金融机构之间同业业务的风险主要来自哪里？

央行发布《中国金融稳定报告（2014）》，报告专栏认为，金融机构的同业业务快速增长有其客观背景和现实需要，但也存在发展不规范、规避监管、期限错配增大和信息不透明等问题，在一定程度上削弱了宏观调控和金融监管效果，存在风险隐患。via 央行：同业业务快速发展存在期限错配信息不透明等问题

Yuan Mark · 2018-10-17 22:08:04

同业就是错配和监管套利，相应最大的的风险点就是流动性和合规风险；既然是和金融机构做，那信用风险也是一大块。
鲍同志一看就是做票比非标多，所以主要谈了谈流动性风险。倪同志忽视流动性风险，Eason的什么交叉传染说来也就是交易结构复杂带来的操作风险和机构信用风险。
流动性风险去年6月被坑了以后很多人变乖了，不过最近资金充裕价格低廉要做票的除非有低成本资金不然不错配没利润。整体上感觉错配没那么厉害了。
合规风险上周五监管刚发文收拾了我们一顿，所谓的127和140两个文大家有兴趣自己去看看。另外，我们的合规风险从大环境来说是不大的，因为监管风格一般都是“既往不咎，以后注意”，所以你别太跳一般不会作死。除非像某些农村同业改成一般存款的亲=。=另外做业务手续要符合本行规范，那么内部一般也就没风险。
信用风险一般机构都会对同业做授信，这里风险资产占用不一样，一般来说银行信用25%，其他机构100%。不过真要碰上人家不还钱你也得慢慢去处理坏账，欠钱的人都自带【大爷】属性，有坏账的被动【孙子】技能触发。另外注意，冒用金融机构来骗钱的人也有哦，很难成功就是了。
非标做的多的话也会考虑基础资产风险（和信贷类似），不过大家更多是看机构信用，所以一般投资时候不会开包开的太厉害，只要担保方的手续完整就行。理论上企业不给钱了金融机构给我垫，目前没有大范围风险，不过对于银行来说，拖欠几天还本付息那都是大事儿。
此外所有银行会有的操作风险啊道德风险都等等都是有的，不过我回答的时候同业正面临巨大变革，后面会发生什么还不好说。

Eason Sun · 2018-10-17 22:08:06

一是由于同业业务具有不缴存存款准备金、节约资本和拨备、不受存贷比约束以及交易对手之间互利等特点，部分银行机构通过同业业务规避宏观调控和监管要求。
二是不少金融机构通过较低成本借入短期同业资金，再投资于期限长、收益高的资产来获取超额收益，期限错配不断增加，可能导致流动性风险。
三是部分同业业务透明度低，会计核算不规范，加大了风险监测和监管难度。
四是金融机构间资金联动性增强，部分同业业务通过多层“通道”包装，结构复杂，资金划转频繁，造成金融机构整体资产规模虚增，一旦某个环节发生风险，极易引发交叉性风险传染。
嗯，先答这么多。

黄昂流 · 2018-10-17 22:08:07

（先回答再发自己的想法）主要来自利率风险。因为他是目前国内同业市场上其直接反映损益的东西，称得上是实质风险的。

关于合规风险。由于现在监管层面（央行、银监）谈得比较多，而且中资银行的boss们都是任命制的（你懂的）。因此，合规风险都被关注的比较多。我不认同合规风险是同业业务部门和金融市场部门要过多关注的事情。

关于流动性风险（全银行体系的）。说实话，尼玛想防也防不住。

wy huang · 2018-10-17 22:08:08

一般来说，同业业务的风险敞口都来自于对手机构的信用风险。但是，这几年行业内已经有意识到一个问题就是对手机构的信用风险并不能代表每一笔业务的风险。

比如说，a银行将x客户的贸易融资转给b银行，表面上看，b银行的风险敞口是a银行，其实这笔交易的风险敞口是在x公司身上，尤其是当a银行对x公司的授信额度或者融资总量占据了该银行相当大的现金头寸的时候（比如中石油中石化这种巨无霸企业）。如果企业对于a银行违约，按照同业监管要求a银行是不能对b银行违约的，但是并没有财政或者保险公司来兜这个底的。

我们假设中石化的石油贸易产生严重亏损，现金仓位大量流逝，无法偿还某中小银行的贷款，该银行本身现金头寸也很紧张，这笔贷款的现金其实来自于另外一家同业，那么后面的事情该怎么办？财政兜底？反正法律没规定过怎么办。这就是监管风险。

现在很多银行的同业业务只做kyc，尽职调查只做到对手机构为止，但是不会kycc，不会把尽职调查做到资金的实际使用人身上，这就是系统性风险。

张绽 · 2018-10-17 22:08:09

首先膜拜经济分析法，我想说的是，还有一层拉到现实面前的风险，就是同业业务往往还会拉正常授信业务下水，降低正常的授信准入标准，变相架空担保条件，信贷资产质量严重下降，形成大量棘手的不良之诉。很多这样的案件往往在案件处理过程中甚至很难还原正常的法律关系。

呼呼说 · 2018-10-17 22:08:10

最近发生最多，最大的，就是萝卜章

走路 · 2018-10-17 22:08:11

链条长，风险大。具体的我也要学习一下。

张鹏 · 2018-10-17 22:08:12

请问下银行同业业务如何开展呢？感谢~新手上路，请多多指教。万分感激~

Jiajie Huang · 2018-10-17 22:08:13

我也不太理解啊，正想问。同业市场现在主要是银行同业之间，比如像同业拆借，同业存放，同业借款，买入还售等，但这些都在监管范围内啊，除了同业存放可能没计入存款计提准备金外，没感觉有啥监管风险啊！

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