消费金融公司业务转向，小微贷越来越香

眼看小微贷成为信贷市场的明星产品，消费金融公司也忍不住捞一把。

撰文 | 格东
出品 | 消费金融频道

「消费金融频道」注意到，招联消费金融旗下的小微贷产品特享贷又开始大力推广，依托第三方支付公司等渠道获客。前不久，招联小微贷产品因中介收费问题，在多个助贷平台下架。头部消费金融公司对小微客群来势汹汹，证明了消费贷渗透小微企业的潜力无限。

与经营性贷款不同，消费金融公司的小微贷属性为消费贷，特指针对小微企业主发放的个人消费贷款。以往消费金融公司专注循环贷、抵押贷、消费分期、信用支付等产品，去年以来招联、湖北消费金融、锦程消费金融等机构涉足小微贷，逐渐拓展客群范围，突破同质化竞争困境。

消费金融行业经过十年高速发展，银行、持牌消费金融公司、互联网金融企业等供给主体轮番扩张，消费金融市场渗透率已大幅提升，新增获客难度只增不减。尤其是持牌消费金融公司，面临多方竞争，展业遇到瓶颈，不得不筹划转型、布局新品，打开新的业绩空间。

在整个信贷市场变化趋势中，从消费贷向小微金融领域转变比较明显。目前，银行、助贷机构都推加速推出小微信贷产品，从金融让利实体的政策中谋求利润。消费金融公司碍于经营范围限制，也开始蹭小微贷热度，但这个赛道并非无风险。

毕竟消费金融公司主要经营To C业务，小微企业与C端消费者的获客途径、用户画像、风控管理模型大不相同，审慎开展小微贷业务是大多数消费金融公司必须秉持的原则。目前，已有部分消费金融公司调整旗下小微贷产品，采取非常低调的推广方式尝试布局。

摸索布局

近两年，头部和腰部消费金融公司为了获客，加之利率下行，长尾风险上升，不断推出面向特定细分客群的消费贷产品，例如白领贷、房抵贷、车主贷、保单贷等。这些产品仍是聚焦消费者，面向小微企业主的消费贷产品则为消费金融公司带来新的业务增长方向。

小微贷对消费金融公司而言需要具备人才、技术、渠道才能开展，现在仅有少数几家布局该业务。招联消费金融去年就推出小微贷业务，旗下特享贷面向小微企业法人、股东、高管或个体工商户，具体产品包含营业执照贷、发票贷、烟草贷，月利率在0.69%-1.59%之间。

锦程消费金融今年也上线了发票贷、烟草贷产品，授信额度3万-20万，年化利率在16.8%-17.8%之间。此前，湖北消费金融旗下还有一款面向自雇人士、农户的嗨享贷产品，该产品年化利率9%-18%，进件要求营业执照等，但现在湖北消费金融官网已下线自雇人士产品。

海尔消费金融也把目光投向了小微。近期，海尔消费金融推出微店主贷，高薪招聘相关岗位人员。消费金融公司的小微贷申请人必须为企业核心人员，资金打入个人账户，资金用途为消费。

小微贷成为消费金融公司的创收项目，对业绩贡献的意义可能提升。从招联业绩数据上看，招联自去年资产不断扩张，营收增势较猛，除了线上To C的消费贷业务增长，必定也少不了小微贷的贡献。锦程消费金融等后排玩家，在同业中并不具备优势，利用小微贷等新产品提升资产规模，增加营收，是其突围的关键。

业务限制多

就是市场热度而言，小微信贷绝对是当前信贷市场热门产品。在监管政策红利下，银行、小贷公司、互联网金融公司都在小微信贷上发力，常规的小微信贷供给主体主要有三类：

其一是银行系的税贷，如民生银行网乐贷、富民银行富税贷、网商银行税贷等；其二是小额贷款公司的小微企业信贷产品；第三类是金融科技公司旗下的小微信贷产品，如360数科的发票贷、乐信的企乐融、信也科技的营业执照贷、宜信的发票贷等。

消费金融公司布局小微信贷产品，不得不与上述三类玩家竞争，尤其是与互联网助贷平台的竞争。相比消费金融公司的小微贷产品，互联网金融企业的小微贷产品更加灵活，额度、推广力量优于消费金融公司。

消费金融公司的小微贷产品额度最高为20万，而助贷平台的小微贷产品额度最高可达50万，甚至更高。消费金融公司的小微贷产品用途只能用于消费，而助贷平台的产品为经营性贷款，可用于生产经营、资金周转。

截止今年二季度，360数科的助贷资产中小微信贷为71亿元，同比增长22.4%；乐信面向中小企业主的小微信用借款业务为40亿元；信也科技小微用户量超过40.8万户，同比增长1261.1%，共计促成交易金额62亿元。

小微信贷业务很香，但消费金融公司想放开手脚大干一场，恐怕有难度。况且小微信贷推广成本较高，360数科、乐信、信也科技等纷纷推出小微贷、税贷产品，借助线上化的获客手段和地推团队，才能渗透到小微群体。

消费金融公司地推力量薄弱，无疑会制约小微信贷业务的发展。由于消费金融公司的客群生态缺乏小微商户，想要推广小微贷产品就要与具备商户资源的渠道合作，为此不得不支出高昂的获客成本。

根据《消费金融公司试点管理办法》，消费金融公司的业务范围仅限个人耐用消费品贷款、一般用途个人消费贷款。消费金融公司布局小微客群，业务敏感不说，贷后管理风险更大，资金被挪用难以监测。

消费金融公司推出小微客群产品时，明确指出贷款必须用于消费，这根本无法杜绝资金用作他用。小微客群的风险不言而喻，在业务员与小微勾连下，操作空间更大，并且农户、个体工商户大多为了生产经营筹集资金。