高频交易v.s.量化对冲基金？

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腾天 · 2018-10-15 23:54:40

前者更稳定，后者更赚钱

Kenneth Pan · 2018-10-15 23:54:41

呃... 现在中国大陆市场还有高频吗？去年九月之后，都规定每天十手了。 ... 好吧，是没有合法的高频。真想做的话... 本人绝对是百分百遵守及支持中国政府、证监会及各交易所的所有法规的，绝对不会教坏小盆友。

另外，题主同学的消息有点儿滞后啊。Tower 和 Citadel 两家被交易所打过招呼之后，最近都在做乖宝宝。木有高频了，木有高频了...

不过，即使是以前高频时代，高频交易本身的交易策略也还是需要quants 、需要建模的啊。也不完全是纯拼速度的说。到最后，跟楼上宋总说的一样，两者确实是通的。宋总说的，高频 sharpe 奇高是完全正确的。而且，在真·高频时代，年收益率也不低。

当然，用高频的硬件来做每天十手，当然收益就没有以前高了。例如我现在在帮小伙伴看的一个策略：
（抱歉，图还是删了，免得被骂）

宋思源 · 2018-10-15 23:54:42

高频对系统搭建要求高，搭完系统了，剩下的就是等印钞了，印钞速度比较慢，市场容量也小，但是基本旱涝保收，除非有特别情况吃了隔夜仓，一般都平今的。另外高频的夏普可以做到难以置信的高。
对冲对策略研发要求高，对系统execution实现要求相对来说不高，外加市场容量大，可以放量（能不能放量很现实的影响管理人赚钱多少的问题）遇到熔断啊股灾啊或者股指被禁啊这种的没法旱涝保收。
p.s. 我个人感觉没必要特别的分开这俩，这俩高低搭配很好，一个打安全垫带来稳定收益，另外一个放大资金量很好。我这里也是这么多策略干的，效果不错。

WTFYL · 2018-10-15 23:54:43

我个人认为现在市场70%的流动资金都是高频注入，单边下注死得快，但是无可厚非的是未来高频交易可能很火，所以建议去高频交易

匿名用户 · 2018-10-15 23:54:45

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高频交易v.s.量化对冲基金？

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