金融学与金融工程有什么区别？如何选择？

希望结合学习强度，考研压力，学习内容，就业难度，工作压力，工作薪资等方面回答。另外，本人数学不错，但比较懒。感谢各位解答！

期权匿名回答 · 2023-2-14 08:19:09

对于大型金融机构来讲，或许藤校本科生和MBA是他们每年校招的Target group，但金融工程硕士和金融学硕士也为众多研究生同学提供了进入大型投行/商行/资管/对冲基金等机构就业的机会。
金融行业可以分为一级和二级市场，也可以分为买方和卖方。例如投行是卖方，同时涵盖一级和二级市场。

一级市场(Corporate/Investment Banking)主要帮助企业上市或融资(IPO/ Financing)，兼并收购(M&A)，重组(Restructuring)和咨询(Advisory)等。划分一级市场业务可以按照industry coverage(FIG, TMT, healthcare, Energe…)和product coverage(ECM, DCM, M&A…)。
二级市场(Global Markets)主要以销售交易(Sales, Trading & Structuring)和研究(Equity Research)为主。二级市场可以按不同产品/Trading Desks划分，包括Equities(Single Stocks, Delta 1, Eq Derivatives…), FICC(Rates, FX, Credit…)和Structured Products等。

项目&课程
金融工程（Master in Financial Engineering/Financial Mathematics/Quantitative Finance）：如果你想成为金融人口中的Quant，金融工程是你的选择。金工是一门横跨多个学科的项目，一般设立于数学、工程或商学院下。Quant侧重二级市场，运用编程建立复杂的数学和统计模型并将之使用于广泛的买方和卖方业务中。随着近几年人工智能的普及，机器学习和数据科学也因此成为金融工程领域的必备技能。MFE核心课程包括Stochastic Calculus, Derivatives Pricing, Time Series, Computational Methods和Machine Learning等
投行Quant大致分为Support Trader为主的Desk Quant、研究自动/电子化交易策略的Quant、负责大型长期项目的Modeling Quant和中后台的Risk Quant/Developer。Hedge Fund Quant以寻找Alpha的Researcher为主，同时也身兼Developer的职责，从交易策略研究(高/中/低频)，到底层框架的搭建和策略的执行回测等都需要精通。
金融（Master in Finance/Corporate Finance/Financial Analysis）:MSF以传统金融理论和建模为核心，研究如何分析宏观金融市场或对具体公司进行估值等。必修课程包括Investments, Corporate Finance和Financial Accounting等, 选修课包括M&A, Private Equity, Strategic Finance和Portfolio Management等。虽然MSF的课程设置不如金融偏重编程和数学模型，但越来越多学校的MSF Program会设立量化金融的分支，通过提供基础的量化模型和数据分析技能帮助学生更好提升自身的technical skills以便在求职过程中保持竞争力。
MSF毕业生的职业道路非常多元，投行(IBD, M&A, S&T and PB)、PE/VC(Investment Analysis, Leveraged Buyout)和资产管理(Portfolio Management, Fundamental Analysis)都是金融学毕业生可以考虑的出路。
选校&就业
金融工程项目可以以QuantNet的排名和应届毕业生的就业比率作为参考。
传统和老牌的金融工程项目包括纽约四矿校CMU Tepper(MSCF), Baruch(MFE), Columbia(MFE & MAFN)和NYU(MSMF, MSFE)，加州UCB Hass(MFE)和Princeton(MFin)。除此之外，MIT, Cornell, UChicago, UCLA等知名学府也提供金融工程或金融数学的硕士项目。相较于其他项目，CMU和Baruch录取生源、课程设置和Career Services都普遍强于其他学校。每年CMU超过半数学生会进入大型投行进行暑期实习，而Baruch则是每年为Hedge Fund输送大量人才。
金融项目正逐年发展，越来越多学校的商学院开始设立MSF相关的项目。传统MSF的学校包括MIT(MFin – Corporate Finance/Capital Markets), Vanderbilt, USC, BC, WUSTL和JHU等。此外，有些项目虽然不以MS in Finance命名但围绕Finance中某一个领域如Risk Management或Asset Management等也可以作为MSF Candidates的备选，如Columbia(MS in Accounting and Fundamental Analysis), Yale(MS in Asset Management), JHU(MS in Business Analytics and Risk Management)和UToronto(MS in Financial Risk Management)等。
CMU MSCF每年会发布应届Employment Report，其中包括毕业生所覆盖的行业，机构和工作职能等。由此可见MSCFer以从事量化研究为主，将近一半人去往Investment Banks。

