订单流策略基础

趋势交易者热衷于交易突破，他们假定趋势会继续，觉得可以高价买入，然后在更高价格卖出。因为入场后很容易承受浮亏，还设置了MAE和MFE来评估最大变动幅度是有利或不利。
趋势概念本身并没有问题，但趋势不会永远持续下去，所以交易突破，容易沦为击鼓传花的庞氏游戏。
我要分享的订单流策略，突破只用来辅助预估方向，核心假设与趋势突破策略正好相反，或者说更接近现实中做买卖的思路：那就是只在批发价买入，等价格上涨时以零售价卖出。
在不理解原理的人看来，订单流策略是价格下跌时买入，价格还在上涨时卖出的高风险策略。
可在我看来，这个策略相当安全，几乎是买入就涨，卖出就跌。可以说，这就是被人传得神乎其神的起爆点策略。
各路大神、高手们秘而不宣的压箱底绝学，接下来我将无偿分享。
只需要你暂时放下以前学到的东西，保持开放的空杯心态来学习这套策略。
本文于21年11月重新整理，和《裸K交易真的好用么》里的回答略有不同。一、我的交易策略迭代过程

1. Price action策略

初次接触裸K是阅读下列价格行为系列书籍：

Nial Fuller
BabyPips
YTC 六卷+附著
Al brooks的趋势、区间、反转三篇
许佳聪的《裸K线交易法》
Adam Grimes 的《The art and science of technical analysis》
其它……

它们几乎都是基于支撑阻力的主观交易策略，由于其中主观部分太多，比较依赖经验判断，因此学习过程较难，且胜率和盈亏比都不太理想。（晚上阅读逐根K线分析和服用安眠药的效果相同，交易时逐根分析K线脑子会烧掉）
中间甚至还学了K均交易法、顾比均线流，然而终究是在蹉跎时间，使用这种指标策略永远无法理解行情。仔细想想就该明白，如果盈利效果真的好，那些人又何必去开培训班？
YTC里提出的“最后批发价”概念让我找到了突破口，验证时买入就涨，卖出就跌。这让我感到十分诧异——这么神奇的方法，为什么其他人没有发现？
尽管经过反复测试后发现，那只不过是盘整行情里的特定现象，但短暂的成功引发了我极大的兴趣。于是根据YTC的提示去外网搜索最后批发价，直到搜索到Sam Seiden的文章。
2. 供需交易策略与价格结构策略

2020年10月左右，从Sam Seiden的帖子里了解到供需概念后，又在forexmentoronline这个网站里，搜到了很多供需交易的教程。对我而言，算是打开了一扇新世界的大门。
供需策略比PA策略更客观有效（特指之前提到的PA资料中所述的策略），尤其是在加密货币市场非常好用，因为加密货币走势比货币更单纯，更适合技术分析新手。
学习资料来源：

forexmentoronline有很多优秀文章学习供需
Sam Seiden的课程资料（最早出现，但并非最好）
极势交易的免费视频
B站的供需教程视频
油管视频
不推荐国内上万块的线下课程，钱多请随意

但供需策略同样有缺点，就是在动量方向转换上显得有些迟钝。
因此必须结合大周期的结构策略来提高胜率。
可以参考我的专栏文章：
3. 订单流交易策略

在知乎上搜索订单流，大多都是讲订单流软件。这种软件可以在K线上直接看到订单成交记录，其实同样也要相应策略支持，无法让人直接洞见财富密码。
本文讲的订单流策略，内容大部分源自ICT的聪明钱概念（SMC：Smart Money Concept）。由于基本面和市场间参照的理论实在看不懂，所以只学到了一些技术分析方面的部分内容。

ICT的作者是位有二三十年经验的交易者和交易者导师，课程比较深奥晦涩，但非常经典。油管上所有的SMC概念都发源于他和他的学生，但很少有人承认这一点（会影响培训赚钱）。

