投行中的各种岗位职能、级别是什么？

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高尔基 · 2018-10-17 22:51:33

如果有兴趣，可以看我的小说《大投行家》，一个年轻人怎么从analyst做起，思考职业规划的。

http://weixin.qq.com/r/kXXE3BvEXUYirV_-9yCD (二维码自动识别)

节选：

第一章《郭柯》二香港的地缘分布非常有讲究。
怡华银行是一家总部设立在伦敦的金融机构，但论及创立，其实150多年前是几个苏格兰人合伙在香港成立的。自此怡华银行在香港变成为最大的金融机构，在寸土寸金的中环皇后道中，占据最黄金的位置，毫无遮挡地面对维多利亚湾。
然后围绕着怡华银行，是几栋同样豪华的写字楼，簇拥着各色的国际投资银行、私募基金还有律师事务所。
然后再远一点，则是其它境外和香港大型财团的办公楼。
而后是其它境外商业银行的总部。
再后是各家中资机构的龙头企业集团驻港总部。
最后目之所及之处，是鳞次栉比的其它机构。
有没有紫禁城的感觉？有没有？
对于怡华银行驻香港总部，郭柯其实熟悉不过了。他去年就以全球管理培训生的身份在里面工作过2个月。
一次午饭时在40层经理餐厅里，曾经的学生会主席学长，指着大落地窗外的中环，得意地给郭柯讲解中环的“地缘政治”，字里行间满是得意之色。“有没有紫禁城的感觉？有没有？”
真是白驹过隙，一年时间足以洗去这种优越感，抑或当时学长也只是戏说，昨天郭柯下了飞机给学长报到，他淡淡地告诉郭柯，自己已经换到瑞士银行去工作了，因为“从Analyst3提到Associate1”，只消“换一个工作”。
投资银行的职业生命也比较有意思，最初几乎是严格按照工作年限来设定，本科生毕业是“Analyst”（分析员），3年之后提升为“Associate”（经理），再3年之后提升为“Vice President/VP”（副总裁）。
成为VP之后，则开始短兵相接，拼业绩，也要跟对人，理论上的后续级别是“Director”（董事）和“Managing Director”（董事总经理）。
所以说，如果你在一场聚会上认识一位有一点点心动的女神，无须唐突佳人，冒昧叙齿，只消换来名片，根据级别，心底暗暗算算工作年限即可。方便的很，是不是？
起初郭柯觉得，这种充满通货膨胀的名衔，毫无道理。
“怎么可能没有道理？你做的是投行业啊，你要直接和你的客户去对接所有事情，你是副总裁就说明你和客户副总裁对接，你是董事就说明你和客户董事会层面对接。”学长解释道。
“那董事总经理呢？”郭柯问，暗想，公司董事会上面还有什么位置可供董事总经理对接呢？
“董事总经理怎么能经常出现，那得在有省部级以上领导人出现时我们才搬出董事总经理。他们在我们这里，是图腾，是偶像，是安拉。”学长骄傲地喝了一口冻柠茶，深藏功与名。
现在学长不在这栋“紫禁城”里上班了，郭柯还有点暗暗地紧张。
学长当时是自己轮岗实习的“Buddy”，手把手教自己掌握了很多基本功，没有学长支持，不知道香港的投行部能不能这么爽快地接受自己呢。
“Buddy”是投行实习制度的一个安排，即稍年长的分析员，直接指导实习或者轮岗的年青分析员工作，把一个“素人”快速培养成掌握诸多投行标准模块的标准分析员。
长期信奉“笨鸟先飞”的郭柯自认为是“Buddy”制度的直接受益者，因为如果不是学长，哪个年长的分析员能接受这么笨的郭柯呢？
想到这里，郭柯继续紧张。

