北京市开启金融科技“监管沙箱”，区块链技术会成为浓墨重彩 ...

2019年12月5日，央行官网发布消息称，支持在北京市率先开展金融科技创新监管试点，探索构建符合我国国情、与国际接轨的金融科技创新监管工具。
央行表示，为贯彻党的十九届四中全会精神，落实《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》（银发〔2019〕209号文印发），中国人民银行积极构建金融科技监管基本规则体系，探索运用信息公开、产品公示、社会监督等柔性管理方式，努力打造包容审慎的金融科技创新监管工具，着力提升金融监管的专业性、统一性和穿透性。

按照《国务院关于全面推进北京市服务业扩大开放综合试点工作方案的批复》（国函〔2019〕16号），中国人民银行支持在北京市率先开展金融科技创新监管试点，探索构建符合我国国情、与国际接轨的金融科技创新监管工具，引导持牌金融机构在依法合规、保护消费者权益的前提下，运用现代信息技术赋能金融提质增效，营造守正、安全、普惠、开放的金融科技创新发展环境。
几乎与此同时，北京市地方金融监督管理局（以下简称“北京金融监管局”）官网发消息，为贯彻党的十九届四中全会精神，落实《国务院关于全面推进北京市服务业扩大开放综合试点工作方案的批复》部署，加快全国科技创新中心和国家金融管理中心建设，在人民银行指导支持下，北京市在全国率先启动金融科技创新监管试点，探索构建包容审慎的中国版“监管沙箱”。

“监管沙箱”的概念在2015年3月由英国政府首次提出，2015年11月英国金融行为监管局发布《监管沙箱报告》，介绍监管沙箱制度及其可行性。

作为英国首创的监管工具，监管沙箱将在一定范围内提供一个安全环境，允许进入其中的金融科技公司测试其创新产品、服务以及商业模式，旨在促进英国金融科技的有效竞争，鼓励企业创新、激发市场活力、保障消费者权益。对于英国金融行为监管局（FCA）以及接受测试的公司而言，这是一项新的市场与监管实验，也是金融科技领域的重要监管创新。
至2016年６月，监管沙箱制度开始进入实践。英国监管沙箱机制一推出，即受到世界诸多国家的关注，诸如新加坡、中国香港和澳大利亚等国家和地区纷纷在英国监管沙箱机制基础上，根据本地实情加以调整，进而推出相应机制。

事实上，2019年4月1日中国社会科学院金融研究所副所长、国家金融与发展实验室副主任胡滨在题为《中国版沙盒监管之构想》的主题演讲中就曾认为，国内设立沙盒监管的条件和时机已经成熟，不仅因为我国金融监管改革取得了一些局部性、阶段性突破，具备整合监管资源、协调设立沙盒的前提。更重要的是国务院金融稳定发展委员会的设立，为原有的“一行三会”监管部门之上建立一个统筹协调的机构来统筹创新创造了基本的前提。
2019年7月，北京市金融工作局局长霍学文表示，官方在积极探索监管沙箱。并给出了试点范围，未来北京重点在两个区域开展监管沙箱探索。一是西城与海淀相邻地区的金融科技与专业服务创新示范区。二是城市副中心。将加强金融科技监管的国际合作，规范推进金融科技新技术、新模式先行先试。

在谈到监管沙箱的设计机制时，霍学文还表示，监管沙箱重点突出三个方面：一是统一的系统接入，为企业提供一个安全合规高效的测试环境；二是主动披露、公众监督等信用约束机制；三是第三方存管、产品登记、信息披露等审慎包容的制度规则。将采用强制和自愿相结合的原则，充分借鉴国际经验基础上，探索适应中国特点的沙箱监管模式，为金融服务和产品创新提供土壤，推动金融更好服务实体经济。
而时隔5个月，中国版“监管沙箱”终于落地北京。
目前来看，已经启动沙盒监管的几个国家和地区，包括英国、澳大利亚、新加坡和中国香港，主导机构都是监管当局，在监管当局之下设立一个创新中心。其中测试项目英国有146个，香港有42个。
监管沙箱之所以由监管当局来主导，最主要的原因还是与它本身的设计机制和达到的功能有关。
从设计机制上来说，监管沙箱的机制涉及到参与测试项目的准入机制、项目的运行管理机制、
参与此项目的消费者保护机制、项目退出机制以及测试期间政策协调机制等。
因为监管沙箱本质是一种金融产品创新的测试机制、消费者保护机制和激励机制，不仅可在既有的监管框架下降低测试门槛，同时也确保创新测试带来的风险不从企业传导至消费者。
有业内人士也认为，金融科技一直面临着两大风险，一方面是部分不法分子打着P2或者区块链这些金融科技的概念开展非法金融活动，扰乱金融秩序，坑害投资者；另一方面是随着数字经济时代的到来，来自经济数据上的技术漏洞、数据泄露以及违规使用，造成了严重金融安全隐患和数据安全问题。

所以由监管当局主导监管沙箱，可以有效达到四个功能：一是能够减少金融创新投入市场的成本和时间；二是监管部门推出沙盒的示范效应，使得创新者因为进入沙盒更容易获得市场资本的支持、获得更多的融资支持；三是创新产品测试是经过监管部门的测试认可后进入市场的，有利于投资者保护和风险防范；四是沙盒机制不是监管部门批准的沙盒，而是监管部门机构和项目设计者共同互动提出来的一种机制，更加符合市场规律。而如此可以兼顾鼓励创新发展和维护金融安全的双重要求。
结合主要国家的监管沙箱实践情况分析，目前监管沙箱测试主要聚焦5种新技术。这5种技术主要集中在金融科技领域，包括分布式账本技术、在线平台技术、应用程序接口技术、生物识别技术和智能投顾技术。
其中分布式账本技术就是我们平常所说的区块链技术。区块链技术可以应用于包括身份管理、汇款、银行间支付和结算等在内的多种金融服务中，目前该技术在英国、新加坡和中国香港等地的监管沙箱测试中占据着重要地位。

有学者认为，未来区块链技术潜力将表现在３个方面：一是区块链技术在提高参与者之间的安全性、信任度以及提升服务效率方面具天然优势，可以有效降低金融服务成本、；二是区块链技术有望支持有效的对账和审计，可以显著提升透明度和可见度；三是区块链技术可以改革传统的支付方式和方法。

国内关于区块链的监管沙箱最早可以追溯到2017年7月，当时贵州区块链产业技术创新联盟、区块链金融协会、贵阳区块链创新研究院等6家社会组织就曾在发布的《区块链ICO贵阳共识》中把建立并不断完善“区块链ICO沙盒计划”作为最重要的一项内容，而差不多在同一个时间，江西省赣州市也推出区块链监管沙箱产业园。但是，随着94的到来使得这一创新型试点不了了之，这两个地方的沙盒园也就搁置了。
如今北京金融监管局正式开启中国本土的监管沙箱之路，加上央行数字货币发行也已是板上钉钉的环境下，区块链技术也必将成为我国监管沙箱之路上浓墨重彩的一笔。