从去年11月在B站UP主“流动性再平衡”那里接触到SMC概念，到今年11月，差不多正好一年的时间。技术上实现了从零到一的跨越，自觉进步很大（从幼儿园到小学水平），如果不是英语能力几乎为零，可能会耗费更少的时间吧。
订单流策略是我对ICT技术的个人解读，之所以叫这个名称，是引用了Daemon Goldsmith《订单流交易》[1]对机构订单的解读，并不代表我讲的内容来自这本书。如果你不了解订单流，不妨将这本书作为入门读物。
这种跟随大机构资金的策略，与常见的技术分析（又称为零售技术）区别很大：

零售交易者的技术，大多是基于水平支撑阻力，和动态支撑阻力（均线、趋势线、布林等），并以此设定止盈止损。
银行机构则是根据算法低买高卖（sell to buy或buy to sell），通常会有制造流动性、利用流动性，制造流动性失衡、填补失衡等行为。扫掉零售交易者的止损，是极常见的附带行为。

学习来源：

油管[2]
电报……

二、订单流策略前置概念

订单块 —— S2B/B2S
流动性 —— 流动性池（SSL/BSL）、止损获取（SH）
流动性失衡 —— 流动性缺口、合理价值缺口
价值平衡 —— 溢价、平衡点、折扣价
价格传递 —— 区间、趋势
动量转换

1. 订单块

定义：
在任意时间周期中，价格强势上涨突破结构前的最后一根阴线，或大幅下跌突破结构前的最后一根阳线，就是订单块（Order block简称OB）。
通常订单块使用K线的高低点区域，不论是大实体的动量K线，还是长影线的区间K线，只要符合定义就属于订单块。【请各位不妨想想，为什么订单块的K线形态不重要？】

与供需概念相比，订单块可以视为广义的供需区，或把供需区视为侠义的订单块。因为供需策略中的供需区，特指纺锤线/十字星等影线为主的区间K线（影线大于50%）。但在实际应用中，会发现供需区有些不切实际——价格经常在大实体订单块处反转，而非供需区。

上面括号中问题的答案是：
价格信息在任何时间周期中都是相同的，但不同的时间周期会改变K线的外观和数量。
彻底理解并自行拓展这句话非常重要！这是裸K的底层逻辑之一。如果单纯只看K线形态，可能你这辈子也无法走出迷惘。
我在以前的文章里提到多周期时，解释过时间周期是个相对区间。就像用放大镜看物体，为了看得更清楚，可以根据自己的视力来进行远近调节。
即便是做1小时周期，谁又规定了不能参考15分钟、2小时和4小时的走势呢？
决定交易哪个周期，与个人交易时间、精力、资金量和风险承受力相关，同任意周期的行情走势并没有太大关系。
成因与作用：
关于成因，我也不知道具体真相，但订单流理论可以自圆其说，所以暂且认为事实就是如此，因为没人能了解全部的市场真相。
重点是，你如何看待市场，拥有怎样的市场观，以及如何根据市场观点进行交易。
交易时想要买入做多，必须有人卖出空单；想要买入做空，必须有人卖出多单。只有一买一卖才能完成一笔交易，如果做空时缺乏买单，市场价格就会下降寻找买方。反之，市价会上升寻找卖方。（请自行查阅Daemon Goldsmith的《订单流交易》）
大机构主要借助算法进行交易，它们的大额订单即便经过拆分，也会对市价造成较大影响。通常会以日为单位完成价格交付，或在流动性最好的时段进行订单匹配。
为了确保订单成功执行，降低订单对市场价格的影响和滑点成本等不利因素。会在关键位置采用 sell to buy 或 buy to sell 的方式进行交易。
即先通过卖出推低价格突破前低支撑，然后利用散户的突破卖单和买单止损（即市价卖单），与机构的大额买单进行匹配（完成交易的主体，是机构自己的卖单）。
当价格走势上涨后，机构的卖单就作为成本套住了。如果是散户，可能不得不进行止损。但机构资产雄厚，可以用获利卖出的方式，对成本进行回收（传统技术分析将这种行为叫作测试，或回踩确认）。
如果机构的订单尚未完全成交，就会利用回收成本的订单流，在初次入场的成本价附近再次交易。这些行为体现在图表上，就是价格反转后得到确认，开启了新一波的趋势。
机构的建仓成本区，就是订单块。在这里面堆积了大量的订单成本，是机构一定会保护的区域。
并非所有订单块都会很快回收，也不要僵化的看待订单流概念，别试图寻求确定性，订单流策略只是概率优势更高一些罢了。