以下列举了每年都会招收金工类硕士学生的项目：
Investment Banks

Goldman Sachs: Engineering Strats
J.P. Morgan: Quantitative Analytics, Applied AI/ML
Barclays: Quant Trading, eTrading, Quantitative Analytics
BoA Securities: Quantitative Strategies, Global Risk

Hedge Funds:

Citadel: Quant Trading, Quant Research
Millennium: Quantitative Developer
Arrowstreet, Optiver, AQR, IMC

Asset Management:

Blackrock: Financial Modeling, RQA, Portfolio Analytics
Fidelity, Acadian, Invesco, Bridgewater

JP Morgan Chase – Quantitative Analytics Summer Internship

对于MSF的职业发展可以以MIT MFin career report(2020)为例：

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期权匿名回答 · 2023-2-14 08:19:15

原创文章，转载须告知。
金融学与金融工程两个专业，虽然名字类似，也都起源于经济学科，有着相似的专业课基础，但实际上二者从学习的课程到发展方向都有着十分明显的区别。
一、专业情况简介

（一）金融学

金融学的研究对象是融通货币和货币资金的经济活动，具体会研究政府、个人、金融公司公司、银行等主体如何获取、支出和管理资金以及其它金融资产。通俗地讲，金融学便是研究各个经济组织在不确定的环境中是如何进行资源的合理配置的，因而学生学习的内容非常广泛，但整体研究范围更偏向理论化。
硕士课程以数量学为主，研究领域包括证券管理、金融模型建构、兼并与并购以及实务期权等方面。
（二）金融工程

金融工程属于涉及了金融、数学、工程、编程等多学科专业知识的交叉学科，通过用数学和工程学的方法来建立金融模型，从而来计算金融活动的收益与风险。正式因为其多样性，所以在美国各个高校会有着各不一样的专业名称，例如计算金融(Computational Finance)、金融工程(Financial Engineering)、金融数学(Financial Mathematics)等。由于其涉及到商学、工程学和数学等多方面的知识，难度和深度远远大于一般的商科专业，因此对学生数理基础的要求非常高。
近年来无论在国内还是国外，金融工程都是备受瞩目的焦点专业，因其培养出的是既懂金融又懂IT的新型复合人才，持有金融工程硕士学位的高端人才在就业市场上炙手可热，拥有很高的就业率和社会地位。而国内高校对金融工程的课程设置还不够全面，想要在这一领域有更全面更深入的学习，建议同学们要考虑申请美国研究生。
二、就业形势

总体来说，无论国内外，金融工程的毕业生就业压力比金融学毕业生小很多，这一点对于准备留在国外工作的中国学生来说尤其突出。但其实，二者在面临的就业市场上还是有其各自针对性的，下面让我们来详细介绍一下。
一般来说，金融工程毕业生就业的范围比较狭窄，从事的大多属于较稳定的技术型工作，例如金融工程师Quant、风险管理人士、股票交易员等，也由于这些工作对计算机和数理知识能力要求比较高，薪资水平很高，国内平均月薪在12000左右。
相比较而言，金融学的就业范围就宽泛得多，如银行理财顾问、证券交易经纪人、各类上市公司财务顾问等，但这些工作岗位大多对任职人员的综合素质有着极高的要求，薪资情况也依业务水平而定，如果你想要拿到很高的薪水，那你必须展现出极高的业务水平并为公司创造出足够的价值。
总体来看，金融学和金融工程的就业形势都很不错，金融工程贵在薪资水平极高也相对稳定，因此近年来国内外都是学生们申请的热门专业；金融学就业范围十分广泛，但是收入水平与个人综合能力直接挂钩，也有很多学生十分向往。
三、申请难度

