学习量化交易如何入门？

最近需要参加一个量化交易策略的比赛，但是对这方面还是不甚了解，鄙人有一定的交易经验和经济学知识，但是程序方面几乎没做过什么大的项目，希望可以给一些快速入门的经验和建议，不甚感激

奕郁 · 2018-10-17 22:50:10

贸大量化项目出来的听说还不错，是个跳板

匿名用户 · 2018-10-17 22:50:11

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沈家本 · 2018-10-17 22:50:12

贸大量化项目出来的听说还不错，是个跳板

ERIC · 2018-10-17 22:50:13

数学，特别是统计知识结构；不错的编程功底；量化方面的思想；长期实盘。有这四方面算入门了

Winner · 2018-10-17 22:50:14

投资者想赚钱首先要明白自己到底想赚谁的钱。

如果你赚的是消息面的钱，那么得确保消息源的准确度。

如果你赚的是技术面的钱，那么得有足够多的样本支撑你的交易逻辑并且要拥有严格执行交易的能力，这样才能收割那些对技术一知半解且交易能力差的人。

如果你赚的是基本面的钱，那么你得了解市场估值的倾向，以及不同行业里估值和增长之间的关系，因为那些在高增长尾期的漂亮数据会吸引大量散户接盘，他们就会成为你的收割对象。

怎么样成为收割散户的散户

中国资本市场的发展时间还比较短，机构投资者的占比较小，散户仍然是市场里面的主要构成。这可能是A股最大的魅力，因为散户犯错的比例高，市场中的破绽更大，套利空间也会更大。一旦机构投资者占比提升，那么市场就会更加残酷，就像2017年以后，散户的投资参与度降低，投资难度就提高了。

我相信A股在不久的将来仍然会迎来情绪和估值修复的多头行情，社会资金也会蜂拥而至，散户仍然会是这个市场中的主要参与者。想要成为一名高阶的的投资者，全面碾压其他散户，我建议大家学会用量化的思维进行投资。
什么是量化投资

什么样的投资方式才算量化？究竟与普通的炒股方法有什么不同？下面我们就简单来聊一下。

总体来看，投资组合管理可以分为被动管理和主动管理两种方式。被动管理又称指数化管理，目标是尽可能的跟踪某个股票指数，比如管理指数ETF。而主动管理则希望通过管理自主选择的股票组合，来战胜某个股票指数。这当中会采用基本面分析方法或技术分析方法，或兼而有之。主动组合管理又可以分为定性管理和定量管理两种方式。

定性管理（大多数散户所选择的投资方式）依赖于对市场和个股的定性判断，散户基于财务报表、技术分析、公司调研以及其他有效方法，综合形成最终的认知，并根据本能反应进行投资决策。

定量管理也就是我们所谓的量化，是根据公开数据，基于数学和统计的方法，建立统一的定量模型对股票进行分析并依此进行投资决策。

定量投资采用的公开数据主要包含由财务报表得出的股票基本面信息、交易信息（例如股票的价格和成交量）、宏观经济数据、调查数据、分析师评级以及任何其他可以定量的数据。投资人根据自己的投资经验或者统计规律建立适合自己的量化模型，将公开数据输入模型得到股票的预期评价，从而进行股票选择和组合构建。

量化投资的优势

下面我们就来看看定量管理与定性管理的优劣对比：

个人认为定量投资主要有三大明显优势：

一、客观。投资者根据客观的数据和经过验证的模型进行投资决策，消除了个人行为偏好的影响。

二、宽度。通过海量数据对大量股票进行分析，覆盖面广。而想要通过定性的方式对大量股票进行分析并且给出投资观点，实践中基本不现实。

三、降低成本。如果量化决策之后还能够实现自动化交易，那么完全可以有效降低交易成本和人力成本。
量化投资的实际应用

在我做投资顾问的那段时间里，经常会听到股民之间的交流，比如“某人炒股很厉害，有一个比较准的技术指标，基本上保证5次里面赚3次”。

实际上这里面已经涉及到了量化管理，因为所有系统集成的指标就是用量化的方式对K线价格进行了不同的算法转化，那就会有一些问题值得探讨，比如：这个指标的算法原理是什么？这个指标的应用方法合理吗？这个指标在什么情况下会失效？胜率对应了多长的时间周期？
我们就拿boll轨道这个指标来举例：它的原理是以N日均线为中轨，计算N个交易日内所有收盘价的标准差（波动率），再乘以1个标准差的倍数（可调参数）作为上下轨道的宽度，股票的波动率及自行确定的参数决定了boll上下轨的高度。

