哪些基金可以追涨,哪些建议止盈?

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期权匿名问答   2022-6-24 20:20   1888   6

这一轮行情,到底是反弹还是反转,市场仍存在争议。


但不可忽视的是,大批基金涨幅已经非常猛了。


4月27日至今,新能源涨幅超过60%,光伏涨幅超过50%,军工涨幅接近40%,创业板涨幅35%+。


那么,哪些基金可以追涨,哪些建议止盈?






前天,我看了泰达宏利基金经理王鹏的交流纪要。


王鹏所在的泰达宏利基金虽然知名度相对一般,但王鹏在资深投资人中的知名度却较高。


原因无它:业绩非常出色。


据晨星中国数据,截至2021年三季度末,在412只普通股票型基金中,近三年业绩排名第一的,是泰达宏利基金经理王鹏掌舵的泰达宏利转型机遇A,累计回报410%,折合年化72.12%。


王鹏的投资策略用一句话总结就是,“发掘业绩超预期概率高的行业,通过高换手做行业轮动。”


2019年,王鹏重仓养猪、医药、白酒、光伏、新能源车、白酒、电子细分PCB;2020年重仓半导体、新能源车、光伏;去年重仓新能源车、风电


这是妥妥的每年都踩在风口上啊,热门板块抓得好,也是他每年业绩都很惊艳的关键之处。


4月27日以来,泰达宏利转型机遇A累计涨幅52%,上涨依旧凶猛。


作为景气度趋势投资的高手,王鹏这次交流非常坦诚,谈到了对不少成长板块的看法:


成长类资产是需要风险偏好的,若短期波动大家就会对长期产生怀疑,不过从基本面跟踪来看,行业的景气度仍然非常高。


1.储能
受益于俄乌能源危机影响,储能处于爆发期。


欧洲美国一季度同比100%增长情况下,二季度又是环比100%,所以同比是两到四倍的涨。


而且这个东西还不是短期能下去的,今年100%增长明年还有大几十(增长),这是最景气的行业。


2.光伏
根据中国光伏协会预测,2022年国内光伏新增装机在75-90GW 之间,同比增速36%-64%。


同样是受益于俄乌能源危机影响,今年上半年欧洲和美国需求大涨,产品供不应求,


以至于美国取消了东盟国家光伏关税,而国内的光伏企业为了规避欧美对国内的制裁,所以光伏企业将产能迁移至东盟,包装成终端产品后再卖给欧美。


本质上,光伏的玩家基本上都是中国企业。




另外能看到国内的大基地项目必须上的,上半年靠欧洲美国,下半年靠国内大基地项目增长,几乎所有公司都会超预期。


3.新能源车
前段时间阶段性销量订单量都在往下走,渗透率30%都觉得不行了,但一个半月以后你会发现六月每周的上险量都在往上走,


当时我们全年认为今年新能源车全国销量600万台,三四月份还有人下调到500万台,最近大家又上调到了620万台。


这就是股市有时候跟着基本面,但有时候跟着人心。


4.风电
风电除了今年中报,往后看两年,风电从远期空间是仅次于储能的增速第二的板块,我觉得非常非常好,特别是海风电。增速特别快,几乎所有的公司都会超预期。


5.军工
我之前觉得军工是少数在俄乌环境下不受影响的,导弹的量都是确定的,军工今年整体业绩增速几十的情况下,股价倒数后三,这是不合理的。是一定会被修复的。


新能源为什么最近能起来呢,因为从数据看,始终有催化。但军工什么催化都没有,因为都不敢讲,是机密的事情,但二季报军工出来以后,你会发现所有的公司业绩都会超预期。军工是少数全年业绩不受影响的行业。


结合历史上的军工行情,都是在其他成长股涨了很多的情况下,特别是二季报出来以后,七八月份,大家会发现增速真好,可能会涨。最近乏力,但我觉得不会缺席。


但我觉得未来两个月军工是成长赛道里需要补涨的板块,因为业绩太好了。二季度有些公司同比增速100-150。但股价却是跌的,因为这个行业生态不好。


6.半导体


在去库存,尤其是消费电子,去年年底我们就告诉大家消费电子要去库存了。


一个板块在经历2021年大幅涨价后,几乎所有芯片都涨了,下游需求除了车的话没有什么高增长的需求。


尤其在消费类的东西你会发现手机销量就是个周期性的行业了,一年增长一年减少。下游需求不支持的情况下,一定去库存,整体半导体在去库存。


备注:去库存等于产品供过于求,意味着行业景气度一般






王鹏这次交流非常实诚:


