1.利用修正久期法计算投资组合套期保值所需卖空国债期货数量为？

热心网友 · 2017-10-2 05:38:12

1.应交易合约张数= 债券价值总额 / 单手期货价值 * （已有组合基点价值 / 单手期货基点价值），其中单手期货基点价值=CTD基点价值/转换因子，计算结果为约21手。
2.目标久期小于现持有组合久期的，要做空国债期货合约，对冲以降低组合对市场利率变化的敏感度。计算公式为：应交易合约张数=（目标久期-现有期货组合久期）/现有期货组合久期*（已有组合基点价值 / 单手期货基点价值），经计算约等于68张。（注意：期货修正久期=CTD修正久期）
3.计算方法同2，要做多，经计算约等于143张。

1.利用修正久期法计算投资组合套期保值所需卖空国债期货数量为？

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