节选：

《大投行家》后记：一场挣扎在欲望和理想之间的青春
2015-07-02 北君妹纸可以有

后记：一场挣扎在欲望和理想之间的青春
尽管做了30多年文学青年，但我从来不敢想象，自己有一天会完成一部30多万字的长篇小说。
直到我写到这里，我才意识到，在过去的一年时间里，我又完成了人生的一个小小突破！
当初是什么缘由开始这样的尝试呢？
是因为我很珍惜自己在投行工作的经历？
是因为这期间交游过的人都特别有意思？
是因为香港这座城市我分外地有感情？
都是，但不完全是。
在这之前，我看过一段时间美剧，我觉得情节引人入胜，台词经典难忘，真的是太棒了！
那么那些我经历过的林林总总，让我至今难忘并改变了我人生轨迹的那人、那行和那城，我该如何用更持久的方式向他们致敬呢？
是不是也把他们放到这样一个好似美剧的世界观里，让他们在我的笔下，重新演绎一遍呢？
于是我自学成才地，先设计好整部小说的主线，每个章节的主题，各个主要人物在每一章节的情节，像投行培训的那样，用excel表格阡陌纵横地设计好，然后就开始动笔。
谁能想到，这一动笔就是一年呢？
谁又能想到，每天做梦大脑里小说角色都在梦里继续自发地演绎他们的故事呢？
谁又能想到，每天我都会收到热心读者的鼓励甚至对情节的建议呢？
就这样我就坚持下来了。
直到有一天我和老同事聊天，我发现在我的大脑里，已经有两套记忆了。而这一套新的记忆，在我设定的世界观里，由我设定的一组人物，自发地演绎，而一发不可收拾。
他们的故事，比我们真实的经历，可能更加浓缩地展现了他们抑或我们的喜怒哀乐、彷徨思索。
他们野心勃勃，他们期望在中环一战成名，乃至拥有一席之地，于是他们敏锐地探索各种机会，有时也会相互倾轧；
他们追求奢华，西服的纽扣角度要缝正，新大陆和旧大陆的红酒怎么喝有讲究，他们看人也会用外在来给对方估价；
他们爱慕虚荣，度假肯定要远走，拍拖希望是模特，饮酒打球都希望有明星往来作陪，成功了要低调但同时恨不得全球敬仰；
他们的脑门上写了两个字：欲望。
你不喜欢他们，对，绝大多数的你，可能不喜欢他们。
可是他们有梦想，很多时候是因为谋求发挥聪明才智帮助到企业乃至国家的信念，而投身这个行业；
他们会做慈善，利用假期有时甚至是辞工，到落后地区去支教，给灾区捐款捐物捐建学校，认教更年轻的后生；
他们也单纯，憧憬纯真简单而矢志不渝的爱情，慨叹远离父母尽孝不能的悲哀，辛劳地经营家庭培育后代；
他们的心里刻着两个字：理想。
对，这一点和你一样，没什么不同，更没什么了不起。
就在这样一个世界观里，他们把我们所有的曾经，最最高效地演绎了一遍，让我们自己重新审视自己，把自己看的更清楚。
那突如其来的国际化大都市、富足的生活以及高端的工作，迷失过，彷徨过，欲望不能驾驭，理想时有彷徨，都在所难免。
这毕竟是一群年轻人，历练单薄，却负盛名。
但他们中的大多数，最终也的确走出了迷失，甩掉了迷惘，学会驾驭自己的欲望，重新找到理想并为之奋斗，这不很好吗？
这毕竟是一群年轻人，聪明刻苦，他们命定要去创造未来的。
所以他们的故事，就是一场挣扎在欲望和理想之间的青春。
而这场青春，到收场的时候，各自一定会有各自的喜剧。
因为他们在这场青春里，用心，用力，用情了。
所以当我完成第一章时，发觉自己已然难以自拔，于是我觉得：
也许有一天写完最后一章时，我一定会大哭一场的。
但是直到此时此刻，我反而心情愈发平静，甚至是如释重负，因为：
我战战兢兢地写到今天，总算没有辜负这些主角的这场青春。
因为在这个过程中，我也用心，用力，用情了。
唉，真不想结束这一段后记，因为这就意味着真的告别。
但告别又有什么所谓呢？请相信陪伴你到今天的那些主角们，他们会好好经营自己的人生，让世界因为他们的存在，每天都更好一点。
这样不够吗？
这样不好吗？
这也许就是走过青春之后的释然吧。
那么就用我在我个人诗集《城市的味道》里的一首诗作结吧：
香港香港
谁的命运逢着谁的随机游走，
谁的面庞映衬谁的云卷云收，
谁的仓皇出逃又荣归故里，
谁的梦想彷徨还有海市蜃楼。
巨轮起锚汽笛长啸吵醒我的时候，
日正当午我紧紧风褛早茶伺候。
没有四季有的是心情还有雨季，
我是游艇你是码头恋的你太久。
回眸，回眸，异乡人的名求。
北燕南归穿越西江风把海吹皱，
起身对镜你从身后帮我戴袖扣，
早安两字情正浓时不易说出口，
你的发簪我的高领你的红唇我的衣袖。
来时把光鲜强加给你，醉倒街头，
红男绿女灯红酒绿兰桂坊依旧，
灯影茕茕发泄自己消磨的是什么，
走的时候一个背包一瓶酒足够。
回眸，回眸，异乡人的名求。
嘴角是笑眼角是揶揄看着胸口，
指尖爬富士山一指抬一指揉。
你问我是谁我也问你空虚是什么，
把烟掐了火收走别再打边炉。
你不接受成长对你成长也不接受，
弃婴是什么，时间告诉你收手；
香车美女灵魂在哪里你的传奇，
不能忍受于是逃走终究要逃走。
回眸，回眸，异乡人的名求。
虔诚的皈依彻骨的洗涤从灵到肉，
从铜锣湾到天后维园在左教堂在右。
你不知道自己是谁看看胸膛低头，
总是冷漠总是徘徊但热血一直在流。
如果有梦想为什么不追求，
如果有爱情为什么不守候，
如果有方向为什么不坚持，
如果有命运为什么不抬头。
回眸，回眸，异乡人的名求。
纵使脚步太重，但我仍然行走，
下次抬头的时候，
就是我再次归乡的时候。
奉那爱到灵魂终于归返的至信的名求，
阿门。
2015年6月18日于香港返京的夜班航程