订单块成因 + 成本回收示意，蓝色矩形=订单块

2. 流动性

定义：
在投机市场中，流动性可以简化理解为待成交订单。
订单类型大致有三种：

市价单（market order）
限价单（limit order），又叫回调单
止损单（stop order），我更习惯叫作突破单

价格涨跌主要是由市价单推动，会消耗流动性。限价单和止损单都可以提供流动性，但又有所不同。
限价单以价格优先，只有当价格运行到指定价位才能匹配成交，绝不会出现滑点（如果限价单都滑点，说明平台一定有问题）。
止损单以成交优先，未成交时提供流动性，成交时转为市价单消耗流动性。
注意，三种订单都可以选择设置止损，或不设止损。
设止损，相当于抽一管血防身。不设止损，就是直接拿命去抗。
以上是从订单类型上介绍流动性的提供方与消耗方，下面从参与者角度来说：
汇市流动性的提供方，主要为银行等大型机构，用来保证货币最基本的流通汇兑需要。它们同时也是流动性的主要消耗方，会通过各种方式获取流动性。
其次是大量投机商和零售交易者——尽管参与者的数量庞大，但资金量仅占少数比例。
通常流动性和价格波动性成反比：流动性匮乏时，价格波动剧烈，时常跳空；流动性充足时，价格波动更加平稳。
所以在流动性不足的市场环境中交易，对大机构的成本而言是不利的。
想要获得足够的流动性，主要通过两种途径：

在成交量较大的欧美盘重叠时段交易
建立和吸收流动性池

流动性池（liquidity pool）：
流动性池是指待成交订单大量堆积的区域，通常位于大周期的波段高/低点外。
在这个关键位置，堆积着入场者的止损（stop loss）和未入场者的突破单（stop order），价格一旦突破这里，就能获取大量流动性。
我们不需要查看市场深度图，也不需要开启十档盘口，只需要通过逻辑分析和观察就够了。即使是流动性分布图或者订单流软件，也不见得能做得更好。
其中位于高点外的是空单止损，如果价格突破高点，空单被止损后将转为市价买单，因此叫做买方流动性（BSL：Buy side liquidity）。
位于低点外的买单，止损后会转为市价卖单，提供卖方流动性（SSL：Sell side liquidity）。
但不是所有高低点外的区域都属于流动性池，只有技术分析中常用的支撑阻力处才是。
没错，常见的支撑阻力是大玩家用巨量资金建立的陷阱！
价格对支阻触及的次数越多，支撑阻力就越弱，流动性池中累积的止损资金就越庞大。
然后机构就可以开始收割了——或者说通过S2B/B2S的方式获取止损（SH：Stop hunt），利用SSL/BSL完成订单匹配。
因此，技术形态上的双顶/双底、等高点（EQH）/等低点（EQL），都是不错的流动性池。
作用：
流动性的意义，好比燃料相对于汽车、食物相对于动物。
机构需要流动性完成价格交付，在价格上行取走高点流动性的同时，又在低点汇聚流动性，反之亦然。
补充一点，其实散户提供的流动性，对机构而言是远远不够的。只不过长久以来散户所用的技术，正好让自己的止损位于机构建立的流动性池内。利用这种额外的流动性，能为机构节省不少成本。

买卖双方流动性池与止损获取

3. 流动性失衡

定义：
在任意周期中，实体大K线和连续的同向K线都属于流动性失衡，它表明这些K线中只有买单或只有卖单，这种情况对市场而言，是低效而不健康的，机构算法必然会引导价格（立即或将来）对这些区域进行（完全或部分）填补。
值得关注的流动性失衡主要有两种：

