趋势交易资金曲线回撤的问题?

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于安之   2018-10-15 23:39   5996   10
有几个问题没弄明白,请教一下大家。
  • 资金回撤百分比和收益百分比是什么关系,大概几比几,假如一个系统历史最大回撤10%,可能达到的收益是百分之多少?我知道趋势跟踪是看天吃饭,平均下来能是10%的几倍?是否有科学理论支撑?
  • 复盘历史最大回撤10%,是否在未来一定会回撤突破10%。(前提是系统没失效,可以继续盈利)
  • 连续亏损分布不均匀,如何解决?除了轻仓还有别的办法么?(除了多品种这个办法)
  • 祝大家国庆快乐,交易顺利,邀请你心目中的大神来回答一下!
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10 个回复

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2#
MXX  5级知名 | 2018-10-15 23:39:16 发帖IP地址来自
交易没有什么趋势交易,只有投机和投资,投资基本不回撤,但要付出时间,投机必定要经受回撤,讲究的是风控和盈亏比。
3#
苏风秀极  4级常客 | 2018-10-15 23:39:17 发帖IP地址来自
10%的最大回撤定的不合理啊。做趋势是看天吃饭,不同级别的趋势需要给出的回撤空间不同,强行以10%规定必然违反了自己的系统出场法则。

如果在一段时间内没有明显趋势,难免被自己的系统来回打脸,这样的连续亏损是无法避免的,也是制定系统时需要考虑到的交易成本,无法规避,只能接受。

在我看来趋势追踪就是3年不开张,开张吃3年的买卖。目前我使用的系统能做到的是连续几年小亏或小赢,然后在趋势最强烈的那一两年中讲本金翻好几倍。但这样长的收益周期不是大多数人能够接受的,而且期间50% or +的回撤也时常可见。想要改进,但发现很难继续优化了。

希望对你有所启发。
4#
周科臣  4级常客 | 2018-10-15 23:39:18 发帖IP地址来自
本质上来说,所有的交易法则都是趋势跟踪法则,除开以秒计算的高频交易,都是跟随行情当前的力量方向进行交易然后获利,即使是震荡交易,也是在当前行情反转以后,跟随次级周期的趋势进行交易。
所以关于在交易中的回撤问题,我们需要讲资金曲线放大,比如以日线为周期的交易系统,使用天为单位进行资金曲线统计,必然不好看,如果把资金曲线周期放大到周,那么曲线必然好看很多,这是关于资金曲线的回撤,主要还是看周期,其次就是持仓回撤,使用不同的过滤规则可以捋平资金曲线,不过收益相对会下降,但是曲线好看得多,反馈到交易上来说就是每一次的交易中,需要承受的风险相对更小了。
另外趋势交易并不是拿着单子就不动了,拿着单子不动那是超长线的基本面交易法。作为技术分析来讲,捋平资金曲线,捋平回撤才是最好的交易系统,至于赚多赚少,看天说话。
再好的交易系统也比不上行情给你一大波机会,05年-06年那一波铜的行情,再牛的交易系统也比不上它的收益。
5#
股市老鬼  4级常客 | 2018-10-15 23:39:19 发帖IP地址来自
我只回答你第一个问题:只关注回撤不关注增加是不对的。收益百分比不仅跟资金最大回撤有关,还跟你的资金最小增加百分比有关。所谓资金最小增加百分比是指你的钱在最大回撤之后的增加幅度。
举个例子:你有10000块,你的最大回撤是30%,你的资金最小增加百分比是40%,指的是你这10000块最多回撤30%到7000块,然后增加40%到9800,因为0.7*1.4=0.98,实际上你是亏的。如果你的最大回撤是30%,那你的资金最小增加百分比必须达到43%以上,你的资金才是正增加的。
再举个例子,有人的系统的最大回撤是60%,他就一定不赚钱么?错!如果他的最小增加百分比可以达到2.5倍以上,那他的资金最后还是会正增加,因为0.4*2.5=1。
这就解释了为什么做长线的人容易赚钱,因为从长期看,很多股都可以轻松翻几倍,即使面对60%这种幅度的大回撤,资金仍然是正向增加的。
反而做短线的虽然有的人回撤只有10%,加上交易成本等因素,资金最小增加的幅度反而很难达到11.1%,注意,这个是最小增加幅度,所以短线基本都是亏钱的。
短线碰上熊市,最大回撤率会大到惨不忍睹,长线股反而能轻松穿越牛熊。
6#
kafuka  3级会员 | 2018-10-15 23:39:20 发帖IP地址来自
1.趋势跟踪策略外盘期货外汇有现成的业绩可参考,基本上10年业绩的cta对冲基金的年化收益比最大回撤没有大于1的,比如cta老大元盛的年化收益大概12%最大回撤25%。再比如丹尼斯的搭档埃克哈特的基金1.5亿美金的规模,1992年至今的年化收益率12.57%,最大回撤27%。
内盘期货的收益回撤比要高很多,做的好的能达到2以上,不过普遍业绩时间太短不能说明问题。大基金不清楚,微博有个老驴做海龟,2012年至今年化收益率60%,最大回撤好像是30%。
2。必然会突破。
3。可以多策略多品种对冲平滑曲线。对于连续亏损单纯优化趋势策略基本无用,这是趋势策略的特点,波动大。只能添加低相关的策略或品种,比如反转策略和套利策略;比如期货添加股指什么的。
7#
奈思  4级常客 | 2018-10-15 23:39:21 发帖IP地址来自
看到上面的回答说控制最大回撤10%不合理,看天吃饭。强辩一波。
趋势策略的最大回撤可以做预先设定,如果不知道这个只能说你没做资管风控处理。


8#
阿呆  5级知名 | 2018-10-15 23:39:22 发帖IP地址来自
你这问题好像你做着多大规模的资金似的,先降低自己的收益预期,想办法一年先稳健挣个百分之10到20再说!生存问题解决不了,何谈发展!
9#
雷小锋  1级新秀 | 2018-10-15 23:39:23 发帖IP地址来自
关于这类问题,不方便多说,送你7个字。
低风险到无风险。
10#
交易中的羊  2级吧友 | 2018-10-15 23:39:24 发帖IP地址来自
风险和收益是相匹配的,10%风险的系统,你期待有50%的收益,这个不合理也不可信,基本来说做下来会比10%还要少一点吧,毕竟还有交易成本的问题。
基本来说是会突破10%的,市场是在不断变化的。
亏损分布不均匀这是市场的周期性决定,要么相关性品种进行对冲,要么多周期进行对冲(这种很麻烦),要么就是多品种了
11#
五月  4级常客 | 2018-10-15 23:39:25 发帖IP地址来自
找出你做的周期的多空分界线,然后在靠近多空分界线做单,这样止损最小
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