11月1日沪深300、1000指数、500、创业板ETF 期权策略简述
行情无实质改变，仅对期权策略做简述，图形参考周一策略即可。
一、沪深300指数行情分析：
沪深300指数周K线，上周继续收出大幅下跌长阴线。整体经过一中枢+ABC下跌，已下跌到前上涨中枢类二买位置附近，3503—3523附近有周线级别支撑，市场仍有较大可能性在此点位附近形成止跌反弹。
沪深300指数日K线图周一继续放量，并收出十字星线，盘中尝试反抽但仍无功而返，继续向下寻找一买点。日线图下跌与周线类似，整体也呈一中枢+ABC下跌结构，目前C浪跌速仍较快，何时降速只是止跌的第一步，暂时没看到。下方支撑位于周线类二买3500上方，上方阻力位3661、3757。30分钟K线图，继续走5浪下跌结构，周一创出了5浪低点3495，但该点位大概率还不是潜在的一买点，30分钟结构仍未出现下跌结束迹象。
周一行情继续弱势，工具股毫无底线地轮流砸盘仍在持续，市场的焦点不在市场本身，而在市场之外，技术分析只能通过纪律约束交易，无法预知市场，尤其是市场之外的极限博弈，远超普通投资者的理解范围之外。因此，观点上尽量保持客观，维持短空长多的策略不变，等待市场的博弈结果明朗化后，再进行仓位和敞口调整。
二、沪深300波动率行情分析：
周一标的继续大幅收跌，盘中反弹无功而返，波动率继续大幅升波。波动率与标的之间继续维持负相关关系（即：标的上涨，波动率下降；标的下跌，波动率上涨）。
我们对波动率升波周期已经结束的判断，虽未被证伪（波动率未创高点），但因连续两个交易日标的超预期的再次大跌，导致波动率的二次大幅升波，我们围绕降波周期的波动率策略布局受到冲击。
周二，波动率交易机会仍较难把握。押注单边上涨或下跌极有可能反向打脸，因此波动率交易仍须轻仓、轮动、快进快出，或只介入一边交易，以防发飙式涨跌巨震，带来的再次大幅反向升波冲击。而跌势放缓后的弱反弹或慢反弹仍是卖购、卖沽双降波的机会，只是此阶段仍应避免一次性重仓押注。
三、沪深300期权交易策略概要：
1、主策略：中线价差策略，多头、空头均已部分入场，上周大跌暂未触及多头止损条件，目前继续持仓中。周一未出现中线加仓条件，本周仍存中线再次加仓机会，继续准备中线加仓看涨价差策略。
2、辅助策略：时间价值（THETA）策略，继续持有部分11月卖方合约，盘中左侧仍可积极加仓，做好风险/低效合约轮动。
3、备选策略：顺向单买（GAMMA）策略，周一交易机会偏双向，除非极端单边，否则仍应尽量规避右侧追买交易。
4、策略应对总结：周一大幅急涨/急跌概率偏高的判断被证实，判断周二仍是震荡反复行情的概率依然偏高，交易友好度极低。中线布局和短线交易，仍应坚持左侧进场，不能急于押重仓入场。
日内交易：GAMMA角度，盘中双向交易，尽量选择实值程度高的合约交易，以防再次急速降波风险。
VEGA角度：11月份合约作为重点配置对象，兼顾远月外围合约，继续留存部分底仓合约，短线做好获利/危险合约轮动。
四、其他指数行情分析及简述：
总体而言，中证1000指数、中证500ETF、创业板ETF表现都远好于沪深300指数，表现最差的是上证50指数。核心资产里的5大工具股（茅、宁、信、安、招）是被做空的主要标的，何时工具股被集体拉回（与期各自行业、业绩均无关），且稳住不再创新低，则意味着市场中期底部的到来。在此之前，其他指数即使有上涨，预计也不会有太多想象空间，只具备短线波段机会。
但在核心资产跌跌不休的当下，小票指数的期权策略还是相对好做一点，只要遵循左侧、轻仓波段交易，尽量避免右侧追空、追多，多少都有一定获利空间，具体参考周一策略即可。 | 
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