基金定投是宽基好还是行业基金好？

基金定投是定投宽基好，还是行业基金好？

期权匿名回答 · 2023-2-16 09:50:24

作为一个13年经验的老投资者，曾经我也希望能够凭借研究，找出一个长期稳定成长的行业，然后长期持有，享受复利增长。

后来时间久了，我慢慢的发现，行业皆有周期，区别只是周期长短。

01 | 曾经的落后产能

举个例子，比如钢铁，一直以来都是属于需要被淘汰的落后产能。有一个武安钢铁调查的新闻：

听听马科长怎么说
https://www.zhihu.com/video/1551492403516923904
记者问：目前为止我们钢铁产能情况怎么样？
回答：钢铁我们的历史发展比较长，产业工人比较丰富。

记者：那到目前为止我们钢铁产能情况怎么样？
回答：我们实施精钢战略是想在调整布局的过程中，提高装备水平，做好节能减排，搞好循环经济发展。

记者：能问一下，到目前为止钢铁产能情况怎么样？
沉默，没回答。

记者：那么从2006年到现在钢铁产能增加了多少
沉默，没回答。

记者：武安一些企业上的项目，不是国家发改委批的，作为发展局来说，对于这样的产能是怎样一个看法？
沉默，没回答。

对大部分普通人来说，钢铁这种行业，都是没有前途的夕阳产业。亏损不奇怪，下跌很正常，怎么可能涨呢？但是

上图为2021年中证钢铁指数走势图

从最低945点，一路上涨到1802点，涨幅超90%，涨幅远超绝大部分指数。

02 | 金山银山不如绿水青山

正常人，都觉得有巨大成长空间的行业才会上涨。比如以前的环保。因为对中国来说，从发展中国家到发达国家，环保是必须补齐的短板。

2015年，美国为水体及固废治理支出占财政支出占比在2.24%，而中国仅占比0.34%。和发达国家相比，我国环保投资占 GDP 比重还远远不够。

与发达国家对比，若要达到环境质量改善效果，环保投资占GDP 比重应在 2%以上。

我国环境质量改善迫在眉睫，环保投资仍需大幅提升，未来环保产业利润体量也该远超市场预期。

2017年，“十九大”、环保督察、“蓝天保卫战”、雄安新区等环保政策主题轮番出动。

金山银山不如绿水青山，绿水青山就是金山银山。

市场普遍预期，2018年行业将迈入新阶段，迎接环保最好的时代。

但结果2018年，中证环保指数，从1918点一路下跌到最低969点，跌幅最高达50%，远超同期其他指数的下跌幅度。

03 | 行业皆有周期

理论上的夕阳行业，竟然会暴涨？不止是钢铁，还有煤炭，还有发电。

理论上的未来行业，竟然也会跌？不止是环保，还有中概互联，还有医疗，还有消费。

为什么股市的涨跌，和一般人的理解，差距那么大？

因为我们看到的听到的，也许只是一个观点一个视角，只是真相的一部分，而不是全部的事实。

每一次买卖，必然是有人在买有人在卖。每一笔成交，都是买卖双方互道SB的时候。

如果一切都好，那么又是谁在卖出？如果一切都差，那么又是谁在买入？

夕阳行业，也许什么都不怎么样，但是足够便宜，只要稍有好转，就能上涨。未来行业，也许什么都很好，但估值太高了，只要稍不如预期，就会下跌。

想要从行业投资中赚到钱，并没有那么容易。要留一份清醒，留一份醉！

什么是醉？在吹泡泡的时候，可以对利空和风险少一点焦虑，享受泡沫。

什么是清醒？一定要牢牢记住，行业皆有周期。再好的行业，都不可能只涨不跌。行情反转的时候，别用那些利好来骗自己。

当然，最简单的办法还是不自己投资行业基金，而是让基金经理去选择。如果翻车了，我们骂基金经理就好了。

期权匿名回答 · 2023-2-16 09:51:14

知道这两点，帮你彻底搞清楚宽基指数和行业指数的区别和优势……
你再也不用为定投选择宽基指数基金，还是行业指数基金纠结了……
1.宽基指数与行业指数的核心区别是什么？
宽基指数基金覆盖了各行各业，分配更均匀，受某个特定行业的影响比较小，因此盈利也就更稳定。

