动率下降中获得了收益。同时，组合对期限结构的布局以“卖出12月，买入10、11月合约”为主，1个月、3个月加权平均隐含波动率的差值从1.55%缩减至0.83%，使组合在期限结构中获得了额外收益。
| 
转播
