止盈/止损,与止盈单/止损单,是不同的概念,交易行为中必定包括止盈/止损,并不一定使用止损单/止盈单。所以这个问题可以从交易系统设定和下单技术手段两个层面来讨论。
简单的说,
a. 交易系统层面:止损是亏损单什么时候出场,止盈是盈利单什么时候出场;
b. 下单技术手段层面:止损单是预设的损失极限,止盈单是预设的盈利目标;
止盈/止损是一个交易系统必要的出场规则,止盈单/止损单是实现这一目的的手段。
并且实现这一目的的手段有很多,主要包括:
- market order (market buy, market sell)
- limit order (buy limit, sell limit);
- stop order(buy stop, sell stop,stop lose, take profit);
无论使用哪种技术手段,都可以用来实现入场和出场(止盈/止损)。
比如:持有多头头寸,100买的,涨到108,在110处设置sell limit,本质上讲就是止盈;多头头寸,100买的,跌到了98,在95处设置sell stop,本质上讲就是止损;
所以,止损/止盈(出场)规则是交易系统能够盈利的保障,这是本质;至于选择哪种订单来实现止损/止盈(出场)规则,就是形式;
如果按照"技术:心理=2:8"的角度来讲,先要确定一个明确的出场(止盈/止损)规则,历史数据回测得出最优结果,更重要的是坚持遵守这个规则。
使用止损单/止盈单的一个好处在于,建仓时就可以把出场规则预设好。这样可以在某种程度上帮助交易者遵守交易规则。但是止损单/止盈单随时可以改动,如果刻制不了这样的冲动,那么设置这样的止盈单/止损单,又有何意义呢?没有任何意义。
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