Vega1. vega表示波动率每变动1%，期权的价格变化。 2. 当vega为正，代表波动率上升时，买进期权可以获利。 3. 隐含波动率代表的是以目前的选择权成交价，换算得到的目标物波动率，也就是投资人预测的波动率。 4. 市场波动率变化造成权利金的变化，这就是vega代表的意义。 5. 波动率是市场上最难以捉摸的一个变量，分为历史波动率和隐含波动率。 6.通常我们会把IV和HV一起分析，当IV和HV走向不同步时，就是进场的机会，当IV与HV差距>3%时，表示权利金可能被高估或低估。 7. 买方有正vega，如果分析市场将有趋势，则隐含波动率上升，正vega可使买方的权利金因波动率上升而增值。 8.卖方有负vega，如果分析市场将盘整，则隐含波动率下降，负vega可使卖方的权利金因波动率下降而下降，卖方将因权利金下降而获利。 9. 平值vega最大，越往虚值或实值，vega越小。 10.越接近到期日，任何履约价的vega值都会下降，因此对于波动率的敏感度降低，长期选择权的vega值大于短期期权vega，所以长期期权对于波动率的敏感度大于短期期权。
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