中国证券市场上如何做高频交易?

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Joe De   2018-10-15 23:53   17048   9
看到非常多的人有这样的疑问。比如
> a股做不了高频
via A 股近期的大幅波动是否给做量化交易甚至高频交易提供了绝佳的「捡钱」机会? - 慕晓强的回答

>T+1如何做高频,我很好奇
股指不用高频都可以赚
via A 股近期的大幅波动是否给做量化交易甚至高频交易提供了绝佳的「捡钱」机会? - 匿名用户的回答

所以不知道有没有在中国做高频的人來解惑一下呢?不涉及公司机密就行 ^_^
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9 个回复

倒序浏览
2#
Maple  3级会员 | 2018-10-15 23:53:12 发帖IP地址来自
说几个点
  • 包佣金或者谈佣金结算问题
  • 高频策略以及tick级别的行情来源
  • 真正的高频策略是一群数学高手的心血……我等凡人做不了。
3#
jingyi liu  4级常客 | 2018-10-15 23:53:13 发帖IP地址来自
高频交易的基本起源,是纽约与伦敦,或交易所(银行)之间价格有价差 时差。高频交易利用价差 时差,来回倒腾。

把这一套放在中国,有以下几个问题:
1. 手续费过大。
本来就是剥头皮微利,被手续费占去大半,结果为交易所打工。

2. 同一标的物的价差不回归。
A股与港股美股,现货与期货,现货与ETF之间会出现不可思议的价差,并且几天几月的不回归。这种风险已经超出高频交易的承受范围。
我比较讨厌的话是“价差大,利润也大”,说这话的人完全不理解高频交易的前提是低风险

3. 打新股的利润风险比 打爆高频交易
再好的高频交易,也是有一定风险的,最起码也有设备、网络风险。
但是打新股连设备 网络的风险都没有,真正的零风险高利润。任何一个理性人都会把资金拿去打新股。研发改进高频交易?吃屎去吧

4. 融资、抵押、强平、停盘 能随意打破价差
比如铜、股票,一旦被融资or抵押or强平or停盘,会走出强烈单边行情,导致价差不回归。这种很难预测,容易出意外。

5. 汇率成本不确定。
人民币的官方汇率不等于市场汇率,点差也大。是内外盘交易的一大问题。

6. 网络刷新频率慢,市场深度看不到,软件缺少API接口等

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上面所述是做双边的高频,不暴露风险敞口。
不过也遇到过有单边做高频。从统计意义上说,99%单边做高频的是傻X,纯送交易所手续费。本来做单边就是作死,高频做单边更是嫌死得不够快。

有人会提冰山算法,OOXX策略,可惜,我自知硬件和研发都支撑不起,还是乖乖的研究期权算了。
4#
刘磊  4级常客 | 2018-10-15 23:53:14 发帖IP地址来自
技术上,通过融券可以实现T+0。
5#
冯磊   | 2018-10-15 23:53:16 发帖IP地址来自
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6#
Elvis Kou  2级吧友 | 2018-10-15 23:53:17 发帖IP地址来自
等私募基金在新三板真正可以做市了,那么高频做市在新三板市场还是可能实现的,毕竟要不断改变自己的报价。
7#
哈利波特  4级常客 | 2018-10-15 23:53:18 发帖IP地址来自
融券,可以付较高的手续费向券商索券。买入股票,融券卖出;融券卖出,买股还券。
8#
萌神  5级知名 | 2018-10-15 23:53:19 发帖IP地址来自
没法做
9#
bruno quan  3级会员 | 2018-10-15 23:53:20 发帖IP地址来自
不知道会不会被告通过技术手段扰乱市场?
10#
毛英豪  3级会员 | 2018-10-15 23:53:21 发帖IP地址来自
100手拆成1手1手买卖可以实现高频和T+0,但是有意义吗,平白增加了手续费和风险。还不如做期货。
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