股票市场牛市中后期如何选股？

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wen joedy · 2018-10-13 14:56:38

如何在牛市中精准的选股？（一）

在牛市中选股，其实只要把握一种方法即可。对于眼花缭乱的股海中，选股要基于几个基本的判断。时间，空间和成本。
不管处于前期，中期，还是后期。都是大同小异的。当然这是我本人自己的选股方法，并不一定保证就绝对的正确。下面的文字略多，老鸟可以跳过，菜鸟可以一看。

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对A股市场的了解

在这之前笔者想在这里谈一谈如何客观的看待A股市场。要先对A股市场有足够的认识，才能在A股市场中淡定的游走。

不知道楼主知不知道，A股市场是全球最神奇的市场。为何这样说，因为A股市场完全和基本面不挂钩。美国经济下滑，纳斯达克会受到重挫，但我国经济上涨，A股反而频频下跌；因为A股市场的垃圾股都可以飞到天上去，业绩好，利润高，就一定会涨嘛？当然不是，涨的飞起来的股票很少是业绩良好的股票，看看朗玛信息，安硕信息，涨到300多，400多的，蓝筹股这么好的基本面为啥没有涨到一百以上呢？；因为A股市场行迹诡异，完全捉摸不透。有一句话是这样讲的，A股的行情总是在绝望中产生，在犹豫中上涨，在疯狂中死亡。
那么。为什么呢？在我看来主要的原因有几点。

第一是A股市场的上市制度导致了A股市场的资本和股票并不配对。要知道想在A股要上市是很困难的，不但有对公司年年盈利并持续增长的要求，还要在证监会的审核下过关斩将，最终才能得以上市，而业绩如果连续亏损还会面临退市风险。可见在A股市场中看到一个新股票，股民有多么兴奋。反观那些上市条件宽松的港股美股等市场，公司亏损也任然可以上市，这让大量的公司得以顺利挂牌融资，但是这也让市场上的股票多如牛毛，好公司股票一路狂奔，垃圾公司股票只能成为“仙股”（粤语中一分钱为“一仙”）因此在A股市场中，资本更容易被集中，当资本被集中在一个股票上的时候，这个股票想不飞都难。
ps：大家可以看看中国公司去美国上市的股票，日交易量其实是很低的，有些股票时候一天才几手的交易。

第二是A股市场的制度不完善导致操纵股价变得并不困难，人为干预非常严重。我们经常说的“庄家”，“主力”，其实就是一个拥有庞大资金和资源的组织。我给大家做一个比方，假设我是主力，那么我想做一只股票，我就可以通过几万个股票账户，分批分量经过相当长的一段时间先持有它大部分的股票，然后再配合政策消息和媒体造势，自己买自己卖，当我的总股票持有数量达到一定程度以及我的股票分散到一定数量的账户中时，我就可以无形的控制这个股票的股价，而各种消息的放出也像烟雾弹一样掩护股价高速上涨，然后又因为市场制度的不完善，我并不会被证监会发现。当然这其中坐庄的方法就不详谈了，但是“主力”其实才是A股中真正影响个股股价疯狂的原因。（注意，是个股）

第三是我始终相信的是股票市场有它自身的运行规律，他不以人的意志作为转移。总是说股市是经济发展的晴雨表，那为什么A股市场总是和经济发展不挂钩呢。如果硬要我说个所以然，我更愿意相信我们看到的经济发展数据并不真实或者我们了解到的情况并不完整，而股市反映的才是最真实的情况。当然这也也许是我自身经历过股市运行规律的神奇精准而产生的一种主观印象罢了。但也因此，我始终不以基本面作为A股市场中选股或行情判断的决定性要素，只作为辅助性的要素。

说了这么多。就是想让大家对A股有一个理性的了解和认识，不要想当然的通过基本面去判断牛市是否合理或者个股是否有潜力。A股市场并不是一个健康和完善的市场，因此其中有很多猫腻，如果仅仅靠着消息和专家的点评来操盘，亏损的可能性是很大的。因为前面花了那么大的篇幅也就是想说明“主力”是普遍存在于A股市场中的一种现象，人为干预严重是A股最典型的特征，但是也正因此才创造了我们小散户在股市中赚钱的机会。

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一定要坚守的几个原则

那A股市场的水这么深，到处都是陷阱的话，我们这些小散户要怎么办呢？
用我的方法就是一句话：大盘用常识，个股用分析
但这之前还要讲几段废话，有几个原则性的问题是散户们一定要坚守的。（马上就要进入主题了，再等等）

第一，要在对的时间做对的事情。意思就是，绝对不要在熊市中玩股票，一旦缺乏对大环境的判断，不管是波浪理论，趋势理论，还是其他技术分析，都会让你最终亏损。同样道理，牛市的时候是不是什么时候进入都可以呢？当然不是，牛市也会有调整期，也有会震荡期，所以千万不要在牛市的调整期中入市，这是极富风险的行为，在牛市中亏钱的人也正是不分青红皂白的在调整期玩波段的人。所以必须要在对的时候做对的事情，才能从容的看市。
那么问题来了。如何知道是不是牛市呢？以及如何知道牛市中的调整期什么时候来呢？这里需要另辟一篇文章，在这里就不深入探讨了。（ps：牛市的结束时间，在我看来是明年6月左右）

第二，不要做看不明白的股票。每一种方法，并不能适用于所有的股票。所有的股票也并不能用一种方法去解释，所以只需要把自己掌握的方法严格执行下去就行了，不要把看不懂的股票也生硬的套入自己的方法中，那样只会错过本应符合自己方法的股票的买点，得不偿失。不要妄想看得懂每一只股票，A股市场有几千只股票，看不懂几只又有什么关系呢？

