美股|昨天那一夜千倍的期权，并非无迹可寻

[h1][/h1]

什么是尽头？天空才是尽头！

9月28日，国庆节前股市和期货夜盘休市，但是对于炒美股和期权的投资者来说，是可以彻夜狂欢刷爆朋友圈的，因为大洋彼岸发生了一件大事，特斯拉暴跌近14%！
而特斯拉9月28日到期的认沽期权，最大的涨幅近一千倍！惊掉下巴，这是个什么概念，假设投入100美元会怎么样？

图1 特斯拉认沽280@0928昨收0.02元，当天最高19元，涨幅950倍！

除了为前一日买入的超级幸运儿祝贺，或者为早早买入本已放弃的“前一天街边养猫，后一天迪拜养狮子”的大逆转感到开心之外，也为那卖方捡最后一个2美元/张的烟头，结果差点要付出1900美元/张的摩托车感到胆战心惊。
不用羡慕别人，咱们也可以有，其实细细想来，这并不是空穴来风，也不是某些人的意外横财，只要自己多注意思考，还是理论上有可能抓住的。

图2 特斯拉2018年-9月走势

从图2 的时间节点来看，一切都那么清晰。
1.八月初，特斯拉公布财报，业绩大好，当天大涨15%到340美元；
2.几天后CEO马斯克盘中发推特称找到沙特金主，计划以420美元/股的价格私有化特斯拉，当天暴涨13%，触发两次熔断；
3.又过了几天，马斯克又觉得私有化成本太高，不想私有化了；
4.9月28日，美国证监会（SEC）要起诉马斯克，暴跌特斯拉暴跌近14%，末日认沽期权近千倍。

以下为引用媒体消息：
据彭博援引美国曼哈顿联邦法庭诉讼文件摘要，美国证券交易委员会（SEC）起诉特斯拉CEO马斯克涉嫌证券欺诈。
SEC周四在曼哈顿联邦法院提起的诉讼称，马斯克8月份的这条推特属于捏造事实。SEC称，马斯克当时甚至都没有跟任何潜在融资来源讨论过关键的交易条款，包括价格，更不用说确认了。
SEC称，“马斯克在活跃交易日的盘中时间用手机公开宣布了虚假的、带有误导性的特斯拉私有化消息，在将声明发布给他在推特上的超过2200万粉丝和其他任何可以上网的人之前，他并没有与其他任何人讨论过声明的内容。他也没有按照纳斯达克的规定要求，通知纳斯达克他打算发布这个公告。”
SEC称，马斯克的推特引发了市场混乱，并损害了特斯拉的投资者。
今年8月，马斯克在Twitter TWTR 上提出了将特斯拉私有化的想法，称“资金已到位”。
SEC寻求强迫马斯克交出“通过非正常手段所获得的”利益（“ill-gotton” Gains），尚未决定对马斯克作出民事罚款。该诉讼寻求禁止马斯克担任上市公司的高管或董事。SEC的诉讼通常会提出这一要求。
在推文私有化事件之前，SEC就已经在调查特斯拉的问题，包括其汽车销量预测。彭博报道，司法部也在调查马斯克是否误导了投资者。
特斯拉周四收跌0.67%，报307.52美元。消息传出后，特斯拉盘后股价大跌，一度跌超10%，跌破277美元，跌至两周多以来最低点。

其实，只要相信SEC的严格执法和其他一些因素，想到起诉总会发生，分批分档阶梯式布局，这就是你的。

图3 前一天的平值附近认沽期权，涨幅在7-65倍

图4 涨幅最大期权是当天成为实值的280元行权价的，最终涨幅为747倍

敲黑板
从这次一夜千倍的期权里，我们可以分析出几点呢？我觉得有这些：
1.个股期权不要裸卖。指数类的可能还好，涨跌不会很大，个股期权裸卖，亏起来真是满地找牙，本来2美元/张的烟头，最后最多要出1900美元/张买回，辛辛苦苦大半年卖赚的钱，一夜爆仓。
2.期权的保险作用凸显。我相信，没有人会重仓买入这么虚值的认沽并且在末日之前可能作废还不平仓，只有那些持有正股，买入虚值认沽做保险的人能够买入之后不管赚亏而不随意平仓，2月份50ETF的认沽也是，如果是投机买入权利仓，赚了五倍十倍跑的飞快的大有人在，只有为持仓做保护的才会拿的住。不会拿期权来做保险的，若持有正股那才是大伤元气。
3.末日前夕才有大奖。这次开的950倍的大奖，根本的原因还是末日期权，10月5日到期的认沽倍数没有那么大，因为临近末日，虚值和深度虚值在9月27日都接近归零，突然暴跌才收获这么多。
4.技术派歪打正着。从图1可以看出，27日特斯拉刚好是被60日均线压制，如有技术派在那个位置做空，真是歪打正着，开枪打兔子却收获野猪，国庆大礼包。
5.行权价的选择很重要。从图3、图4可以看出，涨幅最大的并不是接近27日时还是平值的，也不是越虚越好，因为28日到期时，时间价值全部会蒸发掉，低于收盘价的虚值期权全部归零。可以发现最肥美的，是前一日处于虚值，而到期日或暴跌日处于中度实值的期权，也就是从几分钱一张涨到几块、几十块的那种。当然，一般人无法把握，或者轻度虚值，或者根据这个股票的股性选择中度虚值，或者阶梯式分布。比如前段时间我做多TLRY,用了三秒钟的时间计算：这个股股性非常活跃，常常一天涨10%以上，那么我买期权就买虚值10%的，最后收获了10倍利润。
6.个股期权充满想象力。其实每天都有个股期权翻倍、十倍、甚至百倍，抓住一些自己感兴趣的股票的相对确定性的机会，理论上多对几次，全世界都是你的。当然指数有指数的稳妥，指数波动大，期权的利润也不会低，前提都是控制好仓位，分批投入，不可赌徒心理，重仓一只。
7.事件驱动和消息影响。往往一些突发的事件和消息，影响股价大幅波动，这就是用期权的良机，哪怕买个跨，都是收获满满。从近期的特斯拉和京东的时间，英特尔和AMD的互掐，推特和FACEBOOK的数据泄露事件，都是机会。

往事不可追，来者尤可期。心怀梦想，练好本领，抓住机会，什么奇妙的事情都可能发生，什么是尽头，天空才是尽头。