期权策略：波动率维持高位注意波动率风险持仓价差策略

昨日，标的早盘小幅高开，早盘短暂反弹失败后，全天震荡下行，收盘跌幅-1.24%，日内振幅1.60%，收于2.463元。10月认购成交金额为28794万元，约72万张；10月认沽成交金额为32332万元，约66万张。全市场期权合约成交金额为8.8亿元，其中认购合约成交金额为4.2亿元，认沽合约成交金额为4.6亿元。
消息面，中央军民融合发展委员会：要扩大国产技术和产品规模化应用。3元以下股票数量创九年来新高。近600家上市公司跌破平仓线。A股再融资审核可能有大变动：涉房上市公司再融资暂不推进审核。投保基金调查：建议进一步加大对“铁公鸡”等监管力度。地方国资“救市”路线图浮现：十余省市已出手本地上市公司。
综合来看，昨日全市场跌多涨少，成交量缩减，各月份隐波走势分歧，但整体较上周五上行。持仓可逐步转向9月合约进行交易，以价差策略为主，注意波动率高位下行风险。

免责声明：本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保。本报告版权归“华龙证券”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“华龙证券”，且不得对本报告进行有悖本意的删节和修改。

期权策略：波动率维持高位 注意波动率风险 持仓价差策略

期权策略：波动率维持高位注意波动率风险持仓价差策略