沪深 300 指数基金有长期投资价值吗？中小盘指数基金有长期投资价值吗？

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花卷君 · 2018-10-17 23:09:58

文| 小白读财经（ID：veekn365）
对巴菲特稍有了解的人就知道，谈论起投资，老爷子开口第一句绝对是：“我的建议是，否管别的，投资者先拿出xx%的钱长期定投投资指数基金。我预计差不多只有10个左右的行业能长期跑赢标普500指数。”
基金厌恶者请自行离开，习惯性不读文章就开喷的人也先别急，我们来看老爷子为什么这么推崇指数基金。
什么是指数基金
指数基金是以特定指数（例如：沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等等）为标的的指数，并通过购买全部或者部分成分股构建投资组合，追踪指数表现。
经常买卖股票的人，应该对指数基金非常熟悉。对于那些不熟悉指数基金的人，你可以简单将指数基金理解为：跟着上证指数或者深证指数一起上涨或下跌的基金。上证指数上涨1%，它也上涨1%，上证指数下跌1%，它也下跌1%。
与此同时，指数基金的购买非常方便，只要你在证券公司开户”炒股“，通过你的证券账户就可以购买。
现在互联网这么发达，就算你不注册证券账户，也能在某宝或者其他理财平台购买相应指数基金。交易非常方便。
指数基金——月光族的福音
不瞒大家，老爷子推荐指数基金可不是什么新鲜事，他已经在《致股东的信》中超过10次推荐这款理财产品。
50年的时间里，以标普500为基准的指数基金打败了美国市场上80%其他种类的基金，这让许多辉煌一时的基金年度冠军神色暗淡。
由于指数基金基本采用定投的方式，而且是以10年和20年为单位的超长期投资，那些宣称可以战胜指数基金的投资者需要拿出同样期限下，可以证实的投资记录才可信。
指数基金以其超长的稳定收益率杀伤了市面上大部分”短跑“选手。需要明确一点，指数基金投资时间越长，收益越高，一定不要被短期波动所影响，就盲目止损退场。
这么看来，定投指数基金似乎是那些月光族的福音，既能帮你强制储蓄，又能让你获得长期可观收益。但是在决定定投指数基金之前，一定要将应急资金跟其他用于投资的资金分开，毕竟指数基金的关键在于长期定投，不能随投随取。
市面上的指数基金有很多，这里我们主要讲讲对标上证50、沪深300和中证500的指数基金。
沪深上证50指数&300指数&中证500指数
很多资深股民都知道这三个概念的含义，但是很多小白还是不清楚，在做投资决策时，不知道该如何甄选。
首先要知道这三种指数对标的是不同的成分股，但基本概念是取所在标的中排名最靠前的股票做样本股，用来反映整个指数波动情况。
上证50指数：大蓝筹的代表，波动行不强，收益稳定，不具备太大投资价值
将上海证券交易所中规模最大、流动性最好的50只股票单独抽出，作为样本股，是大蓝筹的代表。这50只股票的波动，就代表着上证50指数的波动情况，相应基金公司投资该指数的基金，就叫上证50指数基金。
从指数对标的样本股来看，这类指数基金一般波动较小，因为对标上市公司的整体发展很稳定，成长性不高。利润稳定缓慢上升对于公司来说不是坏事，但是对于股票投资者而言，就跟把钱放余额宝没什么区别。
相应其风险评级在三类一般指数基金中也是最低的，收益自然要低于其他指数基金。不过，在市场整体低迷，大部分上市公司盈利一般的情况下，这类指数基金还是一个不错的选择。
沪深300指数：一般蓝筹，有波动性，推荐投资
沪深300选取的是沪深两市综合表现较好的股票作为样本股，其样本股主要以规模跟流动性为主要选择标准。而且更看重样本股的流动性，因此其样本股的选择也更能反映市场股价的变动，更加符合主流市场的变化，也更能反映大盘走势。
所以，我们比较推荐大家选择沪深300类指数基金。
中证500指数：中小市值上市公司的代表，波动性大，风险高，不建议重点投资
中证500的样本股主要代表了中小市值的上市公司，具有一定的波动性，投资标的也更具成长性，但相应的风险也要高于前两者。
在样本股选择上，中证500剔除沪深300样本股，及日均市值排名前300的股票和排名后20%的股票，再根据排名选择前500的股票作为样本股，基本能反映大部分小市值公司，及少部分中等市值公司的整体状况。
因此其根据成长性和波动性，但伴随的风险往往也很高，建议大家少量配置。不过在股市整体看好的情况下，合理配置，能获得不错收益，但要注意加仓和减仓时间点的把握。不太适合小白投资者。
在实际操作过程中，我们会发现，同样一种指数用很多名称，比如沪深300指数，就有博时沪深300、景顺长城沪深300、申万菱信沪深300增强等。
虽然名称不一样，但是它们的内涵基本差不多，都是投资的沪深300指数对标的样本股，只不过持仓的具体股票不一样而已。在进行投资决定时，根据基金公司规模，或者个人投资感觉进行选择就行。
指数基金的优势
指数基金为了最大程度的”模仿“指数的走势，遵循已经设定好的”公式“，按照各个股票的市值比例进行投资，几乎没有人为决策。许多指数基金甚至采用计算机软件编程的方式买卖股票，更没有基金管理员什么事了。
尽管这个类似“傻瓜相机”的指数基金看起来比较low，可它的长期业绩却打败了大多数“有人管理”基金。
更加重要的是指数基金“无人管理”，无须给“基金经理”发工资。所以，指数基金的运营成本非常低，手续费也比较低。
而且指数基金跟着大盘走，投资指数就是投资整个股市。不论是从历史角度，还是从社会整体经济发展水平来看，大盘朝上就是趋势，只要长期投资，就一定能获得客观收益。
尤其是现在，我们更应该看到指数基金的优势：
1、货币超发情况持续，长期贬值。
2、股权投资收益天然高于债权收益
3、超低的运营成本和手续费
4、指数本身在不断淘汰弱势股票，起到量化分析和量化投资作用
5、“自动化”投资，杜绝人性干扰
6、指数基金超长的寿命
某些基金经理有多不靠谱
对于“基金经理”，小白有一个身边的例子。一年前，小白的朋友还拿着“低薪”，坐地铁上班。现在，才在基金公司上班4个月，他就开宝马上班了。
一个10亿规模的基金，每年收取1%管理费用就可以搜刮到1千万，而这样的基金只需十几个人就可以管理。
有人管理的股票型基金能不能给你赚钱不确定，但是赚你的钱是确定的。
至于基金经理到底靠不靠谱，我们之前有说过。关注微信公众号：花卷财团（huajuanlicai）可以查看。
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