为何美国主要金融机构没有大幅度进行国债质押回购杠杆套利？

中国现在利用国债质押回购进行很大幅度的无风险纯套利例如一亿国债在假设质押系数为80%的情况下可融来8000万现金，再全部买国债，再次抵押，拿到6400万买国债在抵押在买国债在抵押。只要质押率低于国债收益即可纯套利所以导致现在7天质押率高于了中国10年国债收益
但美国的repo rate 和t-bill rate 的利差就保持得很好。。

所以为何各大行没有进行这样国债质押回购套利？是因为具体的管制或者条文限制么