战略配售基金溢价收敛，科创板基金发售在即——ETP日报（20190423）

分析师 / 李真（执业证书编号：S0890513110002）
研究助理 / 杨思奇

4月22日7只首批科创板基金正式获得证监会批文，分别是南方科技创新混合、华夏科技创新混合、易方达科技创新、嘉实科技创新混合、汇添富科技创新混合、工银瑞信科技创新3年封闭、富国科技创新混合。其中，工银瑞信科技创新3年封闭采用封闭运作形式，可以参与科创板的战略配售，其余6只科创板基金则采用开放运作模式，无法参与科创板战略配售，但可以参与科创板打新或二级市场投资。南方、华夏、易方达、嘉实、汇添富旗下均可通过此前成立3年封闭期战略配售基金参与科创板的战略配售，这可能也是上述5家公司科创板基金采用开放运作模式的原因。
4月23日易方达基金公司已发布易方达科技创新（007346）已发布发售公告及招募说明书等文件，主要信息如下：
1）投资范围：易方达科技创新股票资产占基金资产的比例为 50%-95%（其中港股通股票不超过股票资产的 50%），投资于科技创新主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的 80%。
2）发售时点及规模上限：根据发售公告，易方达科技创新基金将于4月26日正式发售。基金的首次募集规模上限为 10 亿元人民币（不包括募集期利息），在募集期内任何一天（含第一天）当日募集截止时间后认购申请金额超过 10 亿元，基金管理人将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。
3）基金费率：易方达科技创新的管理费和托管费分别为1.50%/年和0.25%/年，合计费率1.75%/年。相比较而言，战略配售基金具有明显的费率优势。
市场回顾：
今日A股市场弱势震荡，收盘上证综指下跌0.51%，收于3198.59点，深证成指下跌0.97%，收于10124.66点，创业板指下跌0.81%，收于1683.80点，两市成交额7330.11亿元。申万28个一级行业跌多涨少：国防军工（-4.16%）、通信（-3.25%）、电气设备（-3.08%）领跌，食品饮料（+1.54%）、非银金融（+0.65%）、房地产（+0.34%）和银行（+0.17%）上涨。
权益ETF：

上日权益ETF总份额减少10.21亿份，总规模减少107.03亿元。从份额变动来看，沪深300、上证50、MSCI中国A股国际通、创业板指、中证军工相关ETF合计份额分别净减少2.84亿份、2.72亿份、1.49亿份、1.28亿份和0.77亿份；中证银行、证券公司、上证红利、国信价值、中证消费相关ETF合计份额分别净增加0.89亿份、0.37亿份、0.085亿份、0.080亿份和0.060亿份。

战略配售基金

权益封基

固收类封基

债券封基

债券ETF

分级B方面：
今日进取股基下跌0.85%，分级B总成交额15.50亿元，成交在千万以上的分级B跌多涨少：国防B（150206，-7.04%）、军工B（150182，-5.26%）领跌，沪深300B（150052，+7.03%）、白酒B（150270，+2.67%）涨幅较大。

分级A方面：
今日国债期货午后上行，收盘十年期主力合约T1906上涨0.05%。
今日稳健股基下跌0.03%，分级A总成交额1.84亿元，成交在千万以上的分级A共5只：创业板A（150152）涨跌持平，有色A（150196，-0.20%）、深成指A（150022，-0.24%）、银华稳进（150018，-0.10%）、银行A（150227，-0.10%）下跌。

货币ETF
今日截至收盘银华日利七日年化收益率2.550%、华宝添益七日年化收益率2.489%、南方理财金H七日年化收益率为2.099%、建信添益七日年化收益率2.597%。今日收盘银华日利平价，华宝添益折价0.003%。
场内定增基金

黄金ETF
今日伦敦金盘中下跌0.15%，国内黄金AU9999收盘下跌0.30%，黄金ETF中，华安黄金ETF下跌0.54%，预估折价率0.361%。今日AG1906下跌0.56%，白银基金下跌0.53%，预估折价率0.18%。

跨境ETF
QDII-ETP方面，上日纳斯达克100指数上涨0.31%，标普500指数上涨0.10%。今日盘中美元指数上涨0.09%，在岸人民币兑美元贬值0.10%，欧元兑美元下跌0.11%。今日华安德国30ETF下跌0.10%，预估折价率0.10%；国泰纳斯达克100ETF上涨0.75%，预估折价率0.09%；博时标普500ETF上涨0.28%，预估溢价率0.14%。

商品ETP
上日标普全球石油指数上涨1.13%，标普石油天然气上游股票指数上涨3.66%。今日华安石油上涨1.36%，预估折价率0.350%，华宝油气上涨2.60%，预估溢价率0.401%。今日盘中NYMEX原油上涨0.67%，ICE布油上涨0.38%，INE原油上涨2.49%。

附表：主要宽基指数基金一览表