ninechapter · 2018-10-17 22:51:34

一般来说投行职位有三大块：Front Office（前端办公系统）、Middle Office（中端办公系统）、Back Office（后端办公系统）。

1.Front Office（前端办公系统）
投资银行业务：IPO（首次公开募股）、M&A（企业并购）
交易：S&T（销售与交易）、Structuring（结构设计）、Research（调查）

2.Middle Office（中端办公系统）
Risk Manage（风险管理）、Treasury（资金运作）、Controller（内部资金运作）。

3.Back Office（后端办公系统）
Operations（运算）、Infrastructure（基础建设）。Back Office不直接接触商业操作，它的应用范围包括信息技术、会计、人力资源等。

因为我本身是个程序员，所以我对投行IT职位比较了解。我可以给你介绍一下投行的IT职位的种类和级别

1.纯IT职位
（1）Front Desk Developer/Support
该职位负责前台交易系统的开发和维护，薪水高一些，但是相应的压力会大一些，因为前台交易系统一旦出现问题，工作者必须立马解决，而Back Office里工作允许的解决时间会更长一些。
（2）Middle Office Developer: Risk
负责风险系统的开发。
（3）Back Office
Settlement, Clearance, Compliance, Reporting
（4）Infrastructure
Infrastructure的范围很广。有些银行会开发自己的数据库，甚至是一些开发语言，比如高盛有自己的语言functional program language。这些都是有专门组去执行，它不属于商业小组。

2.与IT相关，但不是纯IT职位
Business Analyst 商业分析师
Project Management 项目管理
QA 即Quality Assurance质量保证
Operations 公布问题，或联系出问题的人，负责检查工作
IT Support 负责电脑的维修，如鼠标出问题、无法登陆
Data Scientist 具体分析数据
Quant Developer 该职位更专注于开发model模型，所以在很多银行里不属于IT部门。与Quant Analyst不同的是后者是具体去做模型，用更高级的R或者S+开发模型；前者负责去实现这些模型，有时用不同的语言Java等实现，使之更流畅。
DBA，System Admin 数据库或者网络管理工作
ERP, BI 此类职位比较专门化。和其他公司一样，银行需要做资源管理，做大型系统的交互和管理。

3.投行IT职位级别

从薪水来说，从Analyst到Associate会有一个小的涨幅；从Associate到VP，会有一个大的飞跃。VP在投行里比例较大，相对来说有一个中等水平的薪水，大约15-20万。

如果你还想了解更多的求职问题以及面试技巧等，你可以加我的微信号：ninechapter。我会很高兴为你解答的。

Melvin · 2018-10-17 22:51:35

投行部门分为：front office, middle office, back office.
Front Office的主要职能是：Sales and Trading, Equity Research, Client Facing services (例如你看电影Wolf of Wall Street中，那些拿着电话大喊的Brokers/Dealers/Traders，基本就都是Front Office) 他们的目的是：寻找机会，促成交易。

Middle Office 的主要职能是 - 对前台traders的支持，以及风险管理（risk management），很多学习统计、数学、经济的同学都在这个一个领域中。这个office本身不进行任何交易，但他们的只能是确保一切交易都是在公司可承受的风险范围内。同时，middle office最重要的就是合规（compliance），保证一切交易都在法律允许的范围之内。参见电影：Margin Call
Kevin Stacy演的就是risk组的头头

Back Office 的主要职能是 - 一切front和middle office不cover的东西。例如，Audit, IT, Accounting, Treasury, HR. 值得一提的是，有些公司把operation也放在后台。

题主提到的职位问题，大部分投行的level都差不多，可能名称上有一些出入，但基本是：
1. Analyst
2. Associate / Officer
3. AVP
4. VP / Managing Director
5. SVP / Senior managing director
6. EVP （这个级别基本可以跟CEO直接汇报工作了）
值得注意的是：银行的title仅仅是title，仅仅和跟工资、待遇挂钩。举个例子，我们组有的VP手底下不管人，或者只管2-3个人，但是他/她的薪水、待遇已经在VP的level上了。有些operation大组，一个Associate手底下可能会带着20个Analysts，权利比我们的VP还高，但是级别、待遇不够。所以，不要被投行的TItle给吓到，哈哈哈~

