2015 年 3 月25 日 09:31:09，正向平价套利出现了年化收益率达到40.05%的机会。
以卖一价 2.623元买入 10000 份50ETF，花费26256.23（26230.00+26.23，现货手续费1‰）元；以买一价 0.0004 元保证金卖出开仓 1 张“50ETF 购3 月2700”，收入权利金4.00元，并交纳保证金3073.92（1.20*2561.60，投资者保证金收取标准在所司基础上上浮20%）元；以卖一价0.0666 元买入开仓 1 张“50ETF 沽3月2700”，花费权利金 666.00元和交易手续费10.00元。则在构造该正向平价套利组合时，共花费30002.15（26256.23+3073.92-4.00+666.00+10.00）元。
当天为 2015 年 3 月到期的 50ETF 期权合约的最后交易日、行权日、到期日，日终依次进行行权申报的有效性检验以及行权指派。
若50ETF 在行权日的价格低于行权价，则认沽期权权利仓提交行权申报，并支付行权费用5.00 元。
若50ETF在行权日的价格高于行权价，则认购期权义务仓等待日终行权指派，不支付行权费用。在行权指派结果确定之前，认购期权义务仓对应的维持保证金不释放。
结合上述两种情况，行权日最多花费行权费用 5.00 元。 2015 年3 月27 日，行权交收的资金可用，收入30073.92元（27000.00+3073.92）。则整个过程中获利66.77元（30073.92 – 5.00 – 30002.15）。
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