成为私募基金经理需要具备哪些条件？

获利非尔得 · 2018-10-17 23:03:49

谢邀。没有干过私募，据我了解当一个私募基金经理比让你自己成为一个牛散更难，因为这个私募基金很可能会有各种风格的产品，就需要你掌握各种理念的投机逻辑，而自己赚钱你只需要精通某一样就可以了。
还有做一个私募基金经理你要更好的优化策略，对净值回撤的容忍度会更低。

德都投资 · 2018-10-17 23:03:50

首先定义一下什么是基金经理，在本回答中，我们将基金经理定义为单只证券类私募基金产品的实际负责人。

我认为基金经理需要具备如下，
募资能力
私募基金的合格投资者起点金额是100万元，单只非契约型私募产品至少需要两名投资者，所以一只私募基金理论上的最小成立规模为100万元以上。
实际操作上，100万元的私募产品很难通过备案登记，每只私募基金固定的运营费用包含托管费和外包服务费等，底消为每年5万元，如果以100万元记，相当于投资者于成立之时便每年亏损5%。
综合考虑，500万的起始规模是最便利的。
所以基金经理的第一项必备能力就是，你需要拥有500万元现金的支配权。
有的人也许会问，募资不应该是私募基金公司的事情吗？这是一个误会。
任何私募公司在起步之初，创始人团队就是初创基金的基金经理。而初始的投资人一定符合3F类型（family friend fool），如果这个初创公司能够挺过最初的阶段，顺利的走到有能力招募基金基金经理的程度，那么他们的初创基金一定是运营的很成功的，步入了持续盈利的过程。既然已经步入了盈利阶段，那么如果有新增资金，那么一定也只会流入到已经成功的这只基金产品中。就算BOSS愿意给你机会，投资人和渠道也不会同意。
换位思考下一下，如果你是BOSS，你会将将资金完全押宝在一个看似靠谱的应聘者身上吗？
作为资产管理者，任何时刻都不能依赖外力，不能心怀侥幸，除了自己，没人能为你和客户的资产负责。
这是一个能在二级市场上刀口舔血的机构，最基本的认知基础，否则这个机构是撑不过一轮牛熊的。
所以直接应聘基金经理，就由公司直接分配资金操作，是不太现实的。
如果你所在的私募基金公司可以为你募资成立产品，那可能有以下情况。
第一，公司欠你的。
第二，公司给你投的额度是一个可有可无的金额，而这其实谈不上是真正的私募基金，只是一个自营小账户。
第三，公司是fool。
第四，你不是基金经理，负责人另有其人。
第五，你已经获得了充分的信任，公司确认你可以独自承担除募资外的所有巨细事项。愿意为你承担风险并冒险一次，这样能为你解决仅仅一部分资金。
起始资金是基础，在运营过程中，你还需要拥有，利用公司现有的资源扩大融资的能力。
具体是拿着业绩跑券商，加小圈子结识大户，利用公司现有的营销渠道，找平台做路演，这些就不一而足了。

投研能力
投研能力是毋庸置疑的，但这和一般人理解的盈利能力还有所区别。
有一套行之有效的策略、并在市场中验证过，这是基础中的基础。
除此之外，你还需要拥有如何防止发生巨额亏损的风控能力。
一旦发生持续亏损后，重整旗鼓东山再起的心理承受能力。
当市场长时间不适应自身策略，长期逆风局的应对能力。
当基金运营很顺利，没有热情散尽享受生活，而是继续保持热情继续投入其中，继续努力的能力。
在任何时候，不断学习新知识，任何时候都有未来的研究方向的寻路能力。
这些综合起来就是长期稳定盈利的综合能力。
在私募基金中，永远是“剩者为王”，一闪而过的流星自己开心就好。

合规能力
合规能力可能大家听着比较新鲜，因为可能之前没多少人提过这个概念。
在基金的运作中，有的事能做，有的不能。为了达成目标做事无底线，很可能在不知不觉中碰到红线，然后就出局了。
简单的说，就是安全做事的能力。而如何安全做事，需要经历、重视、学习等多方面。
虽然说起来简单，但到了实际工作中，这其实是很复杂的事情，有敬畏之心，才会成为剩下的那个王，这里就不赘述了。
另外从业资格证是一定要有的。