第三，不要盲目的相信技术分析。上面也说到了A股中依靠基本面作为选股依据和买卖依据是非常不靠谱的事情，因为控制股价的是主力啊~那么技术分析就一定靠谱吗？（这样问肯定是不靠谱啦）
基本所有的人都会那么一些指标，什么金叉死叉啦，日均888线啦，boll99线啦，macd啦，开口闭口就是讲技术分析。但是一旦你完全以技术分析作为买卖的依据后，就会发现，视乎也没那么准。这是因为技术分析是对过去的数据的一种展示和分析，对未来的走势并没有100%的预测的作用，但是部分（注意是部分）指标和分析却有着极高的准确性，因为它们揭示了某些信息，而这种信息可以给我们带来很高的参考价值，所以他才有很高的准确性，而这个信息就是“主力的信息”。
那么问题来了。所有的技术指标看上去都是在讲主力的信息，但是哪些分析才是靠谱的呢？或者说，那些分析比较靠谱呢？下面会在选股方法中讲一讲需要掌握的技术分析。

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选股的方法（终于进入主题了）

选股的方法有很多种，但是这里只讲在牛市中选股票的方法，最稳妥最安全的方法其实并没有多高深复杂。
开头讲了几个要素，时间、空间和成本。这三个要素对应的通俗的意思就是：什么时候买什么股；什么位置卖什么股；什么股票可以买。

如何判断一个股票能不能够买，其实就是看这个股票有没有主力，主力聪不聪明。

主力的成本
首先说成本。成本就是主力持有一个股票所需要的成本。换句话说就是，这个股票的筹码是否可以高度集中？所以答案很明显，股本越小的股票越容易飞起来。（但并不是所有股本小的股票都会飞）因为筹码越容易集中在主力的手中，大家不要觉得几百亿股本的股票也会有主力，那些股票是不可能有主力的，试想一下如果你是主力，你收一个几百亿股本的股票需要多少钱？假设股价是几块钱，那也需要上千亿的资金，这明显是不可能的，所以如果筹码不能高度集中，那么控制股价也无法做到。那几百亿的股票为啥会飞，因为这是牛市啊！牛市中只要来个停牌，搞个重组搞个收购，不飞都难。但你怎么知道这个股票会重组呢？这个是无法把握的，但是主力我们却可以把握。

所以如果你现在观察一下那些几百块的股票，你会发现他们基本上都是低于1亿的流通股本。朗玛信息，安硕信息，全通教育，等等都是两三千万的流通股本，要收集他们的筹码是很轻松的事情，然后再在市场比较疯狂的时候拼命拉升，股价一路狂奔也不是什么稀奇事情。

所以，选股一定要选股本尽可能低的股票，但这里只探讨主力拉升股票的情况，所以我基本上都是从次新股里面选股票，因为他们的股本足够低。

筹码的集中
筛选了股本低的股票后，我们就需要看主力进去了没有。这需要从macd和股东平均持股数和交易量来看主力是否已经筹集到了足够的筹码。这里分两种情况，新股和非新股。

如果是上市了有段时间的非新股，我们可以先通过macd底背离筛选出主力是否在收集筹码（下文用吸货代替）macd是众多指标中绝对不能被造假的一个指标。因为主力的资金过于庞大，不是一两天就可以进入一个股票的，所以当主力逐步的吸货的时候，macd就会出现异常，也就是底背离。

那什么是底背离，macd底背离的意思就是当k线出现了下跌走势，但是在macd却相反的出现了上升或者齐平，就说明下跌其实是假，吸货为真。但为了保险起见，一般出现两次底背离我们才认为主力收货完成。macd底背离如果出现两次，则可以判断主力在吸货。基本上这个过程需要几个月甚至一两年。

然后再看交易量是否平稳放缓，平滑的趋于缩小。

然后再看股东平均持股数是否集中

如果都满足，而macd又出现在0轴附近（非必要条件），这个股票的主力已经蓄势待发了。

ps：需要注意的是，出现底背离的股票，基本上是在牛市爆发前就出现了。这是因为在熊市才是主力收集筹码的最佳时机，所以在牛市中主力不会轻易离开。这种方法在大牛市的现在已经不适用了

如果是刚上市的新股，基本上都有主力进入，所以可以不用理会筹码的集中度，如果不放心依然可以观察这些指标。当然还有其他的指标可以应用，后面再说。

提前的走势
我们现在确定这个股票有主力了，但并不是每个有主力的股票都可以飞的很高，因为主力也是会有傻主力这种类型的，所以一定要跟一个聪明的主力走才能获得惊喜。那怎么知道它是不是聪明的主力呢？走势决定一切。

什么样的走势就能决定什么样的股票。聪明的主力操盘，会呈现出这种走势。
平稳的走一段时间，然后抬升一下。再平稳的走一段时间。然后起飞。

下图为大盘同一期间的走势。上图蓝色框对应的大盘走势是上升的，大盘大幅下跌的时候，上图走势却很平稳
配合大盘走势，就能发现这种走势的出现，往往代表着是股票有着很好的提前性，因为聪明的主力，总是提前于大盘就先行一步。大盘还在涨的时候，他在调整，大盘调整的时候，他已经调整完了，大盘再涨的时候它已经在天上了。所以当大盘在狂跌的时候，快去找一找没有跌的走势平稳的股票。

上涨的空间
上涨的空间是特指那些非新股的股票，当一个股票经历过几个大起大落后，势必会有一批站在山顶的朋友，他们牢牢的在各个价位被套住。所以当股价上升到这些位置的时候，他们就喜出望外被解放了，这种地方叫做套牢盘，所以当一个股票存在套牢盘的时候，股价的上升到套牢盘的位置会调整很久，如果离套牢盘很远，而主力也已经进入并蓄势待发，那则有做的价值。如果离套牢盘很近，那就没有做的价值了。但如果突破了套牢盘，前面将会一马平川，当然了，新股是没有套牢盘的，所以有很丰富的想象力。