他的投资方法就一点,买长期空间大短期业绩好的东西。


我所有的财富在我的基金上,我一定会把基金做好。


如果你风险承受能力弱的话,我不会每次出来忽悠大家买基金,那是不负责任的。


但你认可我的方法认可这些行业的话,定投是个很好的方式。


好行业太热闹,最疯狂的时候一定是不研究看着股价涨的人冲进来的时候,那时候是蕴含风险的时候,但那时候是公司拉着我出来讲的时候,大家也要分辨。


但正如他所说,他的基金不适合风险承受能力弱的投资人。


以他管理的泰达宏利转型机遇A为例,近1年最大回撤-48%,今年最大回撤-38%。


2018年,泰达宏利转型机遇A跌幅30%,最大回撤36%。


我选择基金经理的标准之一,就是他最差的情况我都能接受。


更关键的是,若选择一只基金长期持有,最重要的是他和你的投资观一致。


而且我深受张坤的影响,更关注供给侧和竞争格局,不太关心需求侧。


长期来看,复合回报率最高的公司往往也是行业竞争格局稳定、供给侧有限、同时需求会增长(不需要很快)的玩家。


毕竟,需求侧看起来很漂亮,但也很容易引来竞争者。


一旦供过于求,非常容易出现增收不增利、赔本赚吆喝的结局。


过去的家电、快递、啤酒行业在行业快速发展期时,公司股价表现并不突出。


而且景气度是不确定的,所以基金经理通常会进行行业轮动,这要求基金经理非常勤奋地跟踪行业。


而我作为上班族,根本做不到对行业高频跟踪,那么当基金经理跌幅较大时,我如果对他的持仓确信度不高,很难加仓。






我目前持有一定比例的成长风格基金信澳新能源产业、景顺长城环保优势和交银阿尔法,自4月27日以来分别上涨了40%、29%、28%,仓位合计不超过10%。


我既不会追涨,也不会止盈。


大部分时候,买卖交给基金经理就行了,因为这都是全市场基金。


如何帅的能力圈覆盖了消费、TMT、医药、制造业、金融,很难出现5个行业同时高估。


另外,何帅非常注重绝对收益,当标的性价比不足时,他就会调仓。


只有在类似于去年年初的牛市行情再次出现,而张坤等部分基金经理会因为公司的发展空间还没到,哪怕估值很贵也不会卖时,才会考虑卖出。


站在当前节点,再去追涨新能源,安全垫是不足的。


但在车上的也别轻易下车。


我持有信澳新能源产业、景顺长城环保优势和交银阿尔法的目标收益率是1倍,而且选择在今年下跌时逆势买入,大概率可以实现。


至于是3年一倍还是5年一倍,我都可以接受。


所以哪些基金可以追涨,哪些基金应该止盈,核心取决于你对行业空间的判断和对基金经理的置信度。


如果两者都无法判断,那么按目标收益率止盈可能是最好的策略。


拉长时间看,年化收益15%-20%的基金经理已经非常出色,按这个标准止盈,结果不会太差。


全文完,如果喜欢,就点个“赞”或者“在看”吧。


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期权匿名回答  16级独孤 | 2022-6-24 20:21:49 发帖IP地址来自 湖北
文中所说4月27日以来,泰达宏利转型机遇A累计涨幅52%?表示怀疑!!我持有这一只基金,截止昨天还亏十五个点,并且从4月27日以来没有买卖
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期权匿名回答  16级独孤 | 2022-6-24 20:22:36 发帖IP地址来自 北京
他说的这些都是赛道股,下跌的时候也是首当其冲
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期权匿名回答  16级独孤 | 2022-6-24 20:23:17 发帖IP地址来自 北京
4月27日至今,新能源涨幅超过60%,光伏涨幅超过50%,军工涨幅接近40%,创业板涨幅35%+。
基民没有转到钱
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期权匿名回答  16级独孤 | 2022-6-24 20:23:43 发帖IP地址来自 北京
现在不追新能源 去追什么呢?
6#
期权匿名回答  16级独孤 | 2022-6-24 20:24:19 发帖IP地址来自 北京
王鹏的泰达宏利新兴景气龙头还在水下,去年新发的
7#
期权匿名回答  16级独孤 | 2022-6-24 20:25:17 发帖IP地址来自 北京
实在不行还是不要玩行业,我直接玩宽基吧。
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