流动性缺口（LV，Liquidity void）
合理价值缺口（FVG，Fair value gap）

流动性缺口：
流动性缺口是指实体大K线和跳空缺口，代表极强烈的失衡状态。
在实体K线和缺口的区域范围内，卖单或买单严重不足，因此订单必须向上匹配卖单、或者向下匹配买单。
如果你有订单流软件的话，就可以看到大K线的实体范围内，成交订单量稀薄，有很多价位都是0成交量。
大周期的实体大K线，切换到小周期上看，它可能是大实体，也可能是连续的同向K线，两者的区别在于前者的失衡更强烈。
合理价值缺口：
是指某根实体K线前后两根K线影线之间的缺口，如果一根实体K线右侧K线的影线，没有测试左侧K线的影线，左右两侧的K线影线之间留下的空缺，就叫合理价值缺口
作用：
流动性失衡是大资金入场的信号之一，在多数情况下，价格会返回进行填补，让市场保持平衡。订单流策略就是借助这一特点，跟随大资金的脚步交易，而非冒失地追涨杀跌。
但有时因为宏观因素或市场情绪，价格也会一去不回，这是任何分析方法都难以避免和预料的。

浅蓝色块=流动性失衡，双红线=合理价值缺口，（未全部标注）

4. 价值平衡

定义：
价值是个相对概念，一件商品的价格对我们来说，是贵还是便宜，取决于我们所用的参照物。
例如，水果机只看价格的话，是昂贵的肾机；但从整体寿命和体验方面来看，分散到每日的成本又是便宜的。
交易也有参照物，那就是价格区间。
需要注意的是，此区间不是指盘整，而是指两个价格高低点之间的区域。
例如盘整区的高低点，就是一个价格区间；一个波段的高低点，同样也是价格区间。
我们以价格区间的平均价（即区间中点）为界，高于均价的区域叫溢价区，低于均价的区域叫折价区，均价所在的中点，就是价值平衡点。
作用：

所有人都在卖出时，是谁在买入？
所有人都在买入时，又是谁在卖出？

为什么有人在低点买入？因为价值便宜！为什么有人在高点卖出？因为溢价过高。机构总是这样操作，以便易获取流动性，完成价格交付。
利用价值平衡，在盘整行情中，我们在溢价区寻找卖出机会，在折价区寻找买入机会；在上行趋势中，只在折价区买入；在下行趋势中，只在溢价区卖出。

盘整区溢价卖出，波段折价买入

重设斐波那契折返线工具，设置级别：0，0.5，1，其中0.5就是平衡点（FIB工具拓展用法：【盈亏比预估】例如0是入场位，1是止损位，-1就是1RR）

5. 价格传递

定义：
Price delivery，按字面意思是价格交割或价格交付，但不够形象准确。从订单流概念的角度来说，翻译为价格传递更贴切一些。（英语能力为零，如果有更信雅达的译法请留言）
价格传递是指机构为满足其目的，将订单流从某个区域带到特定区域的行为。
价格传递有两个主要动作，通过区间积累流动性，然后消耗流动性将价格带到另一个价格区间（即趋势）。
区间：
区间是极其重要的概念，威科夫的积累或派发模型就是在讲区间，在国内受众很广的缠论中枢也是区间。
为什么说区间很重要呢？
区间是机构用来积累流动性的工具。前面讲流动性概念时，讲过流动性好比汽车发动所需要的燃料。那市场靠什么推动？是钱！只有大量资金才能推动K线上下运动。
区间有两种，分别是横盘区间，和回调区间。

横盘区间：价格在横盘区间中呈横向运动，会在区间上下积累流动性。
回调区间：出现在趋势行情中，通过回收成本来传递价格

趋势：
在订单块概念中，提过机构是通过sell to buy或buy to sell的方式进行交易，这主要是指在横盘区间中（两种区间都可能）。
在趋势中，机构回调的行为叫作Mitigation（缓解、减轻），我很不信雅达的译为回收——回调本身也是S2B/B2S，价格返回前期回调的起点处，回收部分或全部成本。
价格传递过程：
从横盘蓄势积累，到趋势启动爆发，然后回调回收成本，再继续推动趋势，直到进入下个横盘区间，这就是价格传递的循环过程。
价格传递的过程就像打球，横盘是原地争抢，趋势是带球跑，如果球丢了，早晚都必须拿回来。
接下来用成交量分布图解释：