所以总的来说，如果是我自己选股的话，我会选一个
1.已经走了一段时间的新股或者股本不大的股票
2.股本在2000w到5000w左右的新股or股本在5亿以下非新股（流通股本）
3.走势平稳。调整了足够久的时间
4.在上大盘调整的时候。比如大幅下跌的时候。它并没有跌。

比如：

or

由于写这篇文章的时候这两个股票已经错过了最佳买点了，所以大家千万不要在这个时间进入。

本次就先写到这里。股票选好以后。什么时候买，什么时候卖。买卖的依据是什么，以及大盘的规律是什么，大盘对于选股的影响又是什么，还有哪些技术指标可以炫酷的分析。下期再谈吧（码字码不动了。。。）

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第二篇在此
股票的买点和卖点应该如何选择和操作？ - wen joedy 的回答

by joedy

陈智荣 · 2018-10-13 14:56:39

一、多方炮的定义
一般来说，多方炮就是“阳—阴—阳”这样3根K线的组合，即两阳加一阴的K线形态。但是，满足这一个条件并不代表接下来股价就一定会有一大波拉升，还要看成交量。一定要满足放量反弹，缩量回调才行。需要注意的是，在K线形态上出现两阳加一阴的同时，量能也是两根放量的量能和一个缩量的调整，最后一根量能越大，K线形成大阳线，反弹的强度也就越大。

二、形态要点：
1、多方炮第三根必须是三根K线中量最大的，且为近期相对比较大的量，但不能是巨量，否则有诱多嫌疑。
2、多方炮形成之后，第四天必须出现放量上攻或者跳空上涨形态，否则后市多为哑炮可能性比较大。
3、多方炮并非十分强烈的看涨信号，关键要看K线形态形成的位置，若在均线下方，形态最弱，且有继续弱势可能；均线之内，形态较弱；均线上方，看涨形态最强。
4、多方炮形成之前必须有一波明显下跌行情，且之后出现低位止跌横盘过程。
三、多方炮的强弱分类：
按位置分类

按位置分类多方炮一般看它处于季均线系统的什么地方。
1：处于季均线系统之下的多方炮最弱。因为它头上还有季均线系统这个强大的压力区制约着它的爆发力，此时macd仍然在零下运行，属于弱势市场，主力要想通过多方炮这种形态一举冲上季均线系统有相当的难度；
2：处于季均线系统之内的多方炮也属于弱势。因为它此时处于强弱分界之间，脚跟还没有站稳，所以爆发力也相对较弱。
3：处于季均线系统之上的多方炮较强。因为它已经摆脱了弱势行情，开始进入强势区域，只有在这种位置出现的多方炮才是我们要研究的重点。

按组成多方炮的K线形态、排列方式分类

第一种是标准形态下的多方炮，在大多数股票类书籍的教学中多用这种形态讲解；
第二种是弱势形态的多方炮，它的K线组合是向下排列的，股价是一天比一天低，显示出主力拉高意愿太弱，或者该股盘子特别的大，或者资金等等特殊原因，这种多方炮不是我们追求的目标；
第三种是一种强势的多方炮，它的K线组合是向上排列的，股价一天还比一天高，在微观上来分析就是一种以涨代调整的强势形态，而且这种组合的多方炮要求中间的阴线实体尽可能短，下影线长些，下影线长说明该股收复能力强，当天盘中确实是根阴线，但收盘的时候又收上去了，这就是一种强势的表现，充分暴露了主力急于拉高的心情！这样的多方炮才是我们要关注的目标；
第四种是一种超级强势的多方炮，它的K线组合中的阴线相对较小，可阴可阳，小阳线更显强势，第二根小K线和第一根阳线之间往往能留下一个跳空缺口，而第三根阳线和第二根小K线之间也留有跳空缺口。这种组合形态的多方炮充分反映了主力超强的做多热情和经济实力，往往出现在控盘庄股主升浪的初、中级阶段中，这样的多方炮可不能轻易的放弃！

四、多方炮的变形形态：
变形一：潜伏式的多方炮
图中a所指的一根小阳线突破了月均线系统，所对应的成交量有一定的放大（见b所指处），股价当天曾悄悄地试探了一下盘整平台的T线压力，第二天股价高开后也曾小心翼翼的试探了T线压力，然后轻轻的放下，反压了被突破的月均线系统，整个小阴线被压制在T线之下、均线之上的狭小区间内（见c所指处），成交量相对萎缩（见d所指处），至此股价已经离盘整平台的压力线相当之近了，只要一放量就可以冲过去，但他就像一头猎豹接近猎物那样的小心翼翼。

变形二：两阳夹两阴
图中a所指是一根带量突破月均线系统托上平台的阳线，但从成交量放大的情况（图中b所指）和K线走势上看，在放巨量的情况下当天就有所回落，以至于留下了一根带上影线的阳线，说明要么该股的上行压力不小，要么主力当天有向上试盘的动作，于是主力第二天和第三天采用两颗小阴十字星K线来洗盘，以摆脱获利盘和套牢盘的压力（图中c所指），所对应的是两颗小阴星成交量的萎缩（图中d所指），第四天在低开下探获支撑后拉起，收了根阳线，该阳线在量未明显放大的情况下，其实体已经深入到第一天巨量回落阳线的上影线内，并完全把两根小阴星纳入自己的领地（图中e所指），这些细节意味着洗盘很可能就此结束。

变形形态还有很多，比如多方叠叠炮、三阳夹两阴、两阳夹三阴等等

五、多方炮的选股公式

陈鑫 · 2018-10-13 14:56:40

一位在股市中赚了两套小户型首付和一辆车的80后老股民告诉我，牛市后期他只卖股，绝不买股。。。。。。。。。估计对问者没用，因为你已经红了眼。。。。。。。2013年2014年之见2块到5块的便宜股不买，现在普遍消灭低价股，竟然要往里送死的进?

