【兴业定量任瞳团队】瞭望：科创版基金密集申报20190310

1、市场动态

MSCI成份概念股备受资金追捧。明晟公司3月1日公布，在对进一步增加A股在MSCI指数中权重进行咨询后，决定将现有大盘A股在MSCI全球基准指数中的纳入因子由5%提高至20%，分三步落实。本周以来，MSCI成份概念股表现抢眼，备受资金青睐。自上周五MSCI发布A股“扩容”公告之后，421只MSCI概念股中，有326只个股本周以来累计实现上涨，包括网宿科技(46.37%)、大北农(37.47%)、浪潮信息(35.41%)、北方华创(31.07%)等在内的13只个股期间累计涨幅居前，均达到20%以上。机构持仓方面，上述421只个股中，有409只个股截至2018年四季度末被基金持有。
科创板新规出炉，有关科创板规则配套逐步完善。7日晚间，上交所发布了《关于证券公司开通客户科创板股票交易权限的答记者问》。上交所表示，科创板并试点注册制的技术系统正在加紧建设测试中，之后还需组织全市场测试。科创板前5日不设涨跌幅，不实行T+0，对于投资者有50万的资产门槛和2年证券交易经验。上交所测算，现有A股市场符合科创板投资条件的个人投资者数量约300万人，约占A股投资者总数的2%，这表明科创板至少在建设初期，将是以机构投资者为主导的市场。上交所表示，下一步将积极推动基金公司发行一批主要投资科创板的公募基金产品，此外现有可投资A股的公募基金均可投资科创板股票。
43只科创板基金密集申报。自2月22日首批6家基金公司上报了可投资科创板的公募产品，本周又有多家基金公司继续跟进，目前已有多达24家基金公司申报了43只科创板主题基金。该类基金可参与科创板新股打新，且有在交易所上市交易的设想。申报科创板基金的公司及申报基金数分别为万家（5只）、广发（3只）、华夏（3只）、博时（2只）、大成（2只）、富国（2只）、工银瑞信（2只）、华安（2只）、嘉实（2只）、南方（2只）、鹏华（2只）、易方达（2只）、银华（2只）、招商（2只）等。易方达、博时、嘉实、大成、中金、银华、华夏、华安、广发、富国、鹏华、招商均申报了科创板3年封闭运作灵活配置混合型基金，除此之外，已申报的科创板基金还包括交银施罗德前沿科创混合、万家裕达科技创新混合、华商科技创新股票、大成科技创新灵活配置混合、平安科技创新灵活配置、南方创优科技创新混合等。

20家公募基金参与商品指数研究，涉及28个产品开发。商品衍生品市场的创新发展进一步扩容，大连商品交易所目前已与20家公募基金合作推进商品指数基金业务，涉及28个基金产品的开发，涵盖农产品、豆粕、铁矿石、黑色系、化工等非常受市场关注的指数标的。大商所自2003年起开始商品指数研发、指数应用与推广等工作。目前，大商所已经公开发布37只商品期货指数和2只现货指数，包含综合、成分、主题以及单商品指数，基本涵盖已经上市交易的农产品及工业品品种。并在各类市场机构的配合下，推动了13只基于大商所商品指数的银行结构性存款、券商收益凭证、期货资管计划及商品指数互换等产品的落地。

2、业绩回顾

本期（2019/3/4-2019/3/8）各产品类型业绩总体体现为混合型 > 股票型 > 债券型 > QDII > 另类投资型。其中，混合型基金平均收益为0.35%，并且混合型基金业绩与产品股票仓位相关，偏股型业绩最为突出，平均收益为0.57%。QDII与另类投资型均取得负收益，其中QDII股票型表现最差。

2.1 股票型
本期（2019/3/4-2019/3/8）股票及偏股混合型基金中，业绩排名靠前的主要为分级B基金，且信息技术主题较多。信诚中证信息安全B、信诚中证TMT产业B和前海开源中证健康B的本期业绩超过15%。

2.2 债券型
本期（2019/3/4-2019/3/8）债券型基金中，中科沃土沃安、南方弘利A和南方弘利C本期业绩超过3%。另外易方达裕鑫A、易方达裕鑫C、华夏鼎沛A、华夏鼎沛C表现也较好。

2.3 FOF
本期（2019/3/4-2019/3/8）FOF基金中，业绩排名靠前的为前海开源裕源、上投摩根尚睿、兴全安泰平衡养老(FOF)和中欧预见养老2035三年A，四只产品的本期业绩均超过1%。前海开源裕源同样位于上期（2019/2/18-2019/3/2）FOF业绩第一名，上期业绩11.03%，展现出较好的业绩持续性。兴全安泰平衡养老(FOF)也连续两期业绩位于前三.

2.4 ETF
本期（2019/3/4-2019/3/8）ETF基金中，业绩排名靠前的为嘉实中关村A股ETF、南方中证500信息技术ETF、嘉实中创400ETF，三只产品的本期业绩均超过10%。其中，嘉实中关村A股ETF的业绩居首位，达17%。整体上看，业绩排名靠前的主要为创业板与信息技术的ETF。
从成交额上来看，华夏上证50ETF、南方中证500ETF、易方达创业板ETF、华泰柏瑞沪深300ETF四只ETF的成交额均在100亿元以上。

3、新发基金

新成立基金

本期（2019/3/4-2019/3/8）国内新成立基金26只，其中债券型14只，混合型6只，股票型6只。新成立基金中规模最大的是国寿安保1-3年国开债A，为114.01亿元；其次是华夏中证四川国改ETF和富国德利纯债定开，规模分别为37.43亿元和20.10亿元。新成立的非债券型基金中，规模最大的是华夏中证四川国改ETF，为37.43亿元；其次是广发稳健策略和华夏科技成长，规模分别为19.20亿元和13.84亿元。本期新成立的养老FOF为嘉实养老2040五年。

新发行基金

本期（2019/3/4-2019/3/8）国内新发行27只基金，包括债券型13只，混合型8只，股票型6只。
本期正在发行的宽基指数型产品有易方达MSCI中国A股国际通ETF联接、财通中证香港红利、方正富邦中证500ETF联接。
本期正在发行的养老FOF为华夏养老2050五年，基金经理为许利明、李铧汶。

新批准基金

本期（2019/2/25-2019/3/1）国内新批准基金6只，分别是债券型5只（债券指数型2只），股票型1只。建信基金和汇添富基金的国开债指数基金获批准。

新受理基金

本期（2019/2/25-2019/3/1）国内新受理基金（简易程序）33只，包含债券型21只（债券指数型3只），混合型7只，股票型5只，货币型0只。其中，大成基金发行的MSCI中国A股质优价值100，以及富国、易方达、工银瑞信发行的科技创新灵活配置混合型等值得关注。

国际市场

本期（2019/3/4-2019/3/8）美国市场、欧洲市场、香港市场、台湾市场共成立基金64只。其中美国41只，欧洲17只，香港1只，台湾5只。本期成立的基金中共有13只ETFs，其中美国10只，台湾3只。

风险提示：本报告为基于公开资料的统计，不构成投资建议

注：文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。证券研究报告：《瞭望：科创版基金密集申报20190310》对外发布时间：2019年3月10日
报告发布机构：兴业证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）本报告分析师：
任瞳
SAC执业证书编号：S0190511080001
姚紫薇
SAC执业证书编号：S0190518100001

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