金融的本质：请从认识时间的价值开始

只要你活在时间的河流里，你一定会和金融发生关系

从小时候存入银行的压岁钱，到学生时代的助学贷款，再到工作后的房贷、车贷、商业保险等，这些金融工具让我们过上了更好的生活，获得了更完善的保障。

对于很多人来说，选择不同的金融方式决定了未来的财富格局。十年前，你的财富存在银行还是买了房地产，亦或者投资了科技类股票，现在的结局完全不同。

那么，金融的本质到底是什么？

<香帅的北大金融学课>中把金融的本质总结为三个定理，分别为第一定理：时间的价值；第二定理：资金的集聚；第三定理：风险分担。

今天我来分享金融的本质第一定理：时间的价值
课中分享了一个案例，我觉得很受启发：

假设你能够坐上时光机器，让时间倒回到2007年的12月，你22岁毕业，家里这时候给了你10万元，你面临着一个关于这个钱的财务安排，你可以吃光用光身体健康了，但是你也可以做下面这些安排：

你可以存在银行里，按照这种长期的、定存的利率来算的话（5年期存款平均定存利率5.85%），十年前你存的10万块钱，现在你可以拿到多少呢？大概是18万元。

你也可以把这这笔钱买股票，假设你买的是中石油，10万块钱剩下多少呢？4万块钱。

如果你当时很有眼光，买的是腾讯的股票，10万块钱变成了多少钱呢？现在是360万块钱。

你还可以在北京买一个小房子，当时海淀区的五道口一个不错的小区大概是一万块钱出头，你能够买个30平米左右的房子，拿10万付个首付，然后再咬牙从银行借个20万房贷。那么到今天，这套房子现在值多少钱呢？大约在330万元左右。

所以你看，十年前的决策，在十年之后，都深刻地改变了你的处境，你的生活，甚至改变了你的未来。所以我们看到的可能是不同决策的影响，但是你往深层次想一想，你就会发现，这些财富数值的变化，其实是金融工具把我们拥有的相同时间（未来十年）进行了深度的加工，都化成了完完全全不一样的时间价值。

所以说，“一寸光阴一寸金”这句话是客观存在的事实。古代人类只是模模糊糊地意识到，时间是有价值的，这也是利息最早出现的根源。近现代我们的金融学进一步拓展了这种思想——你可以将“时间”看作一种原料，这些金融工具就干了一件什么事呢？它把这种时间维度里面的风险全部给曝露了出来，然后对这种原料进行加工，做成不同的产品。

换一句话说，用金融术语来说，金融就是为时间定价，而我们这些购买金融产品，做出金融决策的人，就是购买了不同的未来价值。

想一想，在过去的十年里，你有没有做过什么样的金融决策吗？这些金融决策在过去十年里面，是不是改变了你的时间价值呢？欢迎大家留言交流哦！

好啦
今天就分享到这里
周四了
祝，开心！