真是那句话:侠之大者，为国接盘

袁二 · 2018-10-13 14:56:41

你都能判断出“中后期”了，还谦虚啥！

李飞飞 · 2018-10-13 14:56:42

很多时候，我们散户炒股总是亏损多过赚钱，原因很简单：不懂选股。正常情况下，我们日常都需要上班，全天基本不可能盯着大盘看，选股就跟不用说了，完全一头雾水。有经验的老股民，可能会在下午尾盘2点半之后才选股操作，因为接近收盘，风险比较低，所以尾盘买进到次日上午冲高出货就可以获取利润。
【尾盘选股法步骤】
1、判断大盘
首先把大盘15分钟的K线图调出来，如果下午2点半过后，15分钟K线图是处于上升趋势的话，我们就有机会在尾盘买进股票。另外一种情况就是大盘如果全天都是下跌趋势的话，而15分钟K线图我们就要关注2点之后的情况，如果15分钟K线图能出现一根探底针，那么我们就可以去找类似此形态的个股进行买入操作。

【注意：如果大盘是放量大跌，大家就不要进场选股操作，个股基本第二天都是低开】
2、入围的股票条件
（1）振幅在5%以内【如果分时走势比较平稳，此条件可以无视】
（2）流通市值在200亿以下
（3）换手率3%以上，20天内有涨停板趋势历史
（4）量比在1.2以上
3、形态及买卖点
经过多次的实践和研究，以下几种形态较为稳健安全：
（1）平台突破

2、回踩支撑

我们在看看分时图，入股此时分时白线是回踩黄线不破并处于上升趋势，而且持续有大单买入，这就是我们要在尾盘买进的强势个股，次日冲高获利高抛即可。

叶江流 · 2018-10-13 14:56:43

我入市七年了，对这块比较了解，分享下经验。
理论说多了不如我跟你透露经验。牛市后期基本都是主力最后冲锋阶段，很容易经常冒出连续涨停，同时，也是一些实力比较差的股票推出阶段。选股方法，牛市中后期不会连续大涨，这时候等待一次下跌，看哪些票比较抗跌，而且形态比较好的，敢创新高的，那么这一批票里容易出现牛股，说明主力实力强，还能控盘，弱者恒弱，强者恒强，不要再垃圾里去捡金子

维辰美 · 2018-10-13 14:56:44

简单的总结就是：领涨标的不再新高，大盘开始颓废，领跌标的开始破位，大盘进入下跌通道，补涨的强势股进行补跌，大盘调整接近尾声，新一轮上涨已经开始再度出现，又是领涨。如果再结合地量的买卖盘衰竭、大盘的反弹节点很容易就把握住的，只是控制手太难了。

觅福 · 2018-10-13 14:56:45

昨天讲到，一个交易方法并不仅仅是何时买入、何时卖出，而是包括形势判断、资金管理、止损、建仓、平仓等内容，这里面的每一部分都是要好好学习的。
今天主要就给大家讲讲什么是形势判断？这是一个大局观的问题，只有掌握好这一点，才能有高屋建瓴的感觉，才会在更细一步的操作中明确大的方向，也是你有信心持股的保证。
什么是形势判断？从大的方向就是判断目前市场是处于什么状态。是牛市？是熊市？还是盘整市？
不论是上证指数、板块指数还是个股，在任何时候都只会处于这三种状态之一。做为趋势操作来说，首先要判断是市场现在是出于哪一种状态？然后再看这种状态的走势是否正常。
什么叫走势正常？走势正常就是股票仍然会按照原来的趋势在运行，即股票如果原来是在牛市状态的，它依然是会走牛；如果原来是在走熊的，它还会继续走熊。
你们经常问我某个股票怎么样？我的回答一般是走势正常，就是这个意思：股票会继续上涨。今天就主要讲讲怎么来判断牛、熊和盘整。
所谓的升势就是波浪状上升，每个波动的最高点都比上一个最高点高、最低点也比上一个最低点高；跌势时则相反。这已经是每一个人都知道的常识。
判断形势处于牛熊还是盘整，有很多指标可以用，均线、MACD等等，各种用法大同小异。对于初学者来说，我先介绍一种直观的方法，就是看股票走势在你的显示器的那个位置：右上角、当中、还是右下角，先用这种最大的视角来判断牛熊。
你们打开自己的股票软件，让K线图显示大约半年多左右的行情.

比如广州友谊000987，就是典型的右上角。其实目前大多数股票都是处于右上角的位置。

为什么看半年的K线？因为半年时间差不多是120个交易日，也是一个重要的牛熊分界参考指标。

这个就是典型的右下角。

中国中铁在启动前，就是在当中的位置。

看这三个位置有什么作用？我的做法是，要买股票首先要考虑到是买入处于右上角的股票；其次，考虑正从中间位置要往右上角跑的股票；最后，坚决不买右下角的股票。这是一个大的原则，以后你们所有的股票买入都要遵守。
你们自己回顾一下在13年、14年左右的炒股经历，是不是很多时候亏钱都亏在当中位置和右下角位置呢？刚才说的是一个最高层级的判断，是从理论上先定个性。

