如何让你持仓不会心慌？

麦杆菊

3月20日，大盘走的可谓惊心动魄，创业板一度下跌超过3%，50ETF上午涨到1%用了3个30分钟，随后跳水翻绿只用了1个30分钟，下午躺着一小时后，慢慢走翻红，小幅回落。

而期权合约的走势那就更加让人心里着急了，比如说认购期权

低开翻红缓慢涨20%，半小时后到跌20%，最高点买入的投资者会亏损接近1/3.
而认沽也差多。高开低走跌20%多，有快速涨15%，随后快速翻绿跌16%。

各群投资者纷纷不淡定了，

我上午追了点高，中午跳水没行动，也感觉不爽，中午饭都不想吃了。

那么，对于这样的震荡行情来说，是短线交易者的天堂，却也是中线交易者的梦魇，尤其是权利仓占比比较高的投资者，账户波动之大。我说过：期权账户看第一位数就行了，股票账户要看第三位数的变动。

对于这样的大幅波动，很多人都会心慌，那么怎么去改善呢？
一、有大局观
这点非常重要，对当前行情的把握要准确，至少大方向不能错。2017年主要的大趋势就是涨，2018年是震荡和下行，2019年以来，截止目前是缓慢上行，似乎难以大跌。从下图看出，当前主要的趋势就是震荡上行，简单的说均线向上，每天都被5日线支撑，主要就得用多头来做。高抛低吸也好，但是用的购沽方向一定要对。

二、持有让自己舒服的仓位
有些人感觉难以忍受或者不安心，或者是仓位太重，一买卖就是几十万，占自己金融资产的仓位超过了10%或20%，那当然有风吹草动就吓到了。或者是重仓虚值，2850以上的认购，2650以下的认沽，波动（主要是合约下跌）的速度会非常快，时间也不多了，那账户就会波动较大。降低仓位，或者选择舒服的持仓结构，那就会好过的多。
三、带好保护和对冲
资金相对较多的话，看方向买入可以买入较多的实值期权，或者构建牛市价差、比率价差等组合，或者持有的合约在一段时间内都有对冲，或者双卖带有买方作为保护，也会相对安心。
四、合约配置
有人就是持有一个期权合约，看着一个合约波动很大，也常常会拿不住，期权合约稍有回调，就吓跑了。
对策：实值、平值、虚值合约按照一定比例构建，或者用合成多/空头，牛/熊市价差来构建，获取平均收益，进可攻退可守。
五、量化思维
有明显的量化标准，有适合自己的出场入场标准，没达到出入场标准不行动，到了标准马上行动，严格执行那也不会那么心慌。

期权投资，是门槛最低的行业，开户后几百块就可以玩，也是门槛最高的行业，要在里面稳定获利，何其困难。

京东4.9折明天最后一天了，欢迎券商、期货公司批量采购。

京东自营地址：https://item.jd.com/12454312.html
扫码可达：