左下和右上属于横盘区间（左下部分未完整显示），中间三块属于趋势走势（回调 - 推动）。
在浅蓝色块左侧的堆叠色块，代表所属区域的成交量高低变化，高成交量区域的色块越长，低成交量区域的色块就越短。
可以看到每个区域的订单，主要堆积在底部区间中。
前面3个区域都存在价格回收的行为（S2B），但是在第4个区域，价格并没有回收，这是什么情况？
这就是前面说的，打球时球掉了的行为。从订单流概念上来说，就是流动性失衡，价格可能在稍后或未来返回这里，平衡流动性，并进行成本回收。
价格传递中出现了失衡，就是我们的交易机会：

8月23，欧美1分钟行情

在左侧失衡处，标记出回调区间的溢价区和折价区，确定横跨两个区域的阴线为OB，并以区间50%（平衡点）作为入场点，阴线收盘为止损点，波段高点为第一目标位。
这次交易的止损不到1个点，盈亏比为20几R，如果止损比例为本金的5%，是不是已经翻倍了。
本例主要用于讲解价格传递，不建议在完善仓位管理前重仓交易。
此外，在订单块中，我讲过所有周期的信息都相同，因此看1分钟行情是合理的，只要能从下到上，在1分钟周期理解5分钟、15分钟、1小时、4小时等周期即可。（其它文章有讲到）
6. 动量转换

动量 Momentum原本是物理学概念，但在交易市场中，动量是指价格短期内的走势强弱。
判断动量的强弱，要观察价格在时间和空间内的相互关系：

强动量特点为时间短，距离远，一波走势所用的K线数量很少。
弱动量则相反，不仅空间距离短，而且会花费很长的时间，慢吞吞的走很久。

其内在因素，是新资金注入的大小，和机构意图的缓急程度（是成交优先，还是成本优先）。
因此，价格的速度，决定了动量的方向：

推动：强动量，价格快速运动，并突破结构，表现出强烈的持续性；
回调：弱动量，价格相对缓慢地反向运动，未突破结构，为推动方向建立流动性。

细心的人看到这里会发现一个关键词：“突破结构”，如果某个走势看起来动量很强，例如瞬间拉起一根根实体大K线，但最终未能有效突破结构，这个动量就是无效的。
威科夫的量价分歧定律，讲的就是这种努力没有结果的情形（不完全相同）。
如果机构有强烈的意愿改变价格方向，那必定会突破结构，并且以实体K线收在结构外，而不仅仅只是用影线突破。
一旦价格强势突破结构，那么动量的方向就已经转换，我们应该顺着新的方向，直到碰上近期订单块或流动性池。
注意：
动量转换不一定代表趋势反转，它可能只是为了返回失衡区，完成价格传递。

动量强弱

三、基于结构的订单流策略[3]

如果说订单块和失衡概念源自威科夫的供需定律，那价格传递和流动性概念就属于威科夫的因果定律范畴。
没有哪个策略会凭空出现，一切理论都是在前人的基础上发展而来，订单流和供需策略都是对威科夫理论的细化补充（这里不是让大家再去学威科夫，重点是选择自己能理解的理论，然后深入进去！）。
如果从盈利效率来看，可以肯定的讲：交易策略之间必定存在高下之分。
例如广为流传的海龟交易策略，不仅已经沦为猎杀止损的海龟汤，就算全盛时期其胜率也是极其堪忧的。
散户间流传着一个洗脑谬误，说一切交易系统都会失效，因此需要不断进行优化。
如果会失效，说明不是真正意义上的交易策略（失效的只会是临时策略，不可能是策略逻辑，除非逻辑赖以成立的出发点是错的）
就像行为金融有很多因子模型，会因使用者变多，或市场环境变化而失效。这种针对市场漏洞的套利策略，必定会随着市场修复而失灵。
那真正意义上的交易策略是什么呢？
我觉得是更接近市场本质的策略，例如道氏理论和威科夫理论，在近百年的市场变迁中依然有效。因为不论市场环境如何改变，其内在逻辑是很少改变的。
使用某种策略的过程，就是不断让潜意识与市场共鸣的过程。只不过要厘清：这个市场的运行规律，是源自真实的市场，还是主观臆想出来的市场。
好策略对交易者自身的帮助是超出想象的，因为它会改变你对市场的看法和想法，这些根本上的东西从来不会轻易失效。
概念融合