这个2484也是一个好例子，先看左边那一段，不断从显示器的当中往右下角跑，你水平再高，也是要亏钱的。当它开始跑到当中，然后开始往右上角跑到时候，就是可以考虑买入了。
所以你们第一个要记住，买股票先看看它在显示器的那个位置，只能买中间以上的，千万不要买下面的，你先从这个层级定性以后，就要考虑第二个问题了，就是股票的运行是否正常？
我们先不谈走熊，这个对股票买入没有意义，按照我刚才说的原则，你也不可能往右下角买。盘整的问题以后再讲，现在还是继续讲判断走牛。

大连电瓷这个股票走的比较复杂，我们就拿它来说说，这是它从去年六月开始的走势，这个股票从去年6月份开始，一直不能买，到9月份左右，才可以考虑买入，特别是9月下旬，它走到了当时显示器的右上角，这个时候，我们就要观察它的走势是否正常，即是否在走牛，刚才讲了，判断走牛的标准是每个波动的最高点都比上一个最高点高、最低点也比上一个最低点高，因此14年10月虽然跌了，但仍然比9月份的低点高，所以走势正常。当然，在实盘时还是有个止损和减仓的问题，这个我们以后再讲，现在是讲判断走势是否正常。这个走势一直到12月底才被打破，即跌破了12月10日那个低点，在这个时候，这个股票实际上是从电脑的右上角开始往当中、往左下角走了。这个股票的重新入场时间应该是价格超过15年1月23日那个高点以后，即今年底3月20日以后才考虑到事。
这个时候，股价从右下走到中部，开始往右上走，如果你这个时候考虑买入，把它放进了自选股，那么我们就这样观察它：
你看，它现在开始往右上角爬，均线已经呈多头排列，这个时候如果能够超过前面的高点，就可以考虑买入。至于买入时如何控制仓位，后面会讲到的。
买入后，你就要观察它的运行是否正常。这个主要还是以均线为依据，我用的是EXPMA5，20 这样两条。这个时候股价如果能持续保持在5日以上，说明它还是很强势的。只要不有效跌破20日，那么它的走势就是正常的。
什么是有效跌破呢？
有效跌破看几个：
1，是盘中跌破还是收盘跌破。盘中跌破不算。
2，是否同时跌破了支撑价？如果没有同时跌破支撑价，也不算。这主要是考虑到股价走的慢的时候均线会粘合。
上面讲的东西已经比较深了，我就不展开了，你们只要记住下面的内容就行：
1，股价只要不跌破5日线，根本就不要考虑离场。
2，在靠近20日线时，要买入！
在5～20日之间，选择比较多，主要是根据你的仓位来决定，如果仓位低点，可以考虑逐步加仓；仓位重的，为了避免风险可以减仓。
就拿2606来说，前天是根阴线，高点买入的全部被套牢，但收盘还是在5日线以上，不用考虑离场。
昨天是快速下跌，在上午你有两个选择：
1，如果你的仓位很重，必须先减仓，哪怕减错了，也就相当于买了个保险。这也是我反对一开始建仓就重仓的原因。
2，如果你仓位比较轻，可以无视下跌，反而在跌到20日均线时买入摊低成本。
这里提一下摊低成本的问题，在熊市时，也就是股票价格往右下角走时，千万千万不能使用摊低成本这一招！只有在牛市中的回调时，才可以使用这一招！
因此昨天下午收盘时收回了20日线，基本上可以判断走势仍然正常。昨天晚上好几个人问我股票，我说走势正常的，也是基于这个理由。比如特变电工，更是收回了5日线，好象昨天有人问我，我说没有问题。现在回到今天的操作，我为什么要加仓？既然昨天的股票都已经收回了20日线，按照我们对股票正常运行的判断，答案就是走势正常，既然走势正常，那么它就会继续不断地往上走，无非就是走得快还是走得慢，但走高是毫无疑问的。那么我们就看他们今天的表现，如果在盘中股票价格开始比较快速的往上走了，说明它调整已经结束，又要开始快速地恢复运行了，所以我们就跟进。哪怕昨天你以较低价格止损点股票，现在也要用较高的价格买回来。如果今天股票价格走势一般，说明可能还要再调整，我们就再等等，不要因为它价格低，或仅仅因为它还是处于正常走势就早早潜伏进去。

Panda潜融 · 2018-10-13 14:56:47

好怀念牛市中后期一个月不到就能翻倍的行情。
牛市中后期如何选股，你得先想明白牛市中后期的市场特征是什么？
牛市中后期的特征是全面加速上涨，最疯狂的涨幅都在这段。
往往牛市前半段的涨幅需要用半年或更久，但是后半段的涨幅只需要不到两个月就完成了。
明白了牛市中后期的市场特征了吗？
那么，在这种加速上涨天天大量的情况下，什么样的股票最好？
我觉得要符合两个特征：
1.之前涨幅不很大的股。牛市中后期往往是低价股补涨行情，所以选择之前涨幅不大的股肯定好过之前已经涨了2-3倍的股。
2.正在上涨的股。到了牛市中后期，说白了是散户在抢钱，主力边拉升边出货的阶段。都到这个阶段了，您还潜伏那不是在逗么？这个阶段，只有受到资金追捧的股才是最好的。所以，到了牛市后半段，一定要选正在上涨的股，正在涨就说明当下受到资金追捧，或是主力要大幅拉升出货。这种情况下，追涨打板都可以，非常大的概率会继续连续涨停。
总结一下，牛市中后期要选前期涨幅不大且正在往上涨的股。
这样子，往往最后两个月不到，你都能翻个倍。
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这里再说下怎么判断牛市中后期结束吧，防止你赚的正开心遇到股灾没跑一夜回到解放前。
简单，就拿30日均线来看就可以，跌破就先闪为敬。
就这么简单。
难的是你能不能做到不去抄底？

