由于新版的资产负债表只体现往来款项的净额，在报表中是无法直接看到坏账准备的。
但坏账准备会体现在年报附注的应收账款和其它应收款项目内。尤其是对比历年来的分客户计提坏账准备情况，往往能看出一些隐藏在报表后面的东西。
一、疑似关联方的大量坏账—泰山石油
泰山石油的2015年年报至2017年中报，期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款的总额就基本保持不变，均为5100多万左右。而仔细观察年报附注的单项计提坏账准备的客户，却都是比较可疑的。
1.泰安鲁浩贸易公司。该公司并不在泰山石油的关联方和关联交易清单里，但是通过企业查询软件可以发现该公司的企业法人名下有三家公司，除泰安鲁浩贸易公司外，还有日照滨海石油化工有限公司、日照巨油石化有限公司。通过国家企业信用信息公示系统查询可以发现，日照滨海石油化工股份有限公司和日照巨油石化有限公司的大股东是中国石化（也是泰山石油的大股东），该企业法人代表中国石化出任这两家公司的董事长，因此泰安鲁浩贸易公司存在着重大的关联方嫌疑。
2015年年报至2017年中报，泰山石油在其他应收款列支该公司1805万元，并全额提取了坏账准备，款项性质是含糊不清的“往来款”。
2.青岛泰山房地产开发有限公司。这家公司成立于1992年，很难理解泰山石油会和一家房地产公司牵扯1550万的“往来款”。但是翻一下历史案件就会了解，早在1993年，如今的泰山石油当时还叫做泰山石化，就入股了泰山房地产，在2004年退出。也就是说，这家公司其实是泰山石油的“老亲戚”，是曾经的关联方，还有着剪不断理还乱的关系。
3.泰安市岱信资产管理服务有限公司。泰山石油对该公司的836万其他应收款已经在年报上蛰伏数年，泰山石油对这些欠款一不打官司，二不说清楚原因，一言不合全额计提坏账，仅仅列示“往来款”，让投资者感到很困惑。
4.泰安鲁润股份有限公司。泰山石油应收鲁润股份620万元，列支在其他应收款。通过查询公开信息可以得知，这家公司也是石化系企业，最初的两大股东分别是泰山石油和泰安鲁浩贸易有限公司，后来转让给永泰地产。
5. 山东泰山史宾莎涂料有限公司。根据泰山石油的年报，该公司欠款370万元，而该公司的企业法人同时是鲁润宏泰石化的法人，查询鲁润宏泰石化的股东信息，其唯一股东是中国石化。显然，这家涂料公司也是石化系企业。
根据企业会计制度的要求，有四种情况不得全额计提坏账准备：①当年发生的应收款项；②计划对应收款项进行重组；③与关联方发生的应收款项；④其他已逾期，但无确凿证据表明不能收回的应收款项。泰山石油将以上几家疑似关联单位的往来款全额计提坏账准备，其实是打了3、4项的擦边球。
通过详细查阅泰山石油全额计提坏账的这些企业，竟然发现基本都是疑似石化系的关联方企业，那么泰山石油为什么不能从这些企业收回欠款，反而足额提取了坏账准备呢？了解了这些欠款方的来龙去脉，我想投资者心里都已经非常明朗了。
二、突然增加巨额坏账准备的陆家嘴
陆家嘴在2016年突然增加1.08亿坏账准备，与历年的年报相比，这个数字增加得非常突兀。
除了东北特钢集团因破产，无力偿还2982万的欠款外，陆家嘴在年报中对其余的坏账准备并未做过多解释。
通过阅读年报的会计政策部分可以得知，陆家嘴执行了非常激进的坏账提取方式：六个月到一年内的应收账款计提50%坏账准备，两年以上的计提100%坏账准备。这也从侧面说明了陆家嘴的特殊的盈利模式—一家庞大的商业地产物业公司，几乎全部是现款交易。2016年突然较往年增加了1.6亿的应收账款，从而导致了巨额的坏账准备。
再通过年报披露的信息，应收账款增加主要因为本期出售商业地产东方汇尚余部分以后年度需收取的尾款。从会计处理方式来看，应收的尾款应该是可靠的，可以单独处理不必计提如此高比例的坏账准备的。
由于陆家嘴每年偶读有转回的坏账准备，因此如此激进的坏账准备处理方式，从某种程度上也成了利润调剂的工具。在效益不错的时候大额计提坏账准备，在效益较差的时候以某种理由再转回。
三、警惕，大量转回坏账准备的现象—福斯特公司的利润蓄水池
不过，由于陆家嘴财大气粗，暂时不屑于用转回坏账准备的方式来调节利润，但有些其他公司却悄悄地用这个工具进行了利润调整。
2017年3月，福斯特公司发布公告，转回3290万的坏账准备，增加2016年度净利润3290万元。坏账准备的提取是非常严谨的，而在大多数情况下，坏账准备的转回条件更是极其苛刻的。
2015 年，福斯特的客户英利能源（中国）有限公司及其关联方出现资金周转困难，资 产负债率过高，并于 2015 年 10 月 13 日发生债券到期未足额兑付的违约事项，福斯特判断应收英利能源（中国）有限公司及其关联方款项产生坏账损失风险较高，单独进行减值测试后， 对截至 2015 年 12 月 31 日应收英利能源（中国）有限公司及其关联方账款合计余额 72,091,378.85 元，按 90%的比例计提坏账准备 64,882,240.97 元。 2016 年，英利能源（中国）有限公司与多家银行签署延期还款及下调借款利率的协议， 其短期偿债风险已得到一定程度的缓解。截至 2016 年 12 月 31 日，福斯特对英利能源（中国） 有限公司及其关联方应收账款合计余额为 35,927,167.49 元，由于 2016 年应收账款收回而 转回 2015 年末确认的坏账准备 32,547,790.22 元，相应冲减资产减值损失。
这不是福斯特第一次转回坏账，2013年该公司资产减值损失数额为-9292.4万元，主要由前期应收账款坏账准备转回造成。也正是由于这一笔坏账准备转回，让福斯特在2013年净利润保持了18.52%的同比增长。
面对坏账准备比较多（相对于净利润）的公司，年报附注里的应收账款是值得投资者仔细玩味的，尤其是连续多年长期躺在账面上的坏账准备，有虚构利润的嫌疑；突然计提大额坏账准备的，则是存在着隐瞒利润的可能；在风调雨顺的年份计提大额坏账准备然后再在捉襟见肘的时候转回的，则是把坏账准备当做了利润调节的工具。而这一切的“秘密”，都可以在年报附注里看的清清楚楚。
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