言归正传，如何将概念结合起来，形成一套交易策略？
其实我觉得本文更大的作用是启发性，让大家有依据的自行观察市场，至于具体的操作方法，倒显得不重要了。
我尽量简要讲完：

利用大周期的结构突破，建立多空方向预期
标记未回收的订单块和流动性
等价格返回，使用订单块的高低点作为入场点和止损点
止盈放在返回时形成的结构点（近期高点或低点）附近

1. 多空方向

为什么要使用大周期，而不使用当前周期？
当然为了更好的盈亏比！
如果满足于2R、3R的单笔盈亏比，使用任何周期都是可以的。
但想要实现30R、甚至上百R的盈亏比，要么周期的体量足够大，要么入场的周期足够小（秒/tick）。
什么是大周期？
比当前周期大的都是大周期，这是个相对概念。
多空方向是否存在级别？
当然！级别越大，承载的资金量就越多。在图表上的方向变化越慢，看起来就越稳定。
级别越小，改变方向所需要的资金量就越少，变化太快就成了所谓的“噪音”。
请好好思考下道氏理论中的日内杂波，是在什么样的历史背景下提出的？
但凡当时有个电脑看盘软件，就不会因为难以统计而发表这种观点。可笑的是百多年后，国内觉得日内都是杂波，做日内死路一条的，还大有人在。
市场走势具有分型特征，年月周日时分秒上的走势都是自相似的。
使用哪个时间周期，主要取决于：

交易时长
资金量
自身反应能力和策略

如何处理不同周期的方向？
当我们进入一个新的市场，首先要做的，就是自上而下的进行结构分析。
从月线或周线图开始，通过查看最近发生的结构突破，以判断市场的宏观方向。
前面说过周期越大，方向改变就越慢。

因此，在月线或周线上，我们看的是几年或十几年的整体方向。
日线=月方向
H4=周方向
H1~H15=日方向
5m~1m=小时方向

不同周期的方向，不可能完全一致，我们只需要观察两个周期：你选择的交易周期和更大周期。
在大周期上标注反应区域，然后跟随交易周期的走势结构（订单流）。
结构进阶教程：
2.标注

什么是标注？
就是在你使用的交易软件上做记号，并设置提醒。
标注什么？

最近的结构突破，或动量转换形成的交易区间
区间的折价溢价区，根据多空方向，选择折价区域买入，或溢价区卖出
未回收的订单块，并在订单块附近设置警报提醒（音量调大一点，以便离开电脑去做别的事）
流动性池

3.入场

直接入场：
在HTF标注的订单块处设置限价单，使用订单块的两端作为入场位和止损位。
这样的好处是省心，以及入场概率很高。
坏处是盈亏比差、利润薄，还有价格直接扫过订单块后，又恢复预期方向的风险。
可以通过在更小周期精炼优化订单块，将其范围缩小。
确认入场：
当价格进入HTF订单块区域后，切换到LTF观察价格走势，等动量转换完成后，再使用LTF的订单块入场。
好处是概率更高，盈亏比更好。
缺点是遇到快速强烈的反转，或价格不返回LTF订单块，就容易失去交易机会。
对冲入场：
并非“扛把子”们喜爱的锁仓，请记得永远不要扛单，致命陋习只有零次和无数次的区别。
这里说的对冲是种套利方式，主要用来降低成本和减少风险，并非必须。
通常价格碰到HTF的反向订单块，可能会存在较大幅度的回调，这时你有两个选择：
承受浮盈损失，或进行对冲交易，将损失转为利润。

利用未回收的订单块入场

更多示例，请参考我的文章210917标注，里面有LTF入场示意，还可以查看其它带有日期的文章，都是范例。
4.出场

无论何时，价格返回订单块前形成的结构点附近，都是第一止盈位。
如果价格无法突破这个结构点，最好将止损移动到盈亏平衡处。
此外重要的流动性池也是理想的止盈位。
剩余仓位跟进止损即可。
只要盈亏比足够高，出场是可以随意些的，何况中途可能还有新的入场机会（拒绝使用加仓概念）。
反馈答疑