最后，我的微信公众号：【Panda潜融】
一个做投资研究分析并且敢于亮实盘的微信公众号。
关注，你不会后悔的。

zeng甜甜 · 2018-10-13 14:56:48

板块上，大阳线当天的第一功臣有色，其走势也不算好，难以出现火爆的涨势。第二功臣证券，基本是一日游。后面又要经过很久的震荡后才能再次爆发，估计就是本月的25日或者28日。
创业板方面，今日互联网大会召开，前面几日的涨势和这个有关。事件性预期等，在事件兑现当日往往涨势结束。
操作上，今天和明天上午肆机卖出，等待下次机会！　　　　　【来源：仙人掌】

陈琛 · 2018-10-13 14:56:49

　　上面的答案都已经讲的非常详细了，这里我就说一下炒股的基本原则：
散户一定要遵守几个原则：
　　第一，要在对的时间做对的事情。意思就是，绝对不要在熊市中玩股票，一旦缺乏对大环境的判断，不管是波浪理论，趋势理论，还是其他技术分析，都会让你最终亏损。同样道理，牛市的时候是不是什么时候进入都可以呢?当然不是，牛市也会有调整期，也有会震荡期，所以千万不要在牛市的调整期中入市，这是极富风险的行为，在牛市中亏钱的人也正是不分青红皂白的在调整期玩波段的人。所以必须要在对的时候做对的事情，才能从容的看市。
　　那么问题来了。如何知道是不是牛市呢?以及如何知道牛市中的调整期什么时候来呢?这里需要另辟一篇文章，在这里就不深入探讨了。(ps：牛市的结束时间，在我看来是明年6月左右)
　　第二，不要做看不明白的股票。每一种方法，并不能适用于所有的股票。所有的股票也并不能用一种方法去解释，所以只需要把自己掌握的方法严格执行下去就行了，不要把看不懂的股票也生硬的套入自己的方法中，那样只会错过本应符合自己方法的股票的买点，得不偿失。不要妄想看得懂每一只股票，A股市场有几千只股票，看不懂几只又有什么关系呢?
　　第三，不要盲目的相信技术分析。上面也说到了A股中依靠基本面作为选股依据和买卖依据是非常不靠谱的事情，因为控制股价的是主力啊~那么技术分析就一定靠谱吗?(这样问肯定是不靠谱啦)
　　基本所有的人都会那么一些指标，什么金叉死叉啦，日均888线啦，boll99线啦，macd啦，开口闭口就是讲技术分析。但是一旦你完全以技术分析作为买卖的依据后，就会发现，视乎也没那么准。这是因为技术分析是对过去的数据的一种展示和分析，对未来的走势并没有100%的预测的作用，但是部分(注意是部分)指标和分析却有着极高的准确性，因为它们揭示了某些信息，而这种信息可以给我们带来很高的参考价值，所以他才有很高的准确性，而这个信息就是“主力的信息”。

云财经 · 2018-10-13 14:56:50

无论是在牛市还是在熊市都会有牛气冲天的股票，这些股票不但在上涨行情中涨幅可观，即使是在震荡行情中也能脱离行情走出自己的风格。那么，长线投资，大牛股怎么选出来?是否有一个全能指标呢?通过它能对企业整体的盈利能力有比较全面的理解呢?
答案是肯定的!今天我们隆重介绍主人公，号称财务指标全能王，它就是净资产收益率( ROE )，又称股权回报率，它也是股神巴菲特最重视的财务指标之一。

什么是ROE?我们看看百度百科怎么说：

roe是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

计算公式：ROE=净利润÷股东权益
也许你会说，看上去很普通啊，没什么了不起嘛，见证奇迹的时刻到了嘛哩嘛哩哄变形：

① 净利润率 = 净利润 ÷ 总销售额
代表公司每销售一元可以赚取多少利润，比率越高即代表公司的经营效益越好。
② 总资产周转率 = 总销售额 ÷ 总资产
反映企业资产利用的效率，比率越高即代表公司的资产周转速度越快，反映销售能力越强。
③ 杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
反映公司的总资产中有多少是属于股东权益，比率越高即代表公司的债务水平相对股东权益越高，股本杠杆回报便会越大。
通过上面的拆解，可以看出ROE从收益的角度，它是企业综合运用各项资源(净利润率、总资产利用率、资金杠杆)所最终取得的收益结果。

ROE——股票增长的源泉
在不考虑股价的情况下，我们只看公司的价值。此时，公司的价值=(1+R)*N*G。
根据公式，这意味着公司的ROE越高、且高ROE可持续年份N越长、净资产G越大的公司越有价值，这种公司也将带领我们脱贫致富奔小康。持续维持高ROE，将带来利润的高复利增长。通常我们把R不断增大、N持续很长时间、G不断增大的公司叫做大牛股!
虽然听起来有点复杂，但其实并不难理解。简单地说，roe就是衡量赚钱的能力。
现在引入股价公式：股价=每股净资产*每股市净率。
股价要上涨，要么就得市净率上升，要么就得靠每股净资产增长。那么市净率和净资产都是如何增长的呢?
市净率是用来衡量一个资产人家愿意给出的溢价，比如价值100万的资产人家愿意用120万买，那么它的市净率就是1.2。那么人家为何愿意溢价收购你的资产?自然是因为这些资产有赚钱的能力，而赚钱能力越强的话，溢价越高。所以想要市净率上升的话，roe就必须上升或有上升的预期。
两个同样都是100W资产的公司A和B，A和B的初始股价都是1元，每股净资产是1元，所以他们的市净率也都是1。
一年之后，A赚了30W，B赚了20W。对应的A的ROE是30%，每股净资产1.3元，B的ROE是20%，每股净资产是1.2元。
此时因为A的赚钱能力比B更强，大家也就会用更高的股价来购买，对应的市盈率也会上升。假设A的市盈率上升到1.5，对应的股价P=1.3*1.5=1.95;而B的股价P=1.2*1=1.2元。
仅仅一年之后A和B的股价产生了巨大的差距，A比B股价大涨了62.5%。而A和B维持这个赚钱能力，若干年之后，两家公司股价差距将产生天壤之别。