宽基指数有：沪深300，上证50，中证500，恒生指数，创业板指数等。
行业指数基金一般投资特定的某个细分行业，受行业影响大，有一定的风险。
行业指数有：白酒，医疗，消费等。
总结：根据指数基金的特性，如果某一个行业爆雷了，这个行业指数基金就会暴跌，有可能你会损失惨重。
所以投资行业指数一定要慎重再慎重。
宽基指数投资多个行业受影响就会小，而行业指数投资特定细分行业受影响就会非常大。
所以，定投选择宽基指数会比较稳。
2.受政策的影响

A股有一个明显的特点，板块和行业的轮动比较快。
比如，在今年涨的比较好的板块跟行业，到明年可能就变成市场上表现最差的几个行业几个板块。
我们做定投就要做好一个长期坚持投资的过程，所以我们在选择定投标的的时候，从长期来看应该是上涨的。
但在整个过程中又存在着上上下下的起伏波动，可以帮我们利用分批投资来降低短期的波动风险。
行业指数代表的是某个特定细分行业的发展趋势，而在我国所有行业的发展都会受到政策的影响，特别是军工，科技，地产这类受的影响很大。
很多人之所以想要去投资行业指数，可能是听某某大咖分析，短期之内某个行业是将来的热点，然后想要进场大赚一笔。
抱着这样的心态去投资，很容易亏钱。长期来看，大概率会赚不到什么钱，因为没什么人能够预测市场走势。
总结：根据我们前面的分析， A股的板块和行业轮动比较快，而我国所有的行业都会受到政策的影响。
如果我们带着追热点的心态去投资行业指数，这样行业指数的风险就会比宽基指数的风险大。
那行业指数到底值得投资吗？
我认为行业指数，比较适合那些对某个特定行业进行深入研究的人，同时对相关的产业政策了解的比较清楚，也比较有信心，看好这个行业的未来发展。
那肯定是可以投资的，但这对一般的投资者来说，要求就比较高了。
注意：如果你抱着追热点，捞一笔就走的这种心态想要去投行业指数，我是真的不建议去投。
我们投资的原则：不懂不投，谨记。
综上所述，对我们一般投资者来说，最适合定投的就是宽基指数基金了。
只要坚持长期定投，随着国家的发展，经济的增长，就会有很不错的收益。
当我们的投资功底比较深厚之后，再去投资行业指数也不迟。

期权匿名回答 · 2023-2-16 09:51:46

定投宽基好还是行业基金好，我们用数据说话。先说答案，定投行业基金比宽基好，别的行业基我没测过，但是白酒基金、食品饮料指数基金肯定比宽基强，也比明星经理强。
我们拿客观数据说话。
1、宽基指数 VS 白酒指数。

先看沪深300指数基金，这个是经常会提到的
样本选取成立时间较早的博时沪深300指数A（050002）做数据回测，
从2010年年初，定投到2020年年初，每月投一次，每次1000元，一共投120个月。收益如下：

10年，收益72.6%，平均年化收益也就7.26%！
那再看看 中证500指数，很多人也知道这个指数，
我们看看回测的数据，以成立较早的南方500（160119）为样本，其余同上：

定投了10年，收益率只有17.73%，平均年化收益也就1.77%！

我们再看看如果定投白酒基金呢？
招商中证白酒指数（161725）为样本，从成立的那一天定投到今年共5年的收益如下：

5年104.78%，远超沪深300和中证500。白酒基金完胜！

2、白酒基金定投 VS 明星基金定投

封神的朱少醒富国天惠，也是从同一天，定投到今年5年，收益多少呢？

才45.07%，连白酒的一半都没摸到。当然，这个数据大家一起测定投到最新也是可以的，答案也是一样的。
最近的大热门，归凯的嘉实增长定投5年：

董承非的兴全趋势定投5年：

刘彦春的景顺长城定投5年：

在强大的白酒基金面前，这些主动基金都被秒成渣渣！何况上面的基金经理还都是重仓白酒！讽刺吧？花了主动管理的钱，却不如一个指数基金！
白酒基金跑不过，食品饮料指数，这些主动基金经理们一样跑不过！
国泰国证食品饮料行业指数，定投5年：