自律能力
是我认为这也是必要条件之一，对事业保持热情，对需要做的事都能主动行动，有严格的自律能力，还有其他优秀的个人品格。缺少它们就很难在这条路上一直走下去。

以上是私募基金经理需要具备的能力，只有具备了以上能力，才能独当一面，为一只私募基金产品全权负责。所以如果你是一个短中期有大幅盈利的高手，想在私募基金行业一展拳脚，请确认自己还具备其他必备素质，否则只能从研究员或分析师的岗位开始慢慢做起了。

可能有人会问，如果以上的条件我全部都达成了，我为什么还要去私募基金做基金经理？我自己做自己的账户不好吗？

在我交往的圈子里，确实有那种守着自己的账户小富即安，不在意私募基金的虚名的人存在。但私募基金管理人是作为机构身份进入了逐猎者的舞台，在这个舞台上，你作为基金经理的每一份成绩是被第三方信批机构记录并做信用背书的。在机构间有了信用，在法律上可以合规的募资，这样才有可能达到千万或亿元规模的机会不是？

借此问题做个招募，请认为达成上述条件的朋友私信我，看看有没有机会合作，比心。
记得点赞哦~！

专业私募律师 · 2018-10-17 23:03:51

听说你想做私募基金经理？小伙子，够勇气！那你知道成立一家私募基金究竟要花多少钱？我们沿着发产品的步骤梳理一下，只有心理强大的人才能读下去。

1、公司注册阶段

很多人认为成立一家私募基金公司，然后开始了自己私募大佬之路。

然而这条路是用钱铺起来的，相信我。

首先是注册资本金。做证券类私募，注册资本金最好是1000万以上（如果少了很可能无法备案通过）。

现在我们只讨论证券类私募。你很快要进行管理人登记，所以实缴资本要求至少200万且不低于注册资本的25%。当然你可以通过过桥的方式凑足这笔钱，不过成本不菲。

然后开始公司注册。刻章，开立银行账户，做logo，开立社保公积金账户等，几千元可以搞定。不过一个悲伤的故事是：北上广深基本已经不允许注册资产管理公司。如果没有现成的投资类公司，你还需要买壳（别人注册的资产管理公司），购买一个壳的价格并不便宜（要做法人变更、股东变更，8～10万）。

然后你需要租个办公场所。协会备案的时候，是要看你的办公楼和带logo的前台照片。

公司注册成功了，万里长征第一步。

2、私募机构备案（管理人登记）阶段

公司注册好了，开始私募备案。

私募基金备案的要求有很多，我们只罗列花钱的项目。

首先是高管的资格。按相关规定，从事私募证券投资基金业务的，高管均需取得基金从业资格；从事非私募证券投资基金业务，至少2名高管应取得基金从业资格。同时，法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、合规\风控负责人应当取得该资格。

今年8月出的监管新举措规定了“3+3”私募投顾模式，再度重创屌丝基金经理。通俗地说，“3+3”就是私募基金管理人需要至少有3名工作人员有不少于3年的可追溯业绩，如果达不到标准，将不能借助券商资管计划或基金子公司发行通道产品。

名义上，这是提高的私募的人才门槛，其实花的是真金白银。

极端条件下，你自己做法人代表兼基金经理，另外找两个有证的朋友挂在你的公司，也凑合，成本是一顿酒钱。

然后是法律意见书，3.5万到5万可以搞定，不过这一步就不要省钱了，不幸找到不靠谱律所的话，被打回来又是一场浩劫。

3、资金募集阶段

备案成功后，可以小庆祝一下，然后进入恐怖的资金募集阶段。

当然所有私募都缺钱，不过你会发现你尤其缺钱：发产品的门槛是500万起（一般人是拿不出来的），没人给你代销，你能依靠的只有客户，或者土豪朋友。你才发现你的人脉和资源贫瘠的可怕。