两个栗子。下面来分析一下我们熟悉的两只大牛股，供体会。

贵州茅台ROE、净资产、市净率、股价：

贵州茅台的roe可以分为三个阶段：第一阶段02年-07年，roe稳步提升，从02年的14%提升到了07年的39%;第二阶段08年-13年，roe先开始出现下滑，10年之后再次回升;第三阶段09年-现在，roe在短暂修复后继续下滑。
而茅台的股价则主要分为了三个阶段，三个阶段伴随着净资产、市净率的变化：
02-07年，股价上涨27.5倍。原因就是2002年-2007年ROE稳步上涨，导致市净率从02年的3.8上升到了07年的26倍，而净资产在此阶段也上涨了近10倍，导致了贵州茅台的股价出现了大幅上涨;
08-13年，股价不涨不跌。虽然这个净资产在这个阶段翻了5倍，但由于roe的下滑导致市净率出现下降，从26倍下滑到了3倍，导致股价在这个阶段并没有表现;
14年至今，股价稳步上涨。roe虽然仍然在下滑，但保持在高位，回报率仍然很高，所以市净率趋于稳定，甚至略有上涨。而净资产又翻了一倍，导致股价也就跟着出现了比较好的表现。

再来看一下我们熟悉的老板电器的ROE变化图。

老板电器ROE、净资产、市净率、股价：

公司2010年上市，募集大量资金净资产增加，所以ROE比上市前大幅下降，后续随着募投资金的作用，2011年开始ROE修复，并保持持续高增长至今。需要注意的是在13-14年间，roe依然是持续性的上升，市净率却出现了短期的下滑，股价在这个阶段表现较弱。但从上帝视角来看，这个阶段反而是买点。从11年-15年老板电器净资产翻了两倍多，市净率也从3上升到7，股价也就跟着表现优秀。

通过以上两个例子可以发现：
1、roe持续的上升会使净资产稳步上升，可能会使市净率也出现上升，两者叠加导致股价大涨，如2007年前贵州茅台和11年后的老板电器;
2、roe下滑的时候市净率会出现下滑，而且下滑的比roe还厉害，即使强如茅台，股价在这个阶段也难有表现;
3、roe趋于稳定的时候，我们主要靠净资产的上升来赚取收益，这个阶段的速度会比较慢。
事实上，ROE是巴菲特最重视的财务指标之一。他曾反复多次强调这个指标：“我们判断一家公司经营的好坏，取决于其净资产收益率(排除不当的财务杠杆或会计做账)，而非每股收益的成长与否，因为即使把钱固定存在银行不动，也能达到象后者一样的目的”。巴神最终选择标的，都是能维持高ROE特性的股票。
另外关于ROE对企业长期价值的影响，芒格曾提出，从长期来说，一只股票的回报率跟企业发展是环环相扣的，如果一家企业40年来的盈利一直是它资本的6%(ROE)，那在长期持有40年后，你的年均收益率不会和6%有什么区别——即便你当初买的时候检的便宜货。如果该企业在20-30年间盈利都是资本的18%(ROE)，即便你当初出价过高，回报依然会令你满意!
因此，用ROE作为价值股的准入指标，应该对多年数据进行分析，从而过滤掉某个阶段偶然性因素的影响。当然具体对ROE构成结构的分解，还需要考虑其他指标和因素，如毛利率，资产负债率，股息率等。

ROE的局限性
首先，税后净利润会受到偶然性因素的影响，比如税率的波动，非经常性损益的影响，负债的高低都会影响ROE的数值。
其次，ROE是从静态和历史视角去审视一家企业，反映的只是企业当前和历史的状况，企业的每一个重大经营决策和市场的起伏都可能对这个ROE产生影响。
再者，投资者投资股票获取的收益，主要来源于股票交易的买卖差价，并不是靠分红回报，特别是对A股的投资者来说，买入ROE很高的企业，并不代表一定可以获得较好的投资收益。因为一个人的成功取决于天时地利人和，对应到股票市场就是选股选价选时，正所谓好股好价，ROE只是解决了好股的问题，至于好价，决定权掌握在你自己手中。
最后，投资任何指标都是有局限性的，不能用单一的财务指标去下任何结论，投资决策一定要从各方面角度来分析。比如市净率，就是常见的ROE联动的指标，大多数的竞争行业中的公司净资产收益率长期会和社会平均的股权投资回报率相同，短时期太高或者太低都会引发竞争对手的进入或者退出，仅有少数公司长期具备超强的竞争优势，则这样公司的价值就会远超账面净资产，所以低市净率但高净资产收益率的股票，存在着账面价值和重置价值作为支撑，很有可能是投资机会。

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张旻丿天恕 · 2018-10-13 14:56:52

如果你能确定现在是牛市后期，那你就已经是神了，则股对你来说没啥意义，你完全靠择时能力买啥都可以，能预测到牛市到什么点位结束吗？那你就买高杠杆的东西呗，只要在最高点卖出就行了。