欢迎大家留言交流 :)

花擦擦擦 · 2018-10-17 22:51:37

这几张图就够了，对券商实习没有兴趣的，可以不用私聊我，侠之大者，为国为民。

Synet求职君 · 2018-10-17 22:51:38

前面的回答已经将投行的岗位介绍得很清楚，Synet将从其他方面介绍投行的职业干货。
首先，投行是什么？

对于投行本身其实没有一个非常准确的定义。一般来说，投资银行是为公司、政府或者是富人提供建议、筹集资金的机构。
大投行(即“Bulge Bracket”)，像高盛(Goldman Sachs)，摩根士丹利(Morgan Stanley)，美银美林(Bank of America Merrill Lynch)等，除了传统投行业务外，还会做一些其他的工作。
例如，这些公司会有专门从事证券交易的部门(Capital Markets)，也会为机构/个人提供相关证券的调查(Sell-side Research)以及投资管理等(Asset Management)。
广义上来说，投行内有两大组别(Group)– Product Group以及Industry/Sector Group。
Product Group主要分为兼并(M&A)，杠杆融资(Leverage)以及重组(Restructuring)三大块。在这个Group从业的人员需要有一定的产品知识，并且是各类交易的执行者。
Industry Group需要Cover各具体行业，并且工作更多的是进行市场活动(Pitching)。行业划分例如FIG (Financial Institution Group)，TMT (Telecom, Media and Technology)以及Real Estate等。
投行的职业阶梯是怎样的？
基本上所有的投资银行都有固定的职业阶梯，只要没有被开除，那你的职业道路就应该是这样的：
Analyst → Associate → Vice President(VP) → Senior Vice President (SVP) / Director → Managing Director (MD)
少部分银行会将SVP和Director分作两个不同的职位，但除此以外也都相同。另外一些非美国投行会稍稍改一改各职位的名称，比如把VP称作Director然后把SVP称作Executive Director。不过换汤不换药，整个Ladder是一样的。
Analyst到底是什么？做什么事情？

投行中的Analyst一般都是为各大院校应届生准备的一个2年的Program。表现顶尖的人才有机会在两年后继续留在公司，更有可能再过一年就被升职成为Associate。
鉴于Analyst是投行的最底层员工，工作基本都是“脏活累活”。大致上有这样三种类型的工作：
1. Presentation
整合制作大量的PPT，包括Marketing材料 (Pitch Books)以及用于现有交易的材料 (例如给Boardof Director做报告)。
2. Analysis
基本上所有利用Excel做的工作都可以称作是Analysis，包括录入历史数据、分析数据（供估值所用）以及建模。
3. Administrative Work
这一部分就是所谓的各类杂活。包括制定会议日程、安排出差计划、更新交易团队成员名单等。
Associate到底是什么？做什么事情？

按照之前所说的投行Ladder，Associate是比Analyst高一级的职位。这个职位要么是从Analyst晋升而来，要么是公司从各名校招入的MBA学生。一般来说，你需要在Associate这个位置上工作3年左右才能升职成为VP。
Associate的首要任务之一就是检查Analyst的工作，当然，所谓“检查”很可能就像下面的这个对话一样。
Analyst：我做完估值了。
Associate：正确吗？
Analyst：我觉得应该没错。
Associate：好吧，那你再去检查一下，等你“确定”没错了再来找我。
除此之外，Associate要负责Presentation中文字部分的编写，并且负责大多数建模工作Work，并且主要负责与客户的沟通。
一个Analyst的出路如何？

在投行做Analyst对于进入其他金融领域来说，是非常好的“敲门砖”。现下有许多Analyst转而进入了各种私募基金或对冲基金工作，也有一部分人开始进修自己的MBA学位。
当然，还有一些人选择投身各大企业，从事Corporate Development方面的工作。至于剩下的，基本上是那些创业者了。
一个Associate的出路如何？

不同于只在银行停留两三年的Analyst，Associate们大多都被认为是将长期从事银行事业的人。不过，这也并不意味着他们在几年后不会选择转行。

举个例子，对冲基金以及其他一些Buy-side的工作对于Associate们来说就拥有非常大的吸引力。或者是在企业里做Corporate Development，这对于想要继续留在金融领域，但又想让自己生活不要那么“艰辛”的Banker而言，也是很值得考虑的。
值得注意的是，Associate和Analyst在出路上最大的一个区别可能就是私募基金–这类公司很少会雇佣没有Analyst经验或是PE经验的人。

想要了解更多投行求职信息可以关注微信公众号：Synet求职（ID：Synet2015）

普通一本想去上海不错的投行券商是考证还是考研？

于夕 · 2018-10-17 22:51:39

濡沫 · 2018-10-17 22:51:40

嗯

投行中的各种岗位职能、级别是什么？

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