最近发现大家对实现程序化交易的工具，认识还很不足够，俗话说善其事必先利其器，就算有好的策略思想，找不到最适合自己的程序化交易解决方案，也不能很好的执行和实现。笔者就来说说相关量化交易方面的要点，希望能帮助大家理解，先讨论一下股票市场和股指市场的程序化交易，因为这个属于朋友问得最多的范畴，比如通过股票分析做股指，通过股指分析做股票，或者两者一起做对冲或者期现套利等等。
笔者先来说说股票的程序化交易。现在券商系统和交易所NGTS（新一代交易系统）的关系，券商系统基于STEP协议（相当于内地的FIX协议）。由BDOI，Broker Direct Open Interface（券商开发接口）或者BAP（券商接入点）两种方式，通过装有STEP引擎的MISS（会员集成系统服务器）接入NGTS进行交易，BDOI和BAP的不同在于MISS的部署位置不一样。因此，要实现在交易所的程序化交易，必须通过的一个系统是券商系统。
目前的主流的券商系统有金证，恒生，金仕达，他为券商内建的券商系统结构大同小异，大致分为报盘系统，接口数据库，柜台系统三块。程序化交易的接口通常是柜台系统那一层提供的券商私有接口API和券商接口API两种。
券商私有接口API是提供给第三方金融软件公司的，通过这些接口第三方软件公司开发出行情软件或交易软件，供给个人投资者使用，比如通达信，同花顺等；有的券商也将此接口直接提供给关系紧密，相对专业的个人程序化投资者使用。
券商接口API是指券商把其接口进行封装后，直接供给个人程序化投资者使用。这样的话外接程序要通过券商的接入网关，相对就安全很多，这也是券商提供程序化交易服务比较主流的一种方式。至于报盘接口API，一般是不可能供给个人用户使用的，只可能由券商系统提供商和其第三方合作伙伴共同开发，这主要是出于安全的考虑。但也有券商将其报盘接口提供给个人用户，虽然这是非法的，因为理论上越接近交易所的接口速度越快，更有利于程序化交易系统的运行，所以券商就可能将这种接口提供给他的合作紧密的用户使用。
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