呵呵，其实你懂的，我其实是在嘲讽你。

人没有预测能力，所以判断当下是什么牛市或者熊市的什么时期这件事，是完全不靠谱的。你如果靠这个方法投资，那相信你只会在这个市场上赔钱。

一分阳光 · 2018-10-13 14:56:53

投机首先要分清主力资金在场的状态，所谓状态，主要体现在走哪个级别的时间单位，时间单位级别的区别决定了主力资金实力的大小。做月线自然比做日线的要高级几十个数量级以上。譬如这次牛市，甚至可以说是以年来做时间级别的，回过头看其实07年那波行情本质是本波牛市的先锋（说远了）回到牛市怎样选股上，大部分股票日线给大家感觉都已经高高在上，大部分股民怎么下手都有心里不踏实的感觉。其实这就是人性的自我保护，有好有不好。怎么办呢？大单位没有底部形态就往下一级时间单位去寻找，日线没就找小时的，半小时的，一直往下基本在5分钟级别能选择的股票多如牛毛的（首先你要有明确的底部形态概念，否则算我扯淡）牛市里股价不要跟上个月比不要跟上周比，只是跟昨天比就好了，跟昨天比大不了最多涨了10%，选股的心理压力自然就降低了。总结一下就是牛市尽量把选股的时间单位放小，熊市选股尽量把选股时间单位放大。

王先生 · 2018-10-13 14:56:54

直接清仓啊。

李志杰 · 2018-10-13 14:56:55

啥叫中后期，知道后期我就跑，知道中期，我把房子卖了去买股票。根本不可能知道，好吧。

胡吊挺 · 2018-10-13 14:56:56

很简单，明白国家引导这次牛市的正真意图，总结上半场主板和中小板以及创业板之间走势的巨大差异，打破那种牛市里都会被炒的腐朽教条的思想

下半场的走势就会清晰可见————依旧是中小创的天下。

待到主板也疯狂时，牛市也就熄火了。

花卷君 · 2018-10-13 14:56:57

截取我公众号：花卷财团（huajuanlicai）的答案，欢迎讨论和点赞。
首先我们来看一下2017的市场状态
股市如战场，战场最公平，随便抄家伙就能上，无需昂贵的战马、铠甲、人寿保险。房市、汇市、债市、期市，哪一个能比股市门槛更低呢？
房市
房市。动辄上百万、数百万元的本金，而且利率折扣一天天变得不友好，还得负担高达30年的等额本息债务，没有基础资本你玩不了。
汇市
汇市。起码数十倍杠杆，极小变化即可抹去你所有本金，太危险（另外，说一句，绝对不要参加任何所谓外汇的“微交易”，那不仅非法，更是坑人）。
债市
债市。相信大家看到了去年年底的债市惊心突变，即使你以为投资在最稳定的债券基金，也可能带来完全超于预期的负面变化；
期市
期市。这个倒是个倍数相对不高的赌博，但即使如此，恐怕你作为普通人，也受不了突然涨停又突然跌停的变化（譬如棉花）。
所以
还是专心一意干股市吧。
然后给大家分享一下股市的几个原则
我讲几个原则，虽然未必能保证你胜利，但至少可以最大程度“盖住你的屁股”（英文里保身的意思）。
坚决少交易
最好一个月只做一次，甚至两、三个月只做一次，一年换手率不要高于6（交易金额除以你本金的倍数）。
根据我在证券公司多年做经纪业务的经验，大多数人的亏损，不是输给了市场，而是输给了券商的佣金磨损。如何忍住交易的心魔，是你为自己从十万赚到一个亿的关键所在。
坚决少止损
有个“经典”理论说，一旦个股产生15%的亏损，或者组合产生10%的亏损，赶紧卖掉，以避免更大亏损。这个理论的逻辑是有一定合理性的，但是，这理论不符合中国实际！
中国股市的绝大部分股票，只要不退市（这太极端，几十年屈指可数），几年内都能有机会让主人重新赚钱，绝不套人，概不例外，所以千万不要随意止损：深套无妨，拿着就行。
坚决买低不买高
也就是多买低价股，不买百元+高价股。这并非是个科学推论，而是珍贵交易经验。
中国股市里，低价往高价做，是所有人的共同利益，而一旦到了高价，则少部分内情人将砸碎故事，大规模套现。而且，每年底的低价股组合，在第二年，基本跑赢所有股指，这是事实，不要忽视。
坚决多买消费类股票
消费类股票就是指以生产和销售日用消费类产品为主营业务的上市公司股票，如酿酒、酒店、旅游、家用电器等之类。
总体而言，这些股票更符合中国经济新结构发展趋势，要比金融、工业、原材料、科技、能源等个股来得更加可靠、真实，不容易犯错，值得长期持有。
周期性公司的股票不建议
买周期性行业公司的股票需要考虑清楚，因为这些公司波动大，让人难以捉摸。
周期性公司，你等了他十几年，业绩终于变好了，但是仅仅只好了一个上午就下去了。去年很多公司的年报就能体现这一点。
业绩突然“变脸”的股票（非周期性）要慎选
对于业绩突然变差或者变好的公司，大家在做决定时一定要慎重。因为运营良性的公司肯定是发展比较稳健的。一个公司的利润并不是衡量其业绩的主要标准，而具有稳定现金流才是比较重要的。
业绩变脸，也就是说公司业绩在近段时间发生了很大的变化。比如有的公司去年业绩很好，今年突然就变差了，很可能它去年变好的原因并不是公司正常运营所得，而是来自于政策补贴、资产变现等意外所得，但是这种方法不能让公司一直盈利。
业绩突然变好的股票同样要慎选。有的公司前一年业绩一直亏损或者一般，可是到第二年，业绩突然攀升近十倍。这样的公司是存在的，如去年某些公司就是这样。
但你一定要小心，因为业绩突然增长，很可能是会计制度改变造成的，某些公司把一些花费也按投资或资产来计算，对项目类别进行变更，以此来美化自己的财报。所以，由此造成的业绩变化是需要大家小心的，这样的股票也是不建议大家选择。
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股票市场牛市中后期如何选股？

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