直销团队肯定雇不起，咬咬牙找个财富管理公司，大的财富管理公司表示不约，小公司自信地说可以，但开口就要抽募集资金总量的3%-5%。

还是自己找客户吧，请客户吃饭喝茶，这钱不能省。一圈下来，花出去的钱，轻松超过一平米的帝都房价。

4、公司运作阶段

一切就绪，你终于坐在了办公室的彭博终端前。然而未来的一年，你会面临一系列成本。包括但不限于：

人力成本：私募基金最大的花销就是人力成本。小私募也要具备财务、风控、操盘手、营销人员。这些是底配，规模稍大的还要基金经理、研究人员、开发团队，还有前台、网络维护、营销、行政。

工资支出自己算吧，小型私募的研究员（如果有）年薪十几万，好在非核心职能员工的工资水平可以控制在农民工标准。当然你也可以一人充当基金经理、研究员、交易员，客户来参观的时候让表弟在电脑前坐一会儿就可以。

税费：企业所得税，（有限合伙不需要交企业所得税）、增值税；

年审费：产品满一年后，你需要找个会计师事务所发审计报告。

基金业协会会员费：如果你加入中国证券投资基金业协会，每年缴纳会员费2万元。

除此之外，你每年还要付出：水电费，电脑，办公费，写字楼租金。

综上，一家低配私募一年的运营成本，100万元基本打不住，这就是为什么要求实缴资金200万以上了。

按照私募行业2%管理费+20%业绩提成的规矩，那2%的管理费是你的唯一依靠。
（别以为你真的可以拿到20%的业绩提成）。坐拥数千万托管资产的你，一年下来可能颗粒无收。遇到去年那样的年景，就更欲哭无泪。

奔私后，终于一步步登上了金融行业的制高点，似乎一切都挺过来了，然而你会发现，依然无法看清这个神奇的市场。

总有一些幸运儿成就一年翻数倍的佳话，也有一些人爆仓黯然离场。

能不能活下来，可能运气真的大于实力。你自己的故事，才刚刚开始。

私募基金管理人备案工作前期筹划（实操性强）

私募基金管理人资格备案的前期筹划工作，主要集中拟申请机构的前期设立上或者已有机构的前期整改上，在此我就针对一些我知道的硬性条件在这列举个一二三。

1、机构名称

根据协会的审核要求“申请机构的名称应当包含有“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等与私募基金管理人业务属性密切相关字样。”因此，申请机构的机构名称中请务必含有“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”的字样或有近似意思的字样，因为协会将他们列举出来了，就表示予以认可。当然，我也知道现在全国工商注册都在严卡此类字样，那也可以尝试打打擦边球，发挥下想象力和展示下文字功底，创造些比如“财富管理”的类似字样，毕竟“业务属性密切相关字样”是个不小的范围。当然，“投资咨询”的字样就免了吧，协会不予认可的字样，你自己怎么理解与解释也没用。

2、经营范围

经营范围的内容要求与机构名称的内容要求一致，这里不赘述了，但碍于工商部门归类允许使用的经营范围有限定，这里不太好发挥大家的想象力和文字水平。从实务的角度来说，“受托资产管理”是能够被协会认可，且工商部门相对放宽登记的经营范围可以尝试使用。

至于“投资咨询”等属于卖方业务类的经营范围，也不用考虑了，协会不鼓励此类业务范围存在，除非股权类。

另外，根据协会专业化经营要求，除了那些与私募基金管理有关联的经营范围外，建议删除其他无关经营范围，比如啥“实业投资”“广告策划”……，协会的专业化要求就是让机构除了私募基金管理外，其他业务都别做。

总而言之，专业化是协会核查经营范围的基础。

特别提醒：如机构设立后，如通过公众号、网络进行宣传，请一定要注意对外宣传业务的内容，切忌越界，协会对机构网络舆情情况有严格的要求。

3、股东与实际控制人

对于股东的要求，协会这里没有明确限制，但如有涉外身份那就得注意些，毕竟这是协会明确要求核查的事项，鉴于我没有实际碰到过境外高端人士，在此不好妄议什么。

涉及到民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的股东尽可能避免。这点也适用于实际控制人，哪怕只是一点点持股情况都要注意，即使不属于协会关联方的认定标准。

不要抱有侥幸心理，因为在你备案审查时，协会是要求股东穿透到自然人或国资机构得，很多痕迹你是藏不住的。

实际控制人一定要有，实在没有就通过董事会席位、表决权约定、协议约定的方式确认。

4、注册资本与实缴资本

现在公司都是认缴制了，所以我的建议注册资本是多些无妨，这也关系到机构今后的管理规模，大些无妨。如果谨慎点确实希望少些，我也建议不低于人民币500万元，虽然这个协会没啥明文规定，但也是有个内部审核线。

