组合策略详细实战解析

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海通证券   2016-7-21 09:54   21660   2

1.突破策略(赚波动率)

进场时机:在行情转折点处BC+BP,转折点的变化会大一些,未来波动会更大。而在突破位置突破以后行情可能会进入盘涨或盘跌,波动会减少,在此时做突破策略可能收益不大。避免在隐含波动率高时进场,IV高时期权的时间价值流失快,不适合做突破策略。

2.价差组合策略(赚方向)

(1)在关键价位被突破后,预期价格会盘涨或盘跌,可以进场做价差组合。

例如,在关键价位被突破后有大阳线,可做盘涨策略(买低执行价C/P+卖高执行价C/P)

          在关键价位被突破后有大阴线,可做盘跌策略(买高执行价C/P+卖低执行价C/P)

(2)价差组合赚的是方向,组合的波动率和时间价值都被锁定,所以组合收益不会受这两个因素的影响,因此组合成本不会因隐含波动率太高而导致成本增加。

3.盘整策略(赚时间价值)

(1)判断后市会进入盘整,上有压力,下有支撑,可以做SC+SP盘整策略

(2)以上升5浪为例,其中回调的2、4浪较容易出现区间震荡,SC的执行价选择上方压力位,SP的执行价选择下方的支撑位。

(3)压力位、支撑位的选择可参考密集成交区

(策略星)


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2 个回复

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2#
phantom  4级常客 | 2016-9-24 10:14:45 发帖IP地址来自 中国
真是好东西!!!
3#
2858281107  2级吧友 | 2016-9-24 14:31:57 发帖IP地址来自 广东
好 不错
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