通过这个原理我们知道波动率小的时候上下轨相对稳定，容易构成价格阻力和支撑；波动率大的时候，轨道就会加大，股价会增大趋势性走势的概率。按照大多数股票跟随大势的角度考虑，大盘或者所属行业处于震荡行情时，boll轨道往往做震荡策略比较有效，反之就更适合做趋势策略。

以下是华新水泥boll轨道震荡策略（上轨卖出，下轨买入）的历史回测图，可以看到同一个策略在不同阶段的不同表现。上图跑输了基准，趋势完全踏空，而下图远远跑赢基准，震荡市表现非常优异。

（基准收益158.90%，策略收益43.21%）

（基准收益2.42%，策略收益27.32%）
如何更好地应用量化投资

当然指标都是有限制性的，要用得好需要更多的经验辅助，比如上述boll轨道案例从量化角度来看，如果再嵌套一个趋势识别的因子和趋势策略，那么策略就会表现得更加智能，适应性会大大提高。

总之，指标只能算是量化中的单因子，就像是一种武器，想要具有长期盈利能力，需要将武器用好，需要足够的经验（某些找到圣杯的老股民可能就具备）或者足够强大的量化框架来支撑。另外从某种意义上来说量化的研究可以让一个投资者缩短经验积累的过程，是新手快速成长的一条可行之路。

如果股民朋友对量化投资这一块有学习兴趣，请点赞或留言，呼声高的话，我会专门再写一篇文章或者开一堂直播课，跟大家详细探讨一下量化投资的相关课题。

更多数据干货，请关注“来牛号外”微信公众号

http://weixin.qq.com/r/0S7N1YLERt85rca293vD (二维码自动识别)

王奶奶卖瓜 · 2018-10-17 22:50:15

可以到宽客在线的网站浏览一番，也许会有你想看的文章和书籍，我平常就是在那里在量化学习和机器学习的相关书籍。还有一些教学视频，不过我看着还是有点懵，是不是我太笨了。他们提供的都是免费观看下载我就得很nice!哈哈哈哈
推荐几本量化学习的书籍：
信号与噪声 - 宽客在线问道量化投资：用MATLAB来敲门 - 宽客在线打开量化投资的黑箱 - 宽客在线仅供参考哦，每个人喜欢的都不一样的哦。我比较喜欢简单人性化点的平台。我比较懒一站到位也是很不错的。

波仔好忙 · 2018-10-17 22:50:16

我建立一个程序化交易交流群，基本都是做程序化的私募，专业个人投资者。有兴趣可以加我微信，拉你们进入，不允许发广告，单纯交易逻辑和策略交流。也可以对接业务。18233281715注明来源知乎

wy huang · 2018-10-17 22:50:17

基本步骤：
1，收集信息
2，建立定价模型
3，根据2设定交易策略／模型
4，写3的程序
5，回流测试1234
6，review, modify
7，实测，review，modify。
8，实用。

shawn · 2018-10-17 22:50:18

大家都写得很好，我们是做量化基金的，建议就是如果你是博士学位或以上的，成绩优秀，学的快可以考虑来我们这里做题目和写策略试试，一般100个会有一个可以用的。。。

淡淡的回眸 · 2018-10-17 22:50:19

大部分答案在扯淡给自己找个好团队好师父是关键所以你的目标是如何加入一个牛逼的交易团队很多人连个wind账号都木有还量个毛

学习量化交易如何入门？

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