关于这两个专业的留学申请难度，是有意向出国深入学习的同学们最为关注的问题。·总得来说，由于金融工程有着极高的数理能力要求和非常乐观的就业形势，金融工程的申请难度比金融学大得多。
首先，从硬性成绩指标上来看，由于金融工程的竞争更为激烈，同档次的院校中金融工程的申请分数比金融学要高上不少，例如申请TOP30美国高校的金融工程，成绩至少要达到GPA3.7+，托福110+/雅思7.5+，GRE325+/GMAT725+；而金融学只需要GPA3.5+，托福105+/雅思7.5+，GRE325+/GMAT720+。
其次，从软件指标上看，金融学对于本科背景没有太严格的要求，只需要商科课程基础和数学课程基础即可，例如普林斯顿的金融硕士项目（Master in Finance）的申请条件就比较宽松，不要求工作经历，应届毕业生也可直接申请，对本科课程也没有过多的要求：

金融工程则要求较高，不仅需要申请者具有相应的商科和数学课程基础，还需要有计算机编程的基本能力，比如纽约大学金融工程项目（Financial Engineering, M.S.）就对所需课程有详细要求：

从图中我们可以看到，线性代数、概率论、多变量微积分（高级）、应用统计和计算机编程这五门课程是纽约大学金工硕士申请的门槛，比起金融学，难度可以说是实在不小。
因此，金融学对于想要申请名校的学生来说更容易准备一些，金融工程的准备工作则更为复杂和困难，建议同学们要早做准备，根据自身对数理、计算机编程等方面的实际兴趣和接受能力来选择专业。
总而言之，从申请难度、学习难度以及就业选择范围来看，金融学会更占优势；从工作性质和薪酬水平的稳定性来看，金融工程则更值得选择。具体选择哪一个专业，同学们可以综合自身对数理知识的兴趣程度、接受水平、未来规划等各方面的因素来考虑。

期权匿名回答 · 2023-2-14 08:19:48

我之前有帮做过很多同学录取美国top级别的金融或者金融工程项目，所以对金融和金融工程的区别和选择有很深刻的理解，这里分享出来，希望帮助到大家。
关于金融学和金融工程的区别和选择，我想从职业规划、你的优劣势和你的留学目的倒推来分析。我也将从国内外就业情况，申请难度及要求，录取特点等几个方面详细分析这两个专业。
一、从就业情况看金融学MSF和金融工程MFE的区别和选择：

