SWIFT制裁：金融核弹吓得住俄罗斯吗？

2月26日，美国等西方国家发布联合声明，将部分俄罗斯银行排除在环球银行间金融通信协会（SWIFT）支付系统之外。
媒体一致把这个操作评论为金融核弹。

巧了，我跟这个系统打过很长时间的交道，这里可以给大家介绍一下。
SWIFT既是一个总部设在布鲁塞尔的国际组织（环球银行金融电信协会）的简称，也是这个组织所负责运行的系统的简称。
SWIFT系统是一个金融机构间的电报系统，其功能是用于通讯，尤其是国际通讯。组织内每一个金融机构都有一组11位SWIFT代码，大家靠这个代码进行识别和通讯。
打个比方，SWIFT系统就相当于银行用的国际电信网络，SWIFT就是电话号码，各银行相互间用SWIFT代码打越洋电话。
目前SWIFT已覆盖全球200多个国家和地区的11000多家金融机构，每天处理的金融信息高达4200 万条，划拨资金以万亿美元计算，是国际支付清算体系中重要的基础设施。
因此，这个系统毫无疑问是非常重要的。
但它并不是不可替代的。
事实上，各金融机构在设计SWIFT系统灾备应急预案的时候，本来就包括加密电传系统。
而且这套系统还要定期演练，以保证在SWIFT出现问题的时候，应急方案跟得上去。
换句话说，其实没有SWIFT，通讯也可以进行，虽然麻烦很多。
所以，把踢出SWIFT称做金融核弹，明显是高估了它的作用。
这主要是由于它很少抛头露面，多数人不太了解并误解了SWIFT作用的结果。
另外很重要的一点是，资金和信息是两回事。
限制信息通讯不等于限制资金流动。
信息靠SWIFT系统传递，资金是靠银行间清算网络（比如CHIPS）来划转清算。
举个例子，一笔汇款发生时，SWIFT负责通知银行“收款人是谁、金额多大”，但这个资金的划拨清算是由银行（和清算网络）来完成的。
所以对于制裁来说，金融制裁才是根本，金融制裁比SWIFT制裁更重要，也更有效。
而这一次欧美对俄罗斯的制裁程度之所以非常严厉，不是因为SWIFT，而是因为在同一条新闻下面那个对俄罗斯央行的制裁：
美国人被禁止参与涉及俄罗斯央行、俄财政部或俄罗斯直接投资基金的任何交易。在美国金融机构持有的任何俄罗斯央行资产被冻结，美国以外为俄罗斯央行持有美元的金融机构也无法转移这些资产。
新制裁立即生效，预计西方盟国将在未来几天采取类似措施。

这意味着，俄罗斯央行维持卢布汇率的能力将遭到前所未有的限制。
而一旦一国货币贬值，那么通胀飙升，经济活动萎缩，就是水到渠成了。
俄罗斯将因此陷入金融危机和经济危机，不但失去为战争融资的能力，而且还会因为经济危机而带出社会危机。
这才是这次制裁的重点和目的。
美国财长耶伦表示，周一制裁俄罗斯央行的行动是“史无前例的”，将极大限制俄罗斯动用外汇储备为军事行动提供资金的能力，也会进一步切断俄罗斯与全球经济和金融体系的联系。
其实，如果不是美国现在深陷通胀，制裁还会更加严厉。
因为在这次制裁中还有一个措辞，即“将俄部分银行排除出SWIFT”。
为什么不是全部，而是部分？
对此美国倒是毫不掩饰，因为他们需要俄罗斯的石油。
美国财政部周一表示，正在颁发“通用许可证”，以授权美国金融机构与俄罗斯央行进行某些能源相关的交易，以确保与俄罗斯能源出口相关的交易和支付能够继续进行。
白宫表示，他们希望能源价格保持稳定，除了担心限制本国消费活动，也不希望价格飙升令俄罗斯受益。
担心原油价格暴涨推动通胀，从而“限制本国消费活动”，我信；
但是“不希望价格飙升令俄罗斯受益”，我不信。
考虑到能源出口对俄罗斯的重要性，这个“例外”大大降低了制裁的力度，为俄罗斯留出了相当可观的活动空间。
当然，俄罗斯面对的挑战只是相对减轻，其经济仍将面临严峻考验。
不过对于中国来说，却是一次难得的观摩和预演。
随着中美对抗和脱钩趋势的演化，我们在未来某一个两岸关系历史时点肯定也会遭遇同样制裁。
作为对这种局面的应对，我们一方面要靠广划朋友圈，另一方面更重要的是要靠自己主导建设的体系和基础设施。
谈到基础设施领域，自然就离不开数字人民币。
后面我会安排专题来讲数字人民币这个话题，这方面我们已经有很多令人欣喜的进展。
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期权匿名回答 · 2022-3-20 11:16:22

你是喜马拉雅的静思有我吗？

期权匿名回答 · 2022-3-20 11:17:14

不认识他我只叫塔哥FRM…

SWIFT制裁：金融核弹吓得住俄罗斯吗？

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