我只尊重事实。从不轻信他人。不是高赞的回答就一定是对的，真理往往掌握在少数人手里，尤其是投资这件事。
来个赞，让更多人看到呀~~

期权匿名回答 · 2023-2-16 09:52:46

各有优势！
宽基里各行各业都有，波动相对小些。像中证500和沪深300长期收益能跑赢60%的行业！
行业基金要投资成长性好的基金，比如消费，医药，互联网。
比如
中证消费，长期年均复利收益率20%左右
医药，长期年均复利收益率19%左右
中概互联，长期年均复利收益率19%左右
但碰到证券，传媒，环保，煤炭，钢铁等这类成长性不好的，长期收益就不好了。
所以做好资产配置，碰到啥行情都不怕。

年均收益率可以看这张图，欢迎来我公众号，更多的知识，见昵称。

期权匿名回答 · 2023-2-16 09:52:59

【宽基在于宽】
关于宽基的定义，我不再赘述了。感兴趣的朋友可以上搜索引擎，查一查讲的比较清楚。以下说说我自己的个人理解，讲的可能不一定那么精准。典型的宽基主要有上证50，深圳红利，沪深300等等。通常情况下宽基是一个指数基金，根据确定的选择标准，挑选出一揽子股票，明确大家的比例份额，组合而成。
这个就像咱们选代表，每个省每个市都得有，每个民族也都不能少，差别可能就是在于分配的指标比例可能略有不同。
宽基的优势就在于全覆盖，各行各业的代表都有，银行，金融，保险，互联网，建筑，医疗，科技，你想得到的都在其中。
正是因为全覆盖，所以宽基中各个股票的持仓份额都比较小，每只股票的持仓份额可能还不到1%。好处也很明显，因为选的是各行各业中的龙头企业，所以宽基代表的是我们国家整体的上述公司的表现，那么整体上来说风险比较小，比较稳定，不会因为一个行业一个公司出现黑天鹅而受到巨大影响。
从长期上来看，龙头宽基的投资复合年化收益大概在8%~12%之间，属于比较稳健的配置方式。
【行业基金在于精】
关于行业基金给我留下印象最深的一只基金是博时主题行业，这支基金基本上算是取得了10年10倍的收益，在整个基金市场当中可谓是凤毛麟角，位列三甲。除了早年的华夏大盘，华夏优选，无出其右者。
由此可见，一个比较牛的行业基金能够取得非常棒的收益，复合年化收益超过了20%。
当年我在读书的时候，因为有同学刚好在博时基金实习，向我推荐了这只基金，我经过研究之后果断买入了，虽然没有拿到十年十倍的丰厚的收益，但是也赶上了这趟东风，赚了一笔。
行业基金，如果风格不偏移，通常情况下是聚焦于某一个行业进行投资。比如最近比较火的半导体行业基金，医疗行业基金，这些基金投资的标的就是半导体行业和医疗行业中的龙头上市公司的股票。
因为每个行业中能排得上龙头的企业相对较少，所以行业基金通常投资的标的并不多，一般也就10到20之间，所以单只股票的持仓份额会大一些。比如像招商中证白酒指数基金中，贵州茅台和五粮液的持仓比重都超过了10%。
行业基金的优势在于，如果行业选的准，能够取得较高的收益，好的行业年化复合收益超过15%都是可能的。行业基金能够避免行业中单个企业黑天鹅。
但是如果行业选的不好，整个收益也不会太好。
【融合】
人生做选择题的时候，如果难以取舍，最好的选择就是兼顾。但是做投资，我们不会面临这样的难题。
关于宽基和行业基金，我建议统筹配置，做一个组合，不用划到对立面。
从配置上讲，我建议配置50%的龙头宽基，可以优选三支宽基。其他50%可以优选三支行业基金，这个组合拳配置的好，长期投资取得12%的年化收益是值得期待的。
如果你觉得答的还不错，收藏的时候，烦请帮忙【点个赞】。举手之劳，手留余香。
更多精彩，欢迎关注微信公众号：萌萌的猪猪侠。
附上一张我最近一期的基金实盘投资业绩。
2020年2月21日实盘

基金定投是宽基好还是行业基金好？

5 个回复