银行业法律法规与综合能力（三）金融市场

第一节金融市场概述

金融市场是指货币资金融通和金融工具交易的场所。
一、金融市场的功能

（一）货币资金融通功能（金融市场最主要、最基本的功能）
（二）优化资源配置功能
（三）风险分散与风险管理功能（金融市场的投融资过程就是风险管理过程）
（四）经济调节功能
（五）交易及定价功能
（六）反映经济运行的功能（反映国民经济情况的“晴雨表”）
二、金融市场的种类

（一）按金融工具的期限划分可分为货币市场和资本市场
（二）按具体的交易工具类型划分可分为债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场等
（三）按金融工具发行和流通的阶段划分可分为发行市场和流通市场
（四）按交割时间划分为现货市场和期货市场
（五）按交易场所和空间划分可分为有形市场和无形市场
（六）安装资金融资方式划分可分为直接融资市场和间接融资市场
三、金融工具

金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约，是证明债权、债务关系的合法书面凭证，它是金融交易的载体。
（一）金融工具的特点

流动性
收益性
风险性

（二）金融工具的种类

按期限的长短划分，短期金融工具和长期金融工具
按融资划分，直接融资工具和间接融资工具
按投资者所拥有的权利划分，债权工具、股权工具和混合工具

第二节货币市场和资本市场

一、货币市场

定义：以短期金融工具为媒介进行的、期限在一年以内（含一年）的短期资金融通市场。
包括：同业拆借市场、回购市场、票据市场、大额可转让定期存单市场等。
主要特点：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大、交易频繁。
（一）同业拆借市场
定义：银行等金融机构间的短期资金借贷市场。
特点：

资金融通期限短，主要用于金融机构临时资金需要
无担保条件下的资金与信用的直接交换，潜在信用风险较高
形成的资金价格信号，反映了整个金融体系的资金供求状况和流动性状况

（二）回购市场
定义：对回购协议进行交易的短期融资市场
特点：风险较低，其标的物一般是信用等级高的政府债券。债券回购以大宗交易为主
（三）票据市场
定义：约定由债务人按期无条件支付一定金额，并可以转让流通的债务凭证。
票据分类：汇票、本票、支票。
票据市场分类：票据承兑市场、票据贴现市场。
（四）大额可转让定期存单市场（CDs）
定义：由商业银行发行的、有固定面额和约定期限并可以在市场上转让流通的存款凭证。
特点：

不记名可转让
一般面额固定，而且都比较大
不可提前支取，但可以在二级市场上转让

二、资本市场

定义：以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场。
包括：债券市场和股票市场。
主要特点：高风险、高收益；期限长、流动性差。
（一）股票市场
（二）长期债券市场
第三节我国金融市场组织体系

一、货币当局

二、金融监督管理机构

三、银行业金融机构

四、证券期货类金融机构

五、保险类金融机构

六、其他金融机构

七、金融行业自律组织