高胜率交易系统靠谱吗

在我的交易认知里，低胜率高盈亏比的交易系统具有反脆弱性。最近，很好奇高胜率交易系统到底是反脆弱还是脆弱的呢？然后就针对数字货币进行了高胜率交易系统的研究。对于资本市场，我们的一个共识就是资产价格是由一些列震荡和趋势组成的，其实大部分时间，市场都是在震荡，没有任何趋势，这个大部分时间可能占比70%，在如此多的时间里，资产价格呈现出震荡的走势，那么是否可以针对震荡走势来构建一套交易系统呢？答案是：可以的。因为震荡行情的时间占比70%，如果抓住了所有的震荡行情，那么胜率自然就会很高了，那用什么方法来抓住震荡行情呢？我想到的是基于高斯分布，也就是说，假设资产价格服从正态分布，那么资产价格95%的概率将分布在2倍的标准差之内，那么应用该理论，就可以构建一个针对震荡行情的交易系统了。具体交易系统参数我就不在这里详述，直接上交易系统的回测结果图来说明问题。

以上就是运用高斯分布理论构建的一套针对数字货币的震荡行情的交易系统在不同数字货币上的回测结果，回测结果显示，以上3个币种的交易胜率在70%-80%，相对于趋势跟踪的量化交易系统而言，胜率已经高出1倍，但从最终的交易结果来看，交易的获利能极差，前两个币出现了极大的亏损，第3个币即使保持着正收益，但是回撤巨大，最大回撤达到了48.27%，而收益率只有6.87%，显然收益太小，而风险太大。由此可见，高胜率交易系统并非能产生正向收益，或者说交易不是一个胜率的游戏而是一个赔率的游戏。也就是说高胜率交易系统极度脆弱，遇到黑天鹅就直接完蛋。而反脆弱的交易系统在遇到黑天鹅的时候，不仅不会亏损，反而会大赚，低胜率高盈亏比的交易系统就具备这种反脆弱特性。