顶尖交易员遵守的赢家法则：交易生涯成功之路上有“5个阶段 ...

《我靠交易赚大钱》作者伊恩·墨菲，师承交易导师亚历山大·艾尔德博士，他并未吹嘘自己是什么市场专家。他说自己就是一个以交易为生的交易者，经历多年挫折与困惑，慢慢摸索出一套获利方法。他运用趋势跟踪、波段交易和日内交易策略进行交易。

本书是根据他自己和其他专业交易者的经验，系统地展演耐心与毅力，加上开放胸襟与辛勤努力，为实现财务独立与自由的生活方式提供一条安全途径。

（延伸阅读：《以交易为生：对话Alexander Elder—学会与市场不确定性共存》）

文/伊恩·墨菲 Ian Murphy

要成为成功的交易者，路径其实非常清楚，也已经有很多交易者走过，我们把它分成五个阶段来介绍，就不会让人觉得害怕和困惑。
1. 有勇无谋
1980年代时我常常去一家夜店，那儿有块宣传招牌写着：“爱的故事从这里开始。”那些客人几年后旧地重游，心里想的大概又是一段不同的故事吧。交易新手与市场的“爱的故事”，大概都是从有勇无谋的浪漫开始，我自己就是这样。玫瑰花浪漫无比，却也带着锐利尖刺。
我刚开始做交易的时候，常常从这个市场跳到那个市场，金融工具变来变去，一心只想赶快赚大钱、发大财。交易方法一个换过一个，交易平台也陆陆续续换了四个，我成天毛毛糙糙，心里七上八下，守着未平仓订单，只会一直盯盘，还有那些财经新闻台超激动的主播，更是让我整个神经紧绷。
回顾过去那段日子，幸亏我一向热爱股票，而且生性节俭谨慎，才没有惹出太多麻烦。要感谢老天的是，我不是那种只靠直觉、爱听专家建议，就盲目投入交易的人，像这样子做交易当然是个灾难，很多交易新手就这么亏了一大笔，马上出局。

亏损输钱

一开始做交易就亏钱，那是再好不过的！先来点赔钱经验，才是这一行的基本条件。亏损就是入行缴学费，这时候亏得越多，就学得越好。交易学徒就是要学会处理亏损，这是我们开创交易事业都要学习忍耐的重要磨练。
能否接受和理解亏损的心态，就是我们未来能否成功的基础。让人遗憾的是，许多交易者不知道早一点学习这层道理有多重要。
要是一开始做交易就赚钱，说不定反而更糟。如果几笔交易就赚到一个月的薪水，谁还想老实上班啊？一定想说干脆辞职来做交易吧。但是这时候清点战利品的满足感并不是成功的荣耀，反倒像是子弹冷不防从脑袋旁边穿越而过的破风清响。等到资金越来越充裕，他就会开始一掷千金押大注、冒大险。这样子就等于把自己变成诱人的靶子，那些专家下次当然不会放过你。
2. 辨识认知
我后来认识一些交易者，发现大家的故事都一样，诚实的新手承认自己一直在亏钱，其他的可能是不好意思承认，或者是因为太废、太懒，而无法改变。虽然大家都来自不同的文化和教育背景，在市场上也使用不一样的方法，可是我们都陷在一样的困境。
医护急救人员到达事故现场，第一件事就是止血。同样的，我们发现自己交易其实有勇无谋的时候，也是要先止血，让账户资金不会继续减少，这时候就要先暂时停止交易。
交易新手阵亡的主要原因通常是做太多交易。更糟的是，交易者不是在“输”钱，而是整个被搬走，他们不是输给华尔街，而是直接流进别的交易者的账户。像这样的业余外行，每天都有好几千个账户、几十亿美元的资金，流向那为数只有几百人的行家手里。输家只有赶快停止交易，才不会让赢家继续搬走你的“乳酪”。
糟糕的交易者就是很不会讨价还价，一坐上谈判桌总是拿到更烂的买卖！
对交易新手来说，比较困难的是要承认自己太菜又太嫩，又欠磨练。对聪明的老将来说，这口怨气可能很难吞忍，却是良药苦口。

邓宁克鲁格效应

美国社会心理学家邓宁（David Dunning）和克鲁格（Justin Kruger）在1999年对康乃尔大学65 名大学生做了几次实验，测试项目包括幽默感、逻辑推理和英语语法等，并要求他们评估自己的测试成绩。研究的结论说，我们常常以为自己做什么事情很厉害，但其实是个“废物”，而且还很没有自知之明。
邓宁和克鲁格在最后一篇论文中指出：
我们谈到的那些在特定领域没能力的人，其实背负着双重问题：他们既因为结论错误而犯下遗憾的错误，甚至也没能力辨识自己的错误。
如果“有勇无谋”的交易需要定义的话，上面这一段非常合适。