1、如果你毕业后想在美国就业，那金融工程适合。因为金融工程都是STEM项目，毕业后有3年的opt时间，找到工作之后还可以再抽取H1B。另外，金融工程对数理背景要求跟高，也更适合我们中国人的特点，因为我们在数理方面有很大的优势。
金融学有一部分是STEM项目，无论去投行还是咨询，对人的沟通能力，语言表达，人脉等要求比较高，而这些（尤其是语言表达）跟美国本地人比起来挺吃亏的。所以，如果你想在美国就业，那金融工程更好一些。
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2、如果你毕业后想从事相对稳定（偏技术类）的工作，那金融工程更适合；如果你想从事高风险高收益的工作，那金融学更适合。
以投行为例。投行一般都分为前台、中台和后台。
前台（Front Desk）：是投行主要接受客户和交易的部分，包括投资银行部（IBD）、销售交易部（Sales&Trading）、资产管理部和投资研究部（Research）和固定收益部（FICC）。前台的业务是直接面向客户，直接创造银行的收入和利润。前台工作一般倾向于综合素质比较高、英文沟通表达能力强、分析能力强的人。前台赚钱很多，但是压力更大工作时间长。前台一般倾向于招金融，会计，经济学的学生，看重实习。
中后台（Middle office）：主要是从事风险分析，管理，调控工作的。中台就是为前台提供支持的。中台主要包括：风险管理（Risk Management，在投行地位很高，对数学和建模能力有要求）、财务管理（Financial Control）、财务（Treasury）、合规（Compliance）、定量分析（Quant，设计并实现金融的数学模型，包括衍生物定价，风险估价或预测市场行为等）。中后台的工作强度也没有前台那么大，更注重技术能力，更加稳定，适合追求绿卡的、不希望工作工作的人。中后台更偏向于招金融工程、统计等数理背景强的专业，更注重GPA、数学建模、编程能力等。
3、金融学的就业面更广一些，对综合能力要求也更高一些：比如商业银行或者个人资产管理企业里的理财顾问，又或者是保险和证券买卖的经纪业务，以及投行里面的Private Client Service，面向个人资产在数百万美元以上的客户。面向企业方面，如商业银行里的小额贷款，证券公司里的投行上市业务，又或者是投行内的收购兼并部门。另外，金融学可以对公司的资产状况和融资方法进行一系列的评估，并研究出相应的方案。
金融工程会就业面窄，对计算机以及数理要求高：金融工程主要是培养金融界的技术工作者，也称作金融工程师——Quant。Quant 的职位主要集中在投资银行、对冲基金、商业银行和金融机构。主要工作是负责衍生品定价模型的建立和应用、模型验证、模型研究、程序开发和风险管理等。对于一些编程能力不强，或者是不希望从事Quant工作的学生来说，他们主要的职业目标则是投行或者对冲基金里的trader，以利用他们对金融衍生品以及风险管理的知识，在市场上进行投资或者投机性套利。
二、从申请难度上来看金融学和金融工程的区别和选择：

总体来看，金融学的申请难度小于金融工程。
1、从开设学校数量来看
美国top30学校开设金融学硕士的大概有9所9个项目，开设金融工程硕士的有11所14个项目。
美国top60学校开设金融学硕士的大概有15所16个项目，开设金融工程硕士的有8所8个项目。

我整理了美国top60学校中所有金融和金融工程项目详细的选校方案，包括申请要求、费用奖学金、往届录取数据、就业方向等，需要的同学可以找我要哈↓

https://xg.zhihu.com/plugin/904315b22c4a8e8ecc7fe050385b0cdf?BIZ=ECOMMERCE2、从硬件条件来看
金融工程：因为就业好，竞争也非常激烈，所以对于学生的硬件条件要求非常高
申请前30，需要GPA3.7+、托福110+/雅思7.5+、GRE325+/GMAT725+，3-4段实习
申请前60，需要GPA3.3+、托福105+/雅思7+、GRE320+/GMAT710+，3段实习
金融：竞争没有金工那么激烈，所以硬件条件要求没那么高
申请前30，需要GPA3.5+、托福105+/雅思7.5+、GRE325+/GMAT720+，3段实习
申请前60，需要GPA3.3+、托福100+/雅思7+、GRE315+/GMAT700+，2段实习
3、从先修课来看
金融学要求较低，而且没有非常严格的要求，只需要有商科基础课程和初级的数学课程要求；但是金融工程既要有商科课程，高级数学统计学课程，还要有很多计算机的课程。这里罗列出金融工程的先修要求：
数学方面：高级微积分、线性代数、微分方程和概率统计是最普遍的数学背景要求，也是最严格的要求，学校甚至规定了这些高级数学课程。

正如University of Chicago所言，众多优秀的申请者未被录取最大的原因都是：数学功底的准备不足。“如果没有金融背景，我们可以教你；如果没有计算机背景，我们有额外的计算机课程可供选修；如果没有数学背景，那请你回去学好了再来申请。”因此，申请到名校的几乎都是数学功底很好或甚至是数学专业背景的学生。

