交易的五个阶段

交易者虽然形形色色，但其成长过程却大致可以分为以下五个阶段：
1）懵懂无知阶段
新手刚刚进入股市时，往往不是因为对股市有所了解而去股市投资的，相反，他们常常是在一无所知的情况下，仅凭着一夜暴富的想法就匆匆走进了市场。在他们眼里，连五、六十岁的爹爹婆婆都能赚钱，那么股市就不是什么赌场而是印钞机了，几乎谁进去都能拿到大把的钞票回来，何况是聪明过人、年轻有为的自己？所以，他们进入市场的第一天不是学习，而是赶紧交易，生怕失去了赚钱的机会。
在这个时候，新手们除了知道K线图的涨跌含义外，对诸如基本面分析、技术面分析、主力分析等一无所知，其买卖动作靠的是热情和期盼，其交易策略凭的是消息和股评。在无知无畏的气势下，新手们常常满仓进出而不设止损点和止嬴点，对资金管理和交易规则也毫无概念。基本上买入后就是“死捂”不放，不涨不卖，涨了还想再涨，好像他就是市场主力，股票会按照他的意图行事。如果不小心亏了，他们的想法往往就是加仓摊低成本，还怕市场没有回升的那一天？
倘若新手能对个股进行基本面的分析，其行为还可以勉强叫做“投资”；倘若新手能对个股进行技术性的分析，其行为也可以勉强叫做“投机”；但在两者皆不懂的情况下满仓操作，无疑就是押点赌博了。没有哪一项生意可以在当事人一无所知的情况下获得巨大的成功，除了命运之神的意外眷恋。而新手们从不去考虑这些问题，他们认为自己生来就是幸运者，无视市场规律和交易原则，一而再、再而三的冲进市场，沦为股市绞肉机的牺牲品。
2）盲目求胜阶段
当新手们向市场缴纳了部分学费后，如梦初醒或心有不甘的交易者开始研究股市。这个时候，他们到处寻找投资秘籍和暴利方法，甚至不惜重金购买所谓的操盘手软件；或者到处打听小道消息和所谓的内幕消息，甚至加入一些交易会员俱乐部，花钱购买黑马股的拉升信息或荐股资讯。显然，这又是违反市场规律的徒劳之举，费钱、费力，还使为数不多的资金雪上加霜。
还有部分交易者，则开始买几本股票的书籍翻阅，试图从中找到马上可以见效的方法，并乐此不疲的去试验书中的交易策略和技巧；也有部分交易者开始迷信技术分析和技术指标，尤其对系统选股和买卖提示倍感兴趣，认为一切市场谜团可以从中找到答案。他们并不知道任何技术分析都是有假使前提的，任何交易方法都是有附加条件的，任何单一的技术分析都是不值得深究的。所以，尽管他们偶尔也能获利，但终究不知其然，而亏损则在盲目的市场试验中继续加大。
严格来说，这个阶段里的交易者还处在求人的阶段，他们没有意识到自己身上更深层的问题，他们总认为问题的解决方案在市场而不是在自身。态度不端正自然方法就不正确，从市场反馈回来的信息也就失去了价值。由于所学知识的片面性，此时的部分交易者即使已分成了基本面分析和技术面分析两个阵营，但是对预测市场的探求仍然很旺盛；同时，一些交易者在井底之蛙式的学习中，更是进入了主观意识顽固、过度逆市思维、盲目自我崇拜、穷尽市场研究等误区，深陷其中难以自拔，直至资金完全亏掉为止。
3）潜心研究阶段
当交易者达到这一阶段的时候，往往都是破产之人，或是重返股市的有志之士。这些人，多数开始悉心研读股市书籍，大量吸取相关知识，以求获得对市场客观公正的认识。他们已经意识到，面对一个有人赢、有人输的市场，肯定是自己出了问题。了解市场，了解问题，了解自身，是他们现阶段的主要任务。
在这里，要经过的门槛有三道。其一是熟悉主流的分析体系，包括政策性分析、市场热点分析、基本面分析、技术性分析、主力分析等等；其二是熟悉交易市场及其交易品种，包括他们的习性、周期、规律、风格等；其三是了解自己的特性，控制自己的情绪，制定符合自己性格的交易风格和交易系统。此时，他们开始慢慢放弃主观猜测，转向顺势而为；他们开始注重趋势本身的运行规律和特性，进行市场交易行为和投机心理等多重分析。
但是，此时的交易者又往往会进入另一个误区：想将各位大师的经验集于一身，长线做、短线也做，套利做、投机也做，短线变中线，中线变长线，等等，不一而足。虽然此时的交易者经常可以获得一点盈利，但是操作还往往不具备稳定性，在技巧、心态及自信方面，还有所欠缺。总体来说，这一阶段是还属于求知的阶段。
4）稳定获利阶段
在这个阶段，交易者通常都会形成自己的交易体系。具体而言，就是交易者在一种市场认知观的支配下，会形成一种固定的交易理念及其配套策略，以应对不同市道的趋势变化；同时也会运用多种战术，辅以资金管理方法，以获得稳定的投资收益。交易者的综合素质，在此时起到了减少亏损并把握盈利的重要作用，它是交易者能够在盈利战术上举重若轻的“内功”。具有不同“内功”的交易者，其盈利水平相差甚大。
此时的交易者已经知道，交易真正的难点并不在于市场，而是在自身。市场本身是中性的，是全面的，只有交易者眼中的市场才是残缺而情绪化的。因此，部分交易者此时已完全摒弃了暴利的念头，也不再按预测行事，而是依据市场的力量顺势而为，凭借良好的交易心态和娴熟的资金管理技巧，在市场中游刃有余。
在这一阶段，最重要的是“知行合一”。一些虽“知”但最终不“行”的交易者，难免成为市场最后的输家。
5）无为而为阶段
此阶段的交易者高瞻远瞩，具有领先市场的投资理念和战略思想，能够以整个市场为假想敌人，进行统筹布局和谋略规划，同时又善于在战术层面上因势就导地进行市场伏击。这个层面上的交易者，多数已不再进行技术水平上的较量，而是在投资哲学、心态控制、事件利用上进行着多层次、多角度的较量。
这一阶段的交易者已经得“道”，他们不仅在生活中保持着言行一致的作风，同时在工作中也保持合乎自然规范的纪律性。他们拥有的是真我的乐趣，是“知行合一”后的达然与超脱。这种从容的人生境界，来自于交易者一贯的信仰和追求。所谓“功夫在诗外”，内心修为是本阶段的重中之重。
市场经验可以积累，交易知识可以学习，但一个交易者的修养和境界，则需要有一个长期追求和领悟的过程。一旦达到这种境界，多数交易者已不再局限于狭义的股票市场，而是广泛涉足于股票、债券、期货、外汇等金融投资领域，具备独特的投资个性和丰富的投资阅历。
总体来说，从感性化交易（随意交易、情绪化交易、想当然的交易、期盼式交易等）到理性化交易（有条理、有方法、有规则、有纪律等），是每一位成功交易者的必经之路。