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3. 复活重生
亏损交易者停止交易后，需要再花点时间来做决定：决定自己要像“浴火凤凰”一样，靠着努力和耐心，走向复活重生之路，还是就此断念死心放弃交易，这也是账户剩余资金唯一剩下的两种选择。
如果是选择复活重生之路，就要按步骤操作如下：
① 切实评估自己的交易能力。② 接受合理的投资回报。③ 确认自己要做交易的市场。④ 找到适合自己性格、生活方式和资源条件的交易方法。⑤ 学习一种已获证实可以获利的交易策略。⑥ 一定要采用风险管理工具。⑦ 做好交易记录。⑧ 谦虚低调，心胸开放。
开始采用新规则、详细记录做交易以后，账户余额的失血大概就能停止了，同时可能还不会增加，至少不会马上增加。这个状况可谓寻常，而且其实是个好开头，表示交易已经有进步了！这时候交易可以继续下去，但不像之前赔得那么惨，就是风险管理工具已经发挥功效。
复活重生之路继续走下去，还会碰上更多挑战，因为从盈亏平衡转变为盈利，需要更多的经验和技巧。这不是努力拍翅膀就行，而是要先学会怎么飞。
4. 例行程序
我们此前说过例行程序的重要，所以当各位开始注意例行程序，就是复活重生开始加速的好信号。不过了解例行程序的必要性是一回事，真正设定一套而且持续运用又是另一回事。
不采用一致的方法和缺乏例行程序，往往也是自己造成的障碍。这不只是在交易方面，而是生活的各个面向都可能出现的问题，有时候我们就是会不断改变主意，然后放弃过去的想法。看看自己的老照片，当时的穿着或正做着什么，可以会心一笑？！但以后的你要是看到你现在在市场的作为，还笑得出来吗？
只因为是新的或与众不同，不一定会更好。但是如果不能贯彻执行，在交易上却很要命，各位要是游移在几个策略之间无所依归，实在是非常危险。这不是“这一次状况不一样”，而是你根本每一次都不一样！要是我们一直改变，那就是个大问题。如果我们对市场的看法、对怎么做交易、对获利之所在的看法一直在改变，思考上缺乏一致性，什么方法都难以维持长久。
不管感觉到什么或碰上什么事情，一定要坚持守护自己决定的策略，做好每天的交易功课。就像市场说的，“交易不练功，到老一场空”，我们在市场上看到的那些大赢家，都是一步一脚印的少数人。坚定照着例行程序走，如此一来市场提供最大回报时，交易者才能顺利取得。
著名的华尔街股市大崩盘是1929年9月开始，道琼工业平均指数（DJIA）狂跌89.5％，三年后才触底反弹，跌势之惨烈实为金融史上罕见。不过让人惊讶的是，大家都没听过大崩盘之后的华尔街股市大反弹吧。尽管是在所谓的“经济大萧条”期间，道琼指数还是在1932年7月触底反弹，持续上涨到1937年3 月，在这五年里头上涨382.2％。

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最近的一个例子是2008年的大崩盘。我要是碰上当年因为股市惨跌而发誓再也不买股票的人，都会觉得他们的决定实在是太可惜了！因为标普500指数在2009年3月6日跌到谷底，总共跌掉57％，但是之后九年却一路飙升，到2018年9月的2940.91，总共上涨340％不止！

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5. 回报奖励
各位只要学会控制亏损，之后的获利就会自己找到出路。最重要的是，要对自己选择的策略有信心，然后专注坚持例行程序。做交易的时候不要忙着盘算会赚多少钱，把交易平台上账户余额的视窗缩到最小，就是最好的做法。
我们在盘中如果有几个未平仓部位，最好不要去计算到底赚了多少。因为交易的获利其实就像你家院子的草皮一样，整天盯着它，看起来就永远不会长高，因为你就站在它上头，而且挡住了阳光！各位只要专注保养自己的工具，使用优质肥料，过不了多久，那片草皮就会绿油油，指日可待。
对于要怎么花钱，大家都不太需要建议吧。如果可以把获利累积起来，就可以慢慢做点长期投资，即使没赚到钱，短线交易也不太成功，获得的这些经验和教训，还是可以用来管理投资组合，而我们在市场上花费许多时间来学习，也就不会白白浪费了。
总结
市场就是永不停息的金融分裂与混战，所有的参与者都打成一团，战况瞬息万变，对每个人的财务都有持久的影响。想在这里讨生活，挑战当然非常非常大，但只要我们有条有理地采取行动，就能抓住千载难逢的好机会。
莎士比亚在《凯撒大帝》（Julius Caesar）剧中就有诗意的描述，布鲁托（Brutus）说出这段话：
人世起伏宛如海波浪，把握浪潮来到趁势出航就能找到财宝。错失潮讯，人生的航程必定搁浅而陷于困境。我们现在就像在辽阔的大海上，一定要把握时机，否则冒险就要失败。
这八行也完美描述市场才有的机会，要赶上市场浪潮当然不容易，但如果知道怎么乘风逐浪扬帆出航，它就会带你找到财宝。而身为交易者必须拿着航海图，随着市场潮流勇敢启程。

期权匿名回答 · 2022-4-21 14:26:27

好文章，干货满满！

顶尖交易员遵守的赢家法则：交易生涯成功之路上有“5个阶段 ...

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