RT。在尝试过程中，发现当波动率很大的时候，蒙特卡洛模拟方法似乎是失效的。具体如下，求知乎大神指教。
蒙特卡洛模拟的思路来源：期权定价中的蒙特卡洛模拟方法，过程如下：
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其中S为价格，r为无风险利率（取5%），T为锁定时间（取100天），K为锁定价格，![]()
为波动率（在后面的测试中取值很大），模拟步长100，所以t(i+1)-t(i)=0.01
出现的问题：
当![]()
取值很大时，比如800%，经过100个步长模拟之后价格变得非常小，在百分之几量级，与利用BSM模型计算的理论值有很大差异。这是否说明蒙特卡洛模拟期权定价对于波动率是有要求的？不能过于大？求解答！
matlab代码：
- S(1) = 16; %初始价格dela=8; %波动率K=15; %锁定价格n=100000; %模拟次数zero_matrix=zeros(n,1); %零矩阵，用于后面求maxprice_simu=zeros(101,n); %存储每次模拟步长的价格A = zeros(1,100); %存储平均价格T=100/365; %期权合约时间长度V=zeros(n,1)figure(1)for i =1:n for t=1:100 S(t+1)=S(t)*exp((0.05-0.5*dela^2)*0.01+dela*sqrt(0.01)*randn()); price_simu(t,i)=S(t+1); endend%计算未来预计价格price_pridict = mean(price_simu(100,:));payoff=zeros(n,1);for i=1:n payoff(i,1)=max(price_simu(100,i)-K,zero_matrix(n,1)); %权利金，每次模拟均求一次权利金 V(i,1)=exp(-0.05*T)*mean(payoff(1:i,1));endplot(V);
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