计算机方面：学校期望申请者已经掌握了基本的技能如C/C++，Matlab等，这方面的要求对于国内一般本科教育来说已经是包含在教学计划内的，而且美国较多金融工程的program提供学生入学之后补修相关课程的机会。
04、从软性背景来看-主要指实习
金融学：一般来说，申请金融的话建议是去银行，证券公司，基金公司等金融相关机构进行实习。同时，在部门的选择上，比如银行就最好可以进入风险控制或是管理部门，而在证券公司最好可以实际接触到投资相关的流程和操作，对于金融市场有一定的理解和认识。如果可以的话，建议申请金融的同学还是尽量找个更多接触金融市场的实习。
金融工程：可以去金融相关的行业做更偏量化的实习。比如银行、基金公司、会计事务所、保险公司投资部、资产管理公司、交易所等。具体的工作，如通过建模的形式，研究分析并开发相关的金融衍生物又或是研究和开发新的产品。鉴于美国的大学对于申请金融工程的学生的数学能力和计算能力的重视，申请人还可以利用暑期或是在校时间完成一些数学建模或是金融建模的项目，如果条件允许的情况下，最好可以报名参加一些国内国际性的相关建模比赛，并努力获得名次。这些都将帮助金融工程的申请人申请到名校。
https://xg.zhihu.com/plugin/767e674e6ea8989e49b4072db227489e?BIZ=ECOMMERCE05、从学习的对象和学习强度来看
金融学更多的是以基础变量如利率\汇率\货币供应为学习对象，而金融工程主要依赖金融衍生工具,比如期货期权\远期\互换等等。学习强度上，金工一般会大于金融。金工更加强调解决技术问题，包括编程能力和数学(随机分析为主)；金融更加强度软性实力，比如networking，和客户交流等。一般业界里面越靠近前端收入越可观，所以很多quant会想往前端走。
总结一下：录取名校的话，金融学比金融工程容易一些；金融工程准备起来比金融学更难；金融工程在美国更好就业；金融工程之后的工作更加稳定一些。
以上，纯手码，希望对大家有所帮助。如果有帮到你，记得赞一下，谢谢！

期权匿名回答 · 2023-2-14 08:20:10

谢邀~，题主打算出国读研吗？
多年来，金融学硕士(MSF)和金融工程硕士(MFE )这两个专业，是许多想从事金融行业的学生的首要选择。有的家长和同学以为这两个专业差别不大，也有的经常混淆，今天我们来比较一下。

关于专业本身
金融硕士一般都开设在商学院下面，而金融工程硕士就不是很确定了，有的开在商学院，有的开在数学系，有的开在工程学院，有的时候甚至是多个学院一起来合办。
如：美国三大理工学院之一的佐治亚理工学院，该校的金融工程项目(Master of Science in Quantitative and Computational Finance，MQCF)没有开设单位，可以由学生自己申请将学籍保存在工学院、管理学院、数学系中的一个。正常情况下，这两个专业都不要求工作经验，可以直接申请，个别学校要求或者偏好工作经验。
例如：乔治华盛顿大学、伊利诺伊大学香槟分校的金融硕士就要求至少2年工作经验;金融工程硕士如加利福尼亚大学洛杉矶分校也喜欢数理方面实践经验丰富的人。

关于考试要求
申请金融学建议考GMAT，原因之一是所有学校都接受，而且GMAT本身就是商学院入学考试。对于申请金融工程的同学来说，建议大家考GRE。而金融工程专业比较看重申请者的数理背景，而且所有学校都接受GRE。
对于个别比较纠结的同学，建议在客观全面分析自己的背景之后综合来确定，可以以某一个专业为重点申请方向，另外一个作为尝试，根据要重点申请的方向来确定自己考哪个。

关于申请截止日期
每年的9月中下旬大部分学校的网申系统都已开通(个别的会更早)，但金融工程的学校可能会略有延迟，包括截止日期。比如典型的两个代表马里兰大学和罗彻斯特大学，相对金融专业的第一轮截止日期10月15日，它基本上会整体往后延迟一个月。这样看来，对于到了大四还在紧张刷分的一些同学来讲，也可能还算一个好消息，考试这件事情还是越早越好。