这个策略可以叫订单流/机构订单流，也可以叫供需因果定律的贝叶斯概率分析，只是个名字而已，不要在意这个，也别和订单流足迹图软件混淆。
如果想认真做交易，最好在电脑上做。千万别用手机做，尤其是小周期！因为看不到全局，很容易出现错误决策。
任何策略都需要亲自验证，别问我有没有用，只有回测模拟的结果能回答你。

为什么看完后还是不会用？

看完只是把文字读了一遍，想要入门，需要亲自去观察验证我讲的那些概念。
如果看不进去，说明这个方法可能不适合你，正如我看威科夫、价格行为、缠论、量化、均线流看不进去一样。
我分享的东西，只能为你指出万千大道中的某个方向，并不保证百分百能成功。
交易上不乏努力自律的人，往往都是因为看不到清晰的方向，又被无效的指标策略洗脑，导致无数年蹉跎困顿。
本文就像是个过滤器，在大家心中打开了知识缺口。主动的人会去积极寻求答案，被动的人看不明白就此放弃。
我不想展示任何神奇的盈利，去激发人们心中的狂热贪婪，这会让真诚求学者失去理智，而且市场也不需要更多的盈利者。
基础篇已经讲完，大概率没有进阶篇了（还是发布了进阶内容，建议彻底理解基础篇后再看），但愿你能通过训练、思考来自我补全。
参考

^介绍这本书是让大家自行查阅订单流基础原理，接下来要介绍的策略属于SMC聪明钱概念，也可以描述为机构订单流
^所有理论概念均源自但不限于ICT，ICT的理论源自拉里·威廉姆斯、威科夫和ICT理论的创始人迈克尔自己
^【免责声明】：本文仅适用于技术交流，不包含任何实质性的投资理财建议，使用本策略的风险将由读者自行承担

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:41:41

其实还有个瑜伽佬的。以前还能搜到，现在外面网站都给封了。我看了那个人才知道怎么分辨行情。什么行情用什么手法

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:42:03

谢谢自在老师，今天又温习了一遍，包括不要用手机来交易这样的细微处都有提醒，我代表芸芸众生感恩您！有一个小问题，当价格进入HTF订单块区域后，切换到LTF观察价格走势，等动量转换完成后，再使用LTF的订单块入场，有一点没有完全理解，这里的等动量转换完成后，意思是在小周期里动量转换完成后价格再次返回小周期订单块处入场吗？期待您的批改[微笑]

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:42:46

为什么给封了

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:43:32

英文叫什么兄弟[可怜]

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:44:05

忘记了10多年前的。封外网

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:44:53

是啊，分型市场中，一切都是不断重复的

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:45:27

非常好的文章。作者尊重信息源和原作者的态度让人值得尊重，是个少有的大格局的交易者。
P.S.: 对价值平衡这个模块理解不是很透，也没找到太多对应的参考。可以告诉一下对应的英文概念吗？谢谢！

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:46:17

看标题我以为是基于orderbook的策略..

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:47:15

请教拒绝使用加仓概念的原因是什么呢？

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:47:41

请问答主的K均交易法有没有电子版

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:48:38

干货满满

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:49:08

实践起来和pricraction很像

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:50:03

Price Delivery 翻译成“价位达成”如何？

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:50:28

每次入场都是独立的

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:51:18

文中第一张图片里就有

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:52:07

订单簿和订单流OrderFlow差别还是挺大的吧

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:52:39

先不说咋样，写这么长，作者也是有心了

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:53:07

作者写出了k线之外的隐含信息，很有启发，感谢。我是不是可以把文章粗糙地理解为“起爆点的次高/低点的在一定时效性内的机会”？

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:53:20

老师好！请问第一止盈位应当平仓多少仓位

期权匿名回答 · 2022-4-9 03:53:32

谢谢。刚会查看看评论

订单流策略基础

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