本帖最后由 Candy小周 于 2019-4-24 18:19 编辑
杰克老师 20多年交易经验 私募团队顾问
一、三、五晚八点，与你分享交易心得 今天适逢50ETF 期权四月契约最后的交易日，整日的行情震荡偏大，权值股的部分，杀盘也比较严重，虽然收盘的时候只有小跌，但是把50ETF 跟其他的指数做对比，沪深300 ，上证综合指数，甚至把创业板观察进去的话，可以发现今天权值股依然是卖压的中心所在，创业板甚至收盘上涨2% 以上，沪深300 跟上证综合指数都收涨，只有50ETF 收跌。 可以从两个角度去分析这个现象，第一，四月份以来外资的持续流出，给权值股造成了比较大的压力，但是，如果从期权市场的角度来看，卖方想要让多数的权利金落袋为安，似乎也能够从国际间期权市场的潜规则来做一个解读，但不管如何，今天50ETF 最后的收盘价是2.958 ，以这个角度来看，包含2.95 以上的认购，还有2.95 以下的认沽，几乎都接近归零甚至归零，只有2.95 相对没有归零。 整个角度来看，虽然盘中震荡很大，但以刚刚讲的四个不同品种的指数来看，涨跌互见， 创业板的指数当然涨幅比较大，以日线格局的技术面来看，我们过去常看的三个重要指数，今天不约而同都留下了一个比较长的下影线。 以沪深300做股指的角度来看，在我们周一提到大阴线杀下来之后，下有偏多的上升三法，上有形态学的假突破及空头吞噬，而形成上有压下有撑的一个格局，在周一之后包含周二跟今天，其实沪深300的日线都出现了十字线，代表着虽然盘中震荡激烈，上下影线的幅度都不小，但是以收盘的角度来看，可以说多空均衡，符合结构上有压下有撑的一个格局。 反映在50ETF期权上面，因为四月契约已经停止交易了，接下来看的是即将登场的五月契约。 以今天的五月契约角度来看，由于结构上偏向于震荡以后的小涨小跌，因此，五月契约可以发现，认购与认沽都双双出现隐含波动率下跌的情况，符合我们之前还是以卖方为主的操作策略，delta可以维持中性，尤其是刚刚提到在周一的大阴线之后，形成了上有压下有撑。 结论 delta维持中性，策略上以卖方布局为主，目前距离50ETF期权五月合约还有20几天到期，基本上时间价值获取上有一个比较好的预期收益。
文章参考微信公众号：咏春麦斯特
| 
转播