关于申请文书
想成功申请美国研究生的学生朋友，对待文书绝对不能有半点马虎，因为它是在你分数达到学校基本要求之后决定你申请命运的重要因素。
那么我们在申请金融和金融工程时，这两个专业的文书到底有什么区别呢?
从申请的角度讲，这两个专业对于清晰描述职业规划，突出自己申请优势和特色方面的要求是一致的;从专业内容的角度讲，申请金融工程专业则更需要突出你的数理背景。而且，有的金融工程学校会要求申请者写课程说明，着重针对你所学过的数学和计算机进行列举和说明。
关于科研实习经历
对于科研实习经历，只要遵从一个大的原则就不会有什么差错，即自己所做的实习尽量都是与要申请的方向相关或一致。
如果你想申请金融，那么在实习时做的偏沟通、偏前端的工作多一点;
如果你想申请金融工程，则是数据分析、衍生品交易、风险控制等多一点。
大学期间如果有机会去实习，就一定要尽量多去实践。在保证学业的前提下，多多积累专业经验和实践经验，这对于毕业求职和申请都有帮助。
最近两年商科专业比较火热，所以申请的人比较多，尤其是名校offer越来越难，一旦有留学的计划，建议尽早准备，把各项软硬件条件准备充分。如果大家想要了解具体的职业规划、申请条件、录取数据、就业情况、时间规划，可以微信沟通：706684318,我会针对大家具体情况具体分析，提供切实可行的留学规划方案，希望可以在留学准备上给大家提供力所能及的帮助。

期权匿名回答 · 2023-2-14 08:20:42

谢邀。我是11届哥大金融工程硕士，CFA Charter Holder。
金融工程是一个很学术的学科，主要是用数学从底层开始建模，直至搭建起一整个资产定价的大厦。个人觉得金工的黄金时期是在08年金融危机之前。08年之后，它的理论价值大于应用价值。主要的框架就是假设市场不存在无风险套利机会，那么就能找到一个概率测度，所有的资产在这个概率下面按照无风险利率增长（更底层的数学理论叫Hahn-Banach Theorem；EDIT：评论里有问到这个，具体说来就是金工的一个基础是Fundamental Theorem of Asset Pricing，这个定理奠定了risk-neutral pricing的基础，也确定了我上面说到“找到一个概率测度”的唯一性。然后这个定理就是用Hahn-Banach定理证明，当然前提是你要接受选择公理)。这个概率就被称为Q，用以区分真实概率P，于是就有了Q-Quant一说。
金工理论的第一个大成功是Black-Scholes模型，定量分析了期权价格，得了诺奖。但是1987年之后就不能很好的解释实际市场价格了，后来就有了Local-Vol模型，这个模型的离散形式是Derman最先提出了，Derman现在是哥大金工项目的主席；这个模型的连续形式是Dupire提出的，Dupire现在是彭博量化组的主管。再后来就是引入一些跳跃、引入随机波动率，等等。利率产品那边的话主要就是给利率建模，然后再用利率来定价各种相关的产品；主流的有直接给及时利率建模（Ho-Lee，简单直接，但是有局限，而且有共线性的问题），给远期收益率曲线建模（HJM，给一整条曲线建模，但是这个曲线现实中观测不到)，给伦敦银行同业拆放利率建模（LIBOR Market, 好处就是建模的东西看得见摸得着）。
但是08年金融危机以来，金工的理论在华尔街的应用越来越少了，大家更倾向于P-Quant，也就是统计学、机器学习这一套，不那么关心理论漂亮不漂亮，更关注实用性，模型能不能很好的解释数据跟预测未来。金工目前更多的是用在分险控制，卖方做市，最优执行等领域。于是现在的金工项目也在往P-Quant方面平衡，加入更多数据分析、统计和机器学习的课程。
以上是我对金工的了解，不一定对，欢迎讨论。我个人觉得学科专业没有好坏之分，找工作的话，关键还是看个人各方面的能力：交流的能力和持续学习的能力，毕竟工作做的就是专业的概率还是蛮小的。

金融学与金融工程有什么区别？如何选择？

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