如何评价，刘妹威，中国股市开放股指期货违背三公原则？

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RobinLiii · 2018-10-15 23:47:57

因为近期看到很多这种说法，所以说几点我自己的看法。
1.暂停期指会导致还在市场内的存量套保资金外逃，引发进一步崩盘，这个大家应该都理解就不用再说。
2.除了存量套保资金以外，还有很多因为期指深贴水无法进场套保和对冲开仓的资金。这部分资金进场的话是买入现货做空期指。因为前期深贴水维持了快两个月，所以基本上所有从事类似业务的机构资金都出来了，我们是一个小机构，手上都有几十亿的钱放在那发霉，这部分市场资金预估有千亿不为过。可以肯定的是，没有期指对冲，这部分钱一定不会进入市场。暂停期指，就是把队友全部掐死。
3.救市资金如果愿意拉升期指的话，一旦消灭贴水，就会引发上述的大量资金入市，并聚集市场人气推高现货市场。这是四两拨千斤的做法，但是国家队一定不会这么做，因为上述资金入市的同时必然做空期指，如果国家队先行做多很可能会牺牲，国家队是不会冒险去做牺牲者的，这大家都懂。
4.关于期货和现货市场到底谁能推动谁的问题，我重点说说我的看法。
1）操纵个股这种事情是很多的，但是操纵市场就没那么容易了。现货市场如何推动期指，有一个偶然的实验，就是光大的816乌龙指事件。先用70亿资金拉高现货，然后期指再跟着上来的，如果有人在期货市场预埋多单，8倍杠杆下收益是非常可怕的，但是也肯定会被查出来。A股成交额当时是千亿级别的，用70亿就可以撬动的原因，是因为指数是市值加权的，和股票的实际流动性不匹配，只要拉动一部分权重股，就能带动整个指数上升，继而带动期指市场。
2）那做空期指市场是否可以带动现货市场，如果可以的话要用多少资金？
首先期指领先现货主要是价格发现的原因，期指大跌对现货市场的情绪也是有一定引导作用的，但是说这部分情绪引导能大到拉动崩盘，我觉得是夸大了。
假设真的可以吧，那么操纵者要用多少资金才能拉动期指呢？当前市场最重要的IF主力合约已经是全球第一大期指合约了，每天成交上万亿，这是一个单一品种，要操纵至少一天得
成交额1/10的资金吧，也就是千亿级别。千亿级别的资金操纵IF合约还能不被发现我觉得就是痴人说梦。即使是换成操纵IC主力合约，也至少是百亿级别。有关部门查股指期货查了很久了，
如果有这么大规模的操作早就发现了。而且事实上现在IC主力合约的操作限制非常多，只要有风吹草动一定会被监管部门盯上。在这么多限制之后股市仍然暴跌，如果这样还盲目认为是期指
拖累市场，那真的只有暂停期指后才能自证清白了。
3）对比乌龙指的模式，操纵期指影响现货赚钱的资金利用效率只有前者的1/8左右，如果我是操纵者，我应该也是选择前者吧。

王某J · 2018-10-15 23:47:58

这种言论谁有共鸣谁亏货，典型的“我失败怎么可能是我的错，一定是这个世界错了”
当然这种言论自然也是有市场的，毕竟帮大多数人找到了怪罪的对象，不然让亏钱的怪自己？呵呵，怎么可能是我的错

xuxu · 2018-10-15 23:48:00

就一蠢货~~我tmd也想赚股票那些蠢货的钱，可我只能赚到股指里那些蠢货的钱。
你让那蠢货说出怎么通过股指赚股票的钱，整个获利流程。还tmd洗劫股民，那我们开个道琼斯离岸，我们就可以抢劫美国人民了，可能吗？？？
就一蠢货，说话都前言不搭后语。

如何评价，刘妹威，中国股市开放股指期货违背三公原则？

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