至于实缴资本，不能一分不缴，我的建议是人民币200万元以上，大家也可以视为内部线，当然多些肯定更好。同时提醒的是，完成了实缴后也最好把钱留在账上供机构日常使用，因为将来申报时是要核查到位情况。

5、组织机构与高管

把这个事项放在这里提，是我个人的观点，毕竟高管不好找，必须先筹划好，临时调整反而耽误事。

一定要有风险控制专职人员，并设置高管职位。基金从业资格就不用说了，现在最好是有一定从业履历，而且建议是专职（尽快购置社保）。法定代表人也是一样，建议有从业履历、专职。否则在进行资格备案申报时，协会很可能会认为机构运营实践经验不足，进而要求说明如何正常展开基金的运营。

至于其他高管（董事长/执行董事、总经理、监事、副总、财务总监、投资部总监）建议尽可能具备基金从业资格且专职，如果确实没有从业资格，那就别那么早设置该高管职位，这个也是可能被协会要求整改的，别整改后再撤换多尴尬啊。

6、办公场地与办公设备

注册地址和实际办公地址不一致问题不大，只要具有充分真实的理由即可。但实际办公地址一定要有一定规模且独立，不宜与其他机构共同办公；办公设备一定要基本齐全。在申报时会要求上传真实的照片予以佐证（办公前台待公司LOGO的正面照与实际办公场地内部照）。

文章来源于网络，如侵删。

ws88147 · 2018-10-17 23:03:52

需要成为私募经理吗？想明白这个问题先。如果是想在投资领域赚钱，自己玩自己的一样可以、如果觉得这个行业好赚钱，那么答案是每个行业都不那么容易、一旦叫企业大家面临的问题都一样！无非就是研发，销售！

匿名用户 · 2018-10-17 23:03:53

提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

Stephen Hu · 2018-10-17 23:03:54

看到感兴趣的话题了，讲讲我自己的几点看法：
1、取得从业资格，并在私募基金管理公司任职，同时按基金业协会要求报备为从业人员；
2、要有成熟的金融市场思维和投资理念，你需要对整个金融市场有全面了解，各种产品，各种监管政策，以及各行业（拟进入的）的特性，都需要有深入的了解；
3、清晰的风控逻辑，做私募，无论是做一级市场还是二级市场，都离不开风控理念和方法，如果心里没有风控，很可能会导致投的项目出现大面积爆仓/亏损，风控理念和逻辑也包括你平时做事的风格，不能总想着用利益去刺激客户，而是用持续的价值服务来回馈客户；
4、独到的投资眼光，这年头，TMT也好，二级市场也好，受大家追捧的东西很多，如果你跟着风走，风一停，你可能是第一个摔死的，还是要有自己的眼光或者熟悉/擅长的领域，并进行深耕比较好。

男神范 · 2018-10-17 23:03:55

这些专业的信息，可以到平安财富宝私募圈了解。一看发行机构的综合实力，二看基金经理的从业经验、过往业绩、投资风格、投研团队整体水平。此外，也要关注私募基金的投资领域、管理风格、进入原则、风险控制和监管机制等。因为私募投资是高风险高收益型投资，因此投资者在受到高利润诱惑的同时，也要仔细把关，保障自身资金安全。牢记一点，承诺保本保收益的私募产品，一定不可信。

summernote · 2018-10-17 23:03:56

最核心的是具备投资管理能力，也就是在市场上持续盈利的能力。
自己开公司就需要募集、运营配备上，在其他公司就是跟老板谈好分成，自己做好投资就可以啦^^

棒棒冰 · 2018-10-17 23:03:57

首先要活得基金从业资格证.学历也是非常重要的

心轮 · 2018-10-17 23:03:58

其实，大部分有两种，老板型的经理，自己出来做的不但要做投资，还管理经营方面。建立公司，注册管理人，等等一系列。一种是上班型经理，专注二级市场投资与路演。做好业绩就可以了。其他方面有其他的人处理。

成为私募基